AirPods重拾成長(zhǎng)動(dòng)能 機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年出貨量達(dá)9000萬(wàn)部 這兩家A股公司或成最大贏家

1月2日，天風(fēng)國(guó)際發(fā)布AirPods出貨預(yù)測(cè)研究報(bào)告。

分析師郭明錤表示，因2021年第四季度AirPods出貨量?jī)?yōu)于預(yù)期，達(dá)到約2700萬(wàn)部，故上修2022年AirPods出貨量至9000萬(wàn)部。該預(yù)測(cè)顯著優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期的6500-7500萬(wàn)部，也高于此前集邦咨詢預(yù)估的8500萬(wàn)部。

郭明錤在報(bào)告中指出，據(jù)其最新調(diào)查顯示，AirPods已重拾成長(zhǎng)動(dòng)能。2021年第四季度AirPods出貨量環(huán)比增長(zhǎng)107%，同比增長(zhǎng)20%。就全年來(lái)看，2021年AirPods出貨量約7200萬(wàn)部，雖同比下降18%，但顯著優(yōu)于市場(chǎng)共識(shí)的5500-6500萬(wàn)部。

一季度淡季不淡，AirPods重拾成長(zhǎng)動(dòng)能

放眼2022年，郭明錤預(yù)估AirPods第一季度需求將淡季不淡，強(qiáng)勁需求推升下出貨量約2500萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)32%。

談及AirPods連續(xù)兩個(gè)季度出貨優(yōu)于預(yù)期的原因，郭明錤認(rèn)為蘋果在2021年第四季度推出AirPods 3并降價(jià)AirPods 2是其成功關(guān)鍵。而AirPods在2021年前三季度出貨量驟降主要在于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)突然顯著轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)，蘋果未能及時(shí)推出新產(chǎn)品或提供更低售價(jià)應(yīng)對(duì)。

2021年10月19日，蘋果推出了此前多次預(yù)熱的AirPods 3，售價(jià)1399元，支持自適應(yīng)EQ、空間音頻等。AirPods 2則應(yīng)聲降價(jià)280元，來(lái)到了999元，跌破千元關(guān)口。

天風(fēng)國(guó)際還在報(bào)告中預(yù)測(cè)蘋果將在2022年第四季度推出AirPods Pro 2，賣點(diǎn)包括新外觀設(shè)計(jì)、支援Apple Lossless (ALAC) 格式、充電盒可發(fā)聲以便使用者尋找等。對(duì)于該款產(chǎn)品的需求，郭明錤預(yù)估其2022年出貨量為1800-2000萬(wàn)部。

不僅如此，其還認(rèn)為未來(lái)AirPods可能支援健康管理功能，該創(chuàng)新將重新定義TWS并讓市場(chǎng)需求產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性改變。

立訊精密、歌爾股份或成最大贏家

AirPods零部件構(gòu)成復(fù)雜，一條生產(chǎn)線有一百多個(gè)工作站，目前立訊精密和歌爾股份是AirPods EMS主力供應(yīng)商。郭明錤認(rèn)為，這兩家企業(yè)將成AirPods重拾成長(zhǎng)動(dòng)能的最大贏家。

值得一提的是，上述兩家公司2021年第四季度以來(lái)，股價(jià)均有大幅上漲。立訊精密自2021年9月21日到12月31日，股價(jià)漲46.73%。歌爾股份自10月15日到12月31日，股價(jià)也漲近40%。

此外，天風(fēng)國(guó)際建議投資人可關(guān)注因AirPods出貨疲弱而在2021年第四季度/2021年下半年股價(jià)修正較大的供應(yīng)商，包括：兆易創(chuàng)新、新日興、宣德、臻鼎、Varta與Amkor。

　　轉(zhuǎn)自：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)

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