局部斷供頻現(xiàn) 饑餓營(yíng)銷(xiāo)逼漲化工

　　“苯酚現(xiàn)在都拿不上貨了，哈爾濱那邊的裝置又要檢修，后期供應(yīng)十分緊張?！鄙献C報(bào)記者8月13日致電中石化旗下燕山石化銷(xiāo)售部門(mén)得到上述答復(fù)。苯酚“斷供”并非孤例，甲醇、丁二烯、TDI、PX等在近期大幅拉升，或多或少都與廠家“饑餓營(yíng)銷(xiāo)”有關(guān)。業(yè)內(nèi)指出，在傳統(tǒng)8、9月集中檢修期，供應(yīng)吃緊時(shí)有發(fā)生，而廠家在經(jīng)歷了大半年的“貼近成本線”生產(chǎn)后，限產(chǎn)提價(jià)的意愿空前強(qiáng)烈。

　　生意社化工分析師張明對(duì)后期的整體判斷是：“金九銀十”行情正在試探性起航，未來(lái)在成本利好、需求反彈、外盤(pán)聯(lián)動(dòng)等多因素促動(dòng)下，有機(jī)品領(lǐng)漲的格局將逐漸演變成整體化工板塊的一波輪漲。

　　利多因素持續(xù)發(fā)酵

　　“近期還得漲！”繼上證報(bào)8月13日?qǐng)?bào)道甲醇價(jià)格月漲逾一成后，中宇資訊甲醇分析師崔志明8月13日再次對(duì)本報(bào)記者證實(shí)，“周二，部分地區(qū)甲醇價(jià)格再度上調(diào)70-100元/噸，幅度約為3%，華南主流報(bào)價(jià)已經(jīng)突破3000元/噸。”

　　據(jù)記者搜集的市場(chǎng)觀點(diǎn)，近期上漲品種最集中的特征是：出現(xiàn)部分地區(qū)斷供的緊俏局面。

　　以甲醇為例，目前生產(chǎn)企業(yè)自身基本無(wú)貨，西北地區(qū)裝置集中檢修，瞬間進(jìn)入“賣(mài)方市場(chǎng)”。華東地區(qū)江蘇港口甲醇存量已降至2010年以來(lái)的最低點(diǎn)，從50萬(wàn)噸減半至25萬(wàn)噸左右。一周漲13%的丁二烯也面臨主力廠商齊翔騰達(dá)、遼通化工的集中停車(chē)檢修。本月以來(lái)TDI最高漲幅逾10%。“TDI在華南地區(qū)出現(xiàn)一貨難求的局面，目前含稅報(bào)價(jià)在21800元/噸?！鄙馍缁し稚鏣DI分析師相麗敬表示，“10%漲幅的背后，仍然是主力廠商煙臺(tái)巨力、甘肅銀光集中進(jìn)行裝置檢修?！?

　　后市轉(zhuǎn)由需求主導(dǎo)

　　在成本利好逐一兌現(xiàn)后，前期大幅拉升的品種近期略顯疲態(tài)，“隨著價(jià)格拉升，供應(yīng)也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，因此下游消化需要一段時(shí)間，無(wú)論是甲醇，還是TDI，都有可能進(jìn)入高位盤(pán)整階段?；な袌?chǎng)后期走勢(shì)主要由需求主導(dǎo)，具備“剛性需求”的品種反彈將更具持續(xù)力。”張明表示。

　　草甘膦就是一個(gè)典型案例，最近一個(gè)月內(nèi)價(jià)格暴漲，與南美地區(qū)轉(zhuǎn)基因作物種植面積大量增加有直接關(guān)系。目前我國(guó)草甘膦90%出口，國(guó)際市場(chǎng)需求的拉動(dòng)促使其在短短一個(gè)月內(nèi)急速飆升，江浙地區(qū)廠家表示后期還有上漲空間。

　　張明特別指出，具備需求好轉(zhuǎn)因素的氟化工應(yīng)引起高度關(guān)注。今年，全國(guó)各地持續(xù)進(jìn)入“燒烤模式”，給制冷劑行業(yè)注入一劑強(qiáng)心針，但目前氟化工原料氫氟酸、三氯甲烷、三氯乙烯價(jià)格仍不見(jiàn)反彈。

　　據(jù)了解，進(jìn)入8月份，制冷劑R22行業(yè)開(kāi)工率維持在八成左右，庫(kù)存由7月份的4萬(wàn)噸減少到目前的3萬(wàn)噸，制冷劑R134a行業(yè)開(kāi)工率低于四成，庫(kù)存由7月份的2.5萬(wàn)噸降到目前2萬(wàn)噸?！拔磥?lái)空調(diào)、汽車(chē)等行業(yè)維修用制冷劑需求一旦爆發(fā)將帶動(dòng)板塊整體上揚(yáng)?！睆埫髋袛?。

　　中宇資訊化工分析師柳東遠(yuǎn)也認(rèn)為目前化工品局部牛市不言而喻，“在長(zhǎng)周期行情調(diào)整后，化工行業(yè)多數(shù)產(chǎn)品社會(huì)庫(kù)存下降，下游企業(yè)補(bǔ)倉(cāng)需求回升。而整體宏觀環(huán)境又開(kāi)始回暖，國(guó)內(nèi)有效需求在政策扶持下有望進(jìn)一步提升。下半年后期，國(guó)內(nèi)工業(yè)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)穩(wěn)中有增，化工產(chǎn)品市場(chǎng)在產(chǎn)銷(xiāo)形勢(shì)謹(jǐn)慎樂(lè)觀預(yù)期下，整體有望進(jìn)入回升反彈通道?！?

來(lái)源：上海證券報(bào)　作者：朱賢佳

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