苯酚市場(chǎng)噩夢(mèng)將延續(xù)到2015年

2012年,對(duì)苯酚市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是噩夢(mèng)初現(xiàn)的第一年。在這一年里，國(guó)內(nèi)苯酚市場(chǎng)價(jià)格整體呈現(xiàn)“M”形走勢(shì)，市場(chǎng)行情表現(xiàn)為低位窄幅震蕩。市場(chǎng)全年均價(jià)為10908元/噸，而2011年均價(jià)為13010元/噸，環(huán)比下跌了2102元/噸，跌幅達(dá)16%。2012年國(guó)內(nèi)苯酚市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)幅度也明顯收窄，月均價(jià)格高點(diǎn)在4月為11408元/噸，低點(diǎn)價(jià)格為9624元/噸，高點(diǎn)與低點(diǎn)價(jià)格差為1784元/噸，波動(dòng)幅度16%，而2011年的波動(dòng)幅度為47%。

就在一年前，苯酚還是明星產(chǎn)品，供不應(yīng)求，價(jià)格高企。為何僅經(jīng)過(guò)不到一年的時(shí)間就跨越成為瘦狗產(chǎn)品?過(guò)度投資難逃其咎。苯酚投資過(guò)剩，從根本上說(shuō)是前期行業(yè)暴利引發(fā)的，而目前開始的過(guò)剩局面也是一個(gè)不可逾越的痛苦過(guò)程，我們現(xiàn)在才開始的覺(jué)醒已經(jīng)是無(wú)力回天。

市場(chǎng)價(jià)格跌至成本線

在國(guó)內(nèi)苯酚市場(chǎng)價(jià)格大幅下行的同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)苯酚、己內(nèi)酰胺裝置的不斷投產(chǎn)，對(duì)上游原料純苯的需求大幅增加，拉高了國(guó)內(nèi)純苯價(jià)格，致使苯酚與純苯的價(jià)格差距大幅收窄，生產(chǎn)企業(yè)嚴(yán)重虧損。2012年，苯酚市場(chǎng)行情整體下滑的同時(shí)，純苯市場(chǎng)行情整體上揚(yáng)，導(dǎo)致苯酚與純苯的市場(chǎng)價(jià)格差大幅縮小。2010年國(guó)內(nèi)華東市場(chǎng)苯酚與上游原料純苯的年度平均價(jià)格差值為6466元/噸，2011年收窄為5036元/噸，而2012年繼續(xù)降為1958元/噸。其中，2012年四季度價(jià)格差不及650元/噸，生產(chǎn)裝置處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)。

預(yù)計(jì)2013年乃至隨后幾年，純苯原料供應(yīng)短缺難以化解，苯酚產(chǎn)能過(guò)剩難以消化。在雙重打壓下，苯酚市場(chǎng)價(jià)格將長(zhǎng)期在成本線附近運(yùn)行。

產(chǎn)能釋放促使價(jià)格低位運(yùn)行

2012年,苯酚市場(chǎng)行情經(jīng)歷了兩個(gè)大的降價(jià)過(guò)程。這兩個(gè)變化都是伴隨著國(guó)內(nèi)新增裝置的投產(chǎn)，價(jià)格出現(xiàn)大幅下滑。4月，揚(yáng)州建滔投產(chǎn)，新增產(chǎn)能22萬(wàn)噸，10月山東利華益投產(chǎn)，新增產(chǎn)能22萬(wàn)噸。至此國(guó)內(nèi)苯酚總產(chǎn)能達(dá)135萬(wàn)噸，比2011年增長(zhǎng)了48%。2012年兩套大型裝置的投產(chǎn)，使得國(guó)內(nèi)苯酚市場(chǎng)供應(yīng)明顯過(guò)剩。同時(shí)，新產(chǎn)能為搶占市場(chǎng)份額，多采用低價(jià)傾銷手段，進(jìn)一步拖累了國(guó)內(nèi)苯酚市場(chǎng)價(jià)格。

2012年底苯酚裝置過(guò)剩已現(xiàn)端倪，2013年國(guó)內(nèi)苯酚新產(chǎn)能還將集中投產(chǎn)。其中分別有寧波臺(tái)化30萬(wàn)噸、常熟長(zhǎng)春30萬(wàn)噸、曹涇西班牙25萬(wàn)噸，另外燕山和惠州建滔擴(kuò)能20萬(wàn)噸。2013年，合計(jì)將有105萬(wàn)噸新產(chǎn)能釋放，預(yù)計(jì)到2013年底苯酚裝置產(chǎn)能達(dá)240萬(wàn)噸。之后兩年還將有多套大型裝置投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2015年苯酚裝置產(chǎn)超過(guò)320萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)苯酚產(chǎn)能的無(wú)序擴(kuò)張，將進(jìn)一步加劇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)苯酚市場(chǎng)行情將長(zhǎng)期低位運(yùn)行。

消費(fèi)滯后抑制行情好轉(zhuǎn)

在國(guó)內(nèi)苯酚產(chǎn)能快速擴(kuò)張的同時(shí)，國(guó)內(nèi)下游新增需求跟進(jìn)明顯滯后。2012年國(guó)內(nèi)苯酚下游基本沒(méi)有新增裝置，2012年新增產(chǎn)能的配套下游裝置均在2013年投產(chǎn)，導(dǎo)致2012年表觀消費(fèi)增長(zhǎng)緩慢。

2012年，國(guó)內(nèi)苯酚實(shí)際產(chǎn)量106萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)16%;進(jìn)口59萬(wàn)噸，出口2萬(wàn)噸，凈進(jìn)口57萬(wàn)噸，比上年降低18%。同期國(guó)內(nèi)表觀需求163萬(wàn)噸，基本與上年持平。

按照目前酚酮裝置投產(chǎn)速度，下游需求跟進(jìn)明顯不足，苯酚國(guó)內(nèi)供需平衡將存在較大的難度，絕對(duì)過(guò)剩的產(chǎn)能在隨后的幾年內(nèi)都難以消化。原因有三個(gè)方面。

一是雙酚A的發(fā)展并未如預(yù)期般快速增長(zhǎng)。雙酚A是推動(dòng)苯酚消費(fèi)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，?012年國(guó)內(nèi)雙酚A價(jià)格一直在成本線附近徘徊。價(jià)格隨著苯酚價(jià)格的變動(dòng)而漲跌，裝置效益大不如前，裝置經(jīng)常處于開停車切換狀態(tài)。雙酚A下游PC價(jià)格走勢(shì)亦如雙酚A一樣處于不穩(wěn)定狀態(tài)。盡管國(guó)內(nèi)雙酚A裝置產(chǎn)能已達(dá)72萬(wàn)噸/年，2013年還有多套與苯酚丙酮配套的雙酚A及PC裝置投產(chǎn)利華益12萬(wàn)噸雙酚A、6萬(wàn)噸PC，長(zhǎng)春13萬(wàn)噸雙酚A，臺(tái)化13萬(wàn)噸雙酚A、10萬(wàn)噸PC，綜合預(yù)計(jì)未來(lái)雙酚A走勢(shì)難顯輝煌，新增產(chǎn)能有推遲開車的可能。

二是酚醛樹脂行業(yè)常年開工率維持在60%~70%之間，節(jié)假日期間開工率更低，產(chǎn)品的利潤(rùn)空間狹小，銷售情況更不理想。國(guó)家調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)及行業(yè)的長(zhǎng)期微利運(yùn)行，使得該行業(yè)新增產(chǎn)能微乎其微，發(fā)展后果堪憂。

三是苯酚應(yīng)用于外墻保溫板行業(yè)目前正處于試產(chǎn)、實(shí)驗(yàn)階段，同樣受困于國(guó)家宏觀調(diào)控?？梢灶A(yù)計(jì)該行業(yè)仍會(huì)處于激烈的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，未來(lái)可能成為苯酚的新增發(fā)展方向，但前景如何仍有待觀察。

進(jìn)口持續(xù)打壓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

目前，中國(guó)是全球苯酚的主要輸入國(guó)。2012年中國(guó)每月進(jìn)口苯酚4.9萬(wàn)噸，比上年已經(jīng)降低22%。這是因?yàn)閲?guó)內(nèi)產(chǎn)能的擴(kuò)張，使該年國(guó)內(nèi)進(jìn)口同比有明顯減量。其中我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)、歐美市場(chǎng)縮量明顯。成本壓力下，生產(chǎn)企業(yè)縮減負(fù)荷同時(shí)挺價(jià)銷售，表現(xiàn)在臺(tái)灣韓國(guó)兩地較為突出。此外，歐美遠(yuǎn)洋貨在2012年縮量也較為明顯。雖然目前我國(guó)內(nèi)苯酚產(chǎn)品仍處于反傾銷日落復(fù)審期間，但新加坡三井以及泰國(guó)PTT繼續(xù)享有零反傾銷，以及東盟零關(guān)稅的政策。此外韓國(guó)LG化學(xué)也沒(méi)有征收反傾銷稅。這些產(chǎn)地的苯酚產(chǎn)品無(wú)時(shí)無(wú)刻不在伺機(jī)向中國(guó)出口，同時(shí)日本及歐美苯酚還以來(lái)料加工復(fù)出口方式大量進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

因此，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)苯酚替代進(jìn)口困難重重。未來(lái)幾年內(nèi)，苯酚進(jìn)口繼續(xù)大幅減少的可能性不會(huì)太高，國(guó)內(nèi)苯酚替代進(jìn)口難度較大，打通苯酚出口通道以緩解國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩壓力的難度將更大。

來(lái)源：環(huán)球聚氨酯網(wǎng)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀