鈦白粉行業(yè)興旺背后的歡喜與擔(dān)憂分析

2010年我國鈦白粉呈現(xiàn)出蓬勃興旺的局面，共生產(chǎn)各類鈦白粉147.2萬t，按當(dāng)年行業(yè)總產(chǎn)能243萬t/a計(jì)，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率為64.6%。其中，金紅石型產(chǎn)品為84.1萬t，占57.1%，銳鈦型為55.8萬t，占37.9%，無論是產(chǎn)量還是份額，金紅石型產(chǎn)品都升至歷史最好水平，縮小了與國際同行的差距世界其他國家和地區(qū)金紅石型的份額為85%～90%，銳鈦型占10%～15%。

在全球經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇向上、國內(nèi)多種有利的經(jīng)濟(jì)政策下，2011年鈦白粉行業(yè)持續(xù)保持高速發(fā)展態(tài)勢，各生產(chǎn)企業(yè)開足馬力，呈現(xiàn)出產(chǎn)銷兩旺的繁榮景象。進(jìn)入中期和下半年，由于部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)過熱，出現(xiàn)限電現(xiàn)象，鈦礦原料供應(yīng)也顯緊俏，加上國家合理調(diào)控GDP而采取的各項(xiàng)政策的影響，市場需求量明顯回縮，一些企業(yè)主動(dòng)調(diào)整生產(chǎn)，適當(dāng)壓低產(chǎn)量。盡管如此，云南澤昌、龍騰等新建企業(yè)今年生產(chǎn)轉(zhuǎn)為正常，濟(jì)南裕興等一些大中型企業(yè)的產(chǎn)能也是滿負(fù)荷釋放。因此，2011年全行業(yè)的產(chǎn)量將再創(chuàng)新紀(jì)錄，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量將達(dá)到160萬～180萬t，其中金紅石型產(chǎn)品將達(dá)100萬t以上。

一、產(chǎn)品價(jià)格和盈利水平達(dá)歷史高位2011年，鈦白粉行業(yè)興旺發(fā)展的標(biāo)志之一是產(chǎn)品價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，銳鈦型由上年的9500～10500元/t快速升至今年二季度的18500～20000元/t，翻了一番；金紅石型產(chǎn)品最高價(jià)格達(dá)到23000～24000元/t，比去年增加10000元/t。

鈦白粉價(jià)格大幅上升的原因主要有以下幾點(diǎn)：國際市場多輪提價(jià)的拉動(dòng)；國內(nèi)各種原材料全面上漲的效應(yīng)；鈦原料大幅漲價(jià)的影響，鈦礦由上年的800～1100元/t直漲至高位時(shí)的3000元/t以上，鈦渣由4000元/t以內(nèi)漲至最高位8000元/t以上；能耗、環(huán)保、人工等其他成本上升。

綜觀產(chǎn)品價(jià)格及各項(xiàng)成本，鈦白粉行業(yè)的毛利額一般能達(dá)到7000～9000元/t左右，盈利水平達(dá)到歷史高位，這為后續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

二、進(jìn)出口格局大變近10多年來，我國鈦白粉進(jìn)口量一直大于出口量，除2008年受金融危機(jī)影響出口量同比下降以外，每年的出口數(shù)量都保持穩(wěn)定或略有增長，直到2010年與進(jìn)口量持平。2011年，鈦白粉的進(jìn)出口格局發(fā)生本質(zhì)性改變，在進(jìn)口量維持穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，出口量一路上揚(yáng)，使我國歷史上首次成為鈦白粉凈出口國。1～7月份，我國鈦白粉的累計(jì)進(jìn)口量為154489t，同比降低0.8%；累計(jì)出口量為246384t，同比增加98.3%。其中6月份的出口量高達(dá)40289t，是2008年全年出口量的54.1%。

三、上市融資獲得突破2010年，鈦白粉行業(yè)上市公司有中核華原和安納達(dá)兩家，之前攀渝鈦業(yè)已被整合到攀鋼釩鈦。前兩年，四川龍蟒鈦業(yè)和山東東佳集團(tuán)曾分別進(jìn)行上市嘗試，都被管理部門否決，其緣由雖未說明，但也不難理解。從2011年6月1日開始實(shí)施的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》（2011年本）中可以看到，硫酸法鈦白粉已明確被列為限制類產(chǎn)業(yè)，在這一基礎(chǔ)上鈦白粉尋求上市的可能性微乎其微，其次還有一個(gè)原因是這些年來鈦白粉行業(yè)的盈利能力受到強(qiáng)烈質(zhì)疑。

2011年，鈦白粉行業(yè)的上市融資獲得突破，河南佰利聯(lián)7月15日在深交所成功掛牌交易。佰利聯(lián)的成功上市，應(yīng)該歸結(jié)于兩大因素：一是其較完全的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈和較好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)；二是其融資的用途是主要發(fā)展氯化法鈦白。顯然，兩者都是國家支持的鈦白粉產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

四、近期保持高位運(yùn)行根據(jù)近期國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，如果國家未出臺(tái)新的相關(guān)政策措施（如進(jìn)出口政策），2011年下半年到2012年初，鈦白行業(yè)將延續(xù)目前的良好發(fā)展勢頭，繼續(xù)保持高位或較高水平運(yùn)行狀態(tài)。

1.原料價(jià)格①硫酸2011年上半年，硫酸的價(jià)格較鈦礦（渣）還算穩(wěn)定，一段時(shí)間內(nèi)只漲了200～300元/t，高位時(shí)達(dá)到600～800元/t，比2007年時(shí)的2000元/t或更高時(shí)要低1000～1500元/t。這是因?yàn)闆Q定硫酸市場和價(jià)位的最主要因素并非鈦白粉，而是化肥工業(yè)，我國化肥工業(yè)消耗的硫酸占硫酸市場量的70%，而鈦白粉工業(yè)的耗酸量比例只有8%～10%。下半年，化肥工業(yè)在總體穩(wěn)定的同時(shí)呈現(xiàn)出下滑的趨勢，因而硫酸市場也已顯現(xiàn)出相應(yīng)的行情，但降幅有限。

②鈦礦（渣）鈦礦（渣）是鈦白粉工業(yè)的另一主要原料，也是推高2011年鈦白粉產(chǎn)品價(jià)位的主要原料因素。2011年，鈦礦（渣）價(jià)格的巨變幅度是史無前例的。2010年，國產(chǎn)鈦礦（攀礦、云南礦）價(jià)格（含稅價(jià)）在700～800元/t，進(jìn)口礦比之低100元/t左右。2011年，鈦礦（渣）的價(jià)格一路瘋漲，年初時(shí)鈦礦已達(dá)到1000元/t，此后連續(xù)上揚(yáng)，相繼達(dá)到每噸1500元、2000元、2500元，6～7月份突破3000元/t后，升至3300～3500/t，是年初時(shí)的3倍以上。鈦渣的行情大致類同，2011年初時(shí)為3300～3500元/t，連續(xù)漲到6～7月份時(shí)的7500～7800元/t，直至突破8000元/t。

根據(jù)近期的供求形勢，預(yù)計(jì)下半年至2012年初，鈦礦（渣）維持供求偏緊的行情，雖然7～8月份已顯示出沖高回落，但總體價(jià)格也將維持較高位水平。

近年來，我國鈦白粉工業(yè)消耗的鈦礦原料越來越依賴于進(jìn)口。2010年，全國的鈦礦進(jìn)口量達(dá)204萬t，同比增幅達(dá)38%。2011年上半年，鈦礦進(jìn)口量又增加到120萬t，同比增加25%。與3、4年前相比，鈦礦的進(jìn)口渠道呈現(xiàn)多元化，澳大利亞、越南、印度以及其他南亞或東南亞國家成為主要進(jìn)口國。越南2012年將采取鈦礦出口限制政策，此舉將對我國的鈦礦進(jìn)口有較大的影響。預(yù)計(jì)，非洲東部地區(qū)將是我國未來鈦礦的潛在來源地。

在擴(kuò)大進(jìn)口的同時(shí)，國內(nèi)各鈦礦也在加大開采力度。因鈦白粉行業(yè)近期的產(chǎn)能利用率出現(xiàn)回縮，新增產(chǎn)能不多，預(yù)測2011年下半年至2012年初的鈦礦市場供求關(guān)系趨向緩和，價(jià)格也將隨行就市，高位回落。

2.市場需求2011年上半年的鈦白粉市場行情可謂如日中天，呈現(xiàn)出近20年來最紅火的旺勢，6月份以后，勢頭已有緩和，一些廠家的庫存量也有所增加，金紅石型產(chǎn)品尤甚。與此同時(shí)，價(jià)格也開始回落，到8～9月份已有2000～2500元/t的降幅。出現(xiàn)這種狀況的原因主要是受控于國家GDP的合理調(diào)整，市場需求有所壓縮和變化；季節(jié)性市場變化是另外一個(gè)因素。

當(dāng)前值得注意的是鈦白廠家已有不同的應(yīng)對措施。因原料價(jià)格猛漲且供應(yīng)緊張，部分地區(qū)（如攀枝花地區(qū)）的環(huán)保壓力和廢副出路問題嚴(yán)重，大部分地區(qū)又受限電等因素影響，致使鈦白廠家不得不適度壓縮產(chǎn)量，這段時(shí)間全行業(yè)的開工率估計(jì)只有60%～70%。

如果國家沒有新的產(chǎn)業(yè)（進(jìn)出口）政策出臺(tái)，預(yù)計(jì)三季度以后至2012年初，鈦白粉行業(yè)仍將保持較高位運(yùn)行，但市場需求和產(chǎn)品價(jià)格可能出現(xiàn)震蕩和波動(dòng)，從總體上看，大起大落現(xiàn)象似再難重現(xiàn)。若有新的進(jìn)出口征稅政策出臺(tái)，則對整個(gè)市場的影響是難以估量的。因?yàn)槠胀ㄢ伆追蹖儆凇皟筛咭毁Y”類產(chǎn)品而非高科技產(chǎn)品，不屬于國家鼓勵(lì)出口范圍。

3.產(chǎn)品價(jià)格鈦白粉產(chǎn)品價(jià)格與市場需求是密切關(guān)聯(lián)的，但其生產(chǎn)成本、環(huán)境成本以及國外同行的表現(xiàn)，也是重要的影響因素。近期，隨著新增產(chǎn)能的釋放和已有產(chǎn)能開工率的提高，導(dǎo)致鈦礦供求持續(xù)偏緊，預(yù)計(jì)未來仍將持相同態(tài)勢，鈦礦的價(jià)格有波動(dòng)但難現(xiàn)大幅下降。環(huán)保、能源、人工等成本絕無下降可能，國際同行產(chǎn)品價(jià)格連續(xù)提升，對我國鈦白粉價(jià)格的拉動(dòng)作用是毋庸質(zhì)疑的。預(yù)測今年下半年到2012年初，在國家沒有政策干預(yù)的前提下，鈦白粉的價(jià)格將在穩(wěn)定運(yùn)行中調(diào)整，回歸至合理范圍。

五、環(huán)保和清潔生產(chǎn)是發(fā)展瓶頸硫酸法鈦白粉已被列為限制發(fā)展類產(chǎn)品，也是典型的“兩高一資”類產(chǎn)業(yè)，環(huán)保和清潔生產(chǎn)是最大的發(fā)展瓶頸。當(dāng)前，全行業(yè)廢氣（汽）、廢液、廢渣的處理，除少數(shù)企業(yè)能和其上下游產(chǎn)品相配套形成產(chǎn)業(yè)鏈以外，絕大多數(shù)廠家只能被動(dòng)地進(jìn)行“應(yīng)付”處理，其負(fù)擔(dān)和投入沉重。如何將這種被動(dòng)方式變成有價(jià)值的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中的一環(huán)，是鈦白粉行業(yè)發(fā)展之根本。不久前，鈦白粉創(chuàng)新聯(lián)盟已商定將此作為技術(shù)創(chuàng)新的起點(diǎn)，首先是推介具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的酸解瞬間尾氣的處理，其次是完善對濃、稀廢酸和硫酸亞鐵的綜合性處理和利用，最終形成全流程無廢料排放的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。

隨著工信部、環(huán)保部近期制訂和即將實(shí)施的多項(xiàng)清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，將在很大程度上推進(jìn)鈦白粉行業(yè)的清潔化生產(chǎn)。

六、產(chǎn)能急增，風(fēng)險(xiǎn)巨大據(jù)國家化工行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心統(tǒng)計(jì)，至2010年，全國鈦白行業(yè)的實(shí)際產(chǎn)能已達(dá)到243萬t/a，超出先前預(yù)計(jì)的230萬t/a。而2010年至今，業(yè)內(nèi)已經(jīng)公開的擴(kuò)產(chǎn)或新建裝置項(xiàng)目還有20多個(gè)，涉及綜合產(chǎn)能達(dá)172.0萬t/a，基本都計(jì)劃2015年前竣工（詳見表2）。

在以上新建和擴(kuò)建項(xiàng)目中，氯化法有4個(gè)，涉及產(chǎn)能45萬t/a，占新增產(chǎn)能的26.2%。此外，未被列入的鈦白粉項(xiàng)目規(guī)劃還有多個(gè)，其中包括河南洛陽新安縣、佰利聯(lián)和其他企業(yè)擬議中的氯化法項(xiàng)目，以及剛被核準(zhǔn)的湖北襄陽60萬t/a項(xiàng)目等。其余20個(gè)硫酸法項(xiàng)目，與當(dāng)前產(chǎn)品難有本質(zhì)性區(qū)別。

如果計(jì)劃中的24個(gè)項(xiàng)目都能如期完工投產(chǎn)，則2015年我國鈦白粉總產(chǎn)能將陡增至415.0萬t/a。年產(chǎn)量將達(dá)到250萬～300萬t，行業(yè)將面臨巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)。

來源：中國行業(yè)研究網(wǎng)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀