2012年中國化肥市場孰肥孰瘦？

2012年，國內(nèi)硫黃價格將從中低價位開始進(jìn)入市場、氮肥走勢不定、磷肥更趨理性、復(fù)合肥市場走勢明朗，整體形勢好于2011年。

2011年，我國化肥整體行情不佳，各個品種表現(xiàn)不一。2012年肥市走勢如何？各品種孰肥孰瘦？

硫磺產(chǎn)能大漲

2011年，國內(nèi)硫黃價格幾經(jīng)波動。一季度，年假結(jié)束在外盤持續(xù)走高的情況下，貿(mào)易商認(rèn)為當(dāng)月將會迎來春節(jié)過后的采購高潮，上調(diào)報價意向明確。第二季度開始，硫黃價格一路飆升，中期開始下游采購商對待采購顯得較為猶豫，硫黃價格開始下滑。第三季度國內(nèi)硫黃市場整體成交氛圍略顯平淡。四季度開始，歐債危機蔓延，國內(nèi)硫黃需求量不斷減低，使得硫黃價格很難再有上升勢頭。

2011年，中國硫黃產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到680萬噸，由于原料方面原因，實際產(chǎn)量400萬噸左右，產(chǎn)量同比增長10%以上，進(jìn)口量約萎縮10%，國內(nèi)表觀消費量略有增長到1300萬噸左右。中國國產(chǎn)硫黃供應(yīng)區(qū)域較散，硫黃生產(chǎn)廠家遍布全國各地?zé)捰蛷S和天然氣凈化廠。2012年煉油方面預(yù)計新增產(chǎn)能較多，與其相配套的硫黃回收裝置產(chǎn)能將超過100萬噸/年。若2012年均投產(chǎn)，中國硫黃產(chǎn)能有望超過900萬噸/年，實際產(chǎn)量有望達(dá)到450萬噸/年。中國硫黃對外依存度將繼續(xù)保持下降，到2015年將降至55%。

預(yù)計2012年國內(nèi)硫黃價格從2011年硫黃價格的中低價位開始進(jìn)入市場。雖然2012年進(jìn)口硫黃關(guān)稅下調(diào)，但不會對貿(mào)易商的操作有太大影響。2012年的春季施肥，將是硫黃價格上揚的契機，隨之而來的便是化肥的出口高峰期。在化肥出口關(guān)稅不變的情況下，國內(nèi)硫黃價格或?qū)⒃俦煌粕弦粋€高峰。后期的硫黃價格或?qū)⑦M(jìn)入盤整階段，為2012年第四季度的冬季儲肥做準(zhǔn)備。雖然四季度的冬季儲肥是國內(nèi)硫黃價格回升的有力支撐，但難保會出現(xiàn)2011年化肥銷售低迷的情況。另外，國產(chǎn)硫黃價格是整個國內(nèi)硫黃價格的不穩(wěn)定因素。但在進(jìn)口量遠(yuǎn)大于國內(nèi)產(chǎn)量的近幾年內(nèi)，國產(chǎn)硫黃價格的影響還是有限的。

氮肥走勢不定

2011年第一季度春季用肥期受嚴(yán)寒天氣制約，用肥區(qū)域分散、時間延長，氮肥用肥旺季市場在不溫不火的行情中度過。進(jìn)入第二季度，2010年節(jié)能減排減產(chǎn)、出口激增、價格高位、冬儲無法順利開展所遺留的社會庫存低位問題暴露。東北進(jìn)入用肥旺季，原本的備肥期卻因上述幾點原因未能如期進(jìn)行。第三、四季度價格波動頻繁，跌勢行情在多方面利好支撐下一再推遲。2011年變幻莫測的行情難以令人捉摸，也為2012年市場繼續(xù)埋下伏筆。

簡單分析下2012年市場走勢情況。

1.供需面：2011年冬至2012年春，國內(nèi)尿素資源量為3081萬噸。其中2011年10至12月產(chǎn)量1330萬噸，出口108.7萬噸。2012年1至4月，產(chǎn)量1860萬噸。加上9月底結(jié)轉(zhuǎn)庫存538萬噸，共計3618萬噸尿素供應(yīng)量。同期總需求量為3165萬噸，尿素供求基本平衡。

2.成本面：2011年國內(nèi)尿素行業(yè)的成本繼續(xù)高企，煤價一直居高不下。2012年元月開始晉煤、陽煤下屬尿素企業(yè)煤價上調(diào)100元~120元/噸，成本相對應(yīng)增加100元/噸左右。與此同時，多數(shù)省份銷售電價平均上調(diào)3分錢，成本也會至少增加30元/噸左右。成本所帶來的壓力將會一直困擾著企業(yè)，壓縮其利潤空間，加劇行業(yè)的競爭，促進(jìn)企業(yè)之間優(yōu)勝劣汰機制的建立。

3.用肥結(jié)構(gòu)的調(diào)整：目前傳統(tǒng)尿素受行情不穩(wěn)、價格透明、市場無保護、利潤低等原因影響正逐漸淡化其在經(jīng)銷商心中的地位，而新型尿素和高氮復(fù)合肥則日益受到零售商的青睞。另外，我國后期的方向重點是減氮控磷增鉀，測土配方施肥將會減少尿素用量。

4.關(guān)稅：2012年尿素關(guān)稅政策與2011年基本相同，但是明確規(guī)定基準(zhǔn)價不含稅，變相降低出口門檻，對于2012年來說是個長期利好。

綜合來看，2012年第一季度廠商博弈繼續(xù)進(jìn)行，因潤月導(dǎo)致用肥期延長，國內(nèi)尿素主流行情盤整上行為主，季度內(nèi)價格漲跌頻繁。第二季度新建裝置有望發(fā)揮作用，再加上國內(nèi)會出現(xiàn)短期的需求平淡以及出口受阻，初期價格或?qū)⒋蠓芈?。后期隨著東北用肥市場的啟動，低庫存仍會引發(fā)價格之戰(zhàn)，局部再次上行。

磷肥更趨理性

2011年磷酸一銨價格變化主要體現(xiàn)在四個時期、三個波動上。四個時期分別是春耕、5—6月、秋播—出口、四季度。三次波動則對應(yīng)春耕、5—6月、秋播—出口。三次波動中一銨價格一波高過一波，呈階梯式上漲。二銨發(fā)展則主要是兩個時期，一至三季度平緩上揚，四季度一次性下調(diào)后緩慢回升。

2012年，磷銨市場價格變化和走勢會更加理性，其中一銨波動會比二銨明顯。一銨的價格更多的是隨著需求的變化而變化。二銨則小幅震蕩，主線平穩(wěn)上揚。

影響2012年磷銨市場的主要因素有以下四個。國內(nèi)需求情況、對外出口情況、原料情況和農(nóng)副產(chǎn)品價格。國內(nèi)需求決定了磷銨價格的高位上揚運行；價格反映一般會體現(xiàn)在2-3月，8-10月；出口則會使市場價格在6-9月平穩(wěn)盤整。由于2012年的政策利于出口，因此在秋季備肥與出口重疊的一段時間內(nèi)，磷銨價格有望走高。其余時間磷銨多以下行盤整為主。

原料價格2012年預(yù)計高位盤整為主，磷礦石處于較高水平，硫黃雖有下滑預(yù)期，但不會出現(xiàn)2008~2009年大幅下跌現(xiàn)象，成本整體仍有一定支撐。這決定磷銨價格在下滑時空間有限。2012年在農(nóng)產(chǎn)品價格整體疲軟和國家政策調(diào)控的制約下，預(yù)計終端農(nóng)民也不會接受太高的價格。加上供需過剩的影響，2012年磷銨價格不會超過2011年點位。

2012年一銨、二銨處于合理價差，為400元~500元/噸。

復(fù)合肥市場走勢明朗

“旺季不旺，淡季不淡”，是過去一年復(fù)合肥市場行情最好的描述。2011年全國復(fù)合肥的價格波動范圍不大，全年處于高位運行的狀態(tài)。全年硫基復(fù)合肥的價格為2650元~3000元/噸。在復(fù)合肥市場同質(zhì)化趨勢越來越弱的今天，復(fù)合肥消費品特征越來越明顯，大家越來越注重品牌的力量。

2011年由于復(fù)合肥價高，10至11月淡儲都未有大的進(jìn)展。每年往東北發(fā)貨年前至少是60%，由于2012年過年較早，12月進(jìn)入了淡儲的關(guān)鍵期。截至2011年12月31日，承儲企業(yè)累計調(diào)入化肥超過1880萬噸，其中尿素1110萬噸；庫存化肥1670萬噸以上，其中尿素約900萬噸。原本電價上調(diào)對刺激經(jīng)銷商拿貨有一定的積極作用，但是事與愿違。原材料價格上調(diào)之后，復(fù)合肥也相應(yīng)活躍，各個領(lǐng)頭的復(fù)合肥廠家相繼上調(diào)價格，上調(diào)幅度為50元~100元/噸。不過這一舉動非但沒有刺激經(jīng)銷商的購買欲望，反而對市場的觀望情緒更加的濃厚，目前發(fā)往東北貨源不足40%。

分析以上綜述之緣由：如今農(nóng)民的要求不是越來越高而越來越迷茫，如今的經(jīng)銷商不是越來越精而是越來越理性。所以企業(yè)如何與經(jīng)銷商達(dá)成共贏，如何指引終端用戶合理選擇，或?qū)⒊蔀橹蟀盐帐袌龅闹匾蛩刂弧?/p>

來源：中國農(nóng)資網(wǎng) 作者：李海鵬

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀