2010年的鉀肥市場是一個轉(zhuǎn)折點

經(jīng)歷了2008年至2009年鉀肥市場的深度調(diào)整之后，市場普遍預(yù)期2010年將是恢復(fù)和調(diào)整的一年，需求會走出低谷，逐步穩(wěn)定和持續(xù)地增長起來。

全球鉀肥供需增長明顯提高

按照IFA估計，2010年全球三大養(yǎng)分元素的需求均會增長，而鉀元素在經(jīng)過了2008、2009年連續(xù)兩年的嚴重下降之后，其恢復(fù)性的增長將超過氮和磷，會出現(xiàn)明顯提高。

北美：北美地區(qū)農(nóng)民用肥量基本穩(wěn)定，并具有增長潛力。北美鉀肥年需求量的歷史最高水平是900萬噸。

巴西：巴西90%的鉀肥供應(yīng)來自于進口，2008年，巴西進口鉀肥約650萬噸，2009年進口了340萬噸，同比降低了48%。2010年，快速發(fā)展的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟和極低的庫存量將使進口量大幅增加，預(yù)計會超過600萬噸。事實上，1-7月份已經(jīng)完成了320萬噸。而7-10月份應(yīng)該是巴西采購的旺季。

印度：一直保持著強勁的需求量和進口量，即使在金融危機大環(huán)境不利的時期，仍然保持了增長勢頭。據(jù)統(tǒng)計，印度2008-2009年的進口量為567萬噸，2009-2010年為570萬噸，預(yù)計2010-2011年將進口590萬噸以上，而到目前為止，印度已經(jīng)完成了540萬噸的采購任務(wù)。

中國：今年的進口量也比去年大幅增長，按照海關(guān)統(tǒng)計，1-7月份總進口278萬噸，而去年全年的進口量為198萬噸，已經(jīng)提高了40%。預(yù)計今年的總進口量將能達到400萬噸以上。

事實上，幾大鉀肥供應(yīng)廠家的中期報告都顯示，銷售業(yè)績對比去年大為改善。到7月底，北美鉀肥生產(chǎn)商的庫存減少，低于前五年的平均水平。由于出貨比較順利，各供應(yīng)商的9-10月份的貨量都已銷完，生產(chǎn)計劃排到年底，有些工廠還將面臨著檢修期，因此，庫存量不構(gòu)成供應(yīng)商當前壓力。

供應(yīng)商們樂觀估計，今年全球的需求量已經(jīng)恢復(fù)到2007-2008年的水平，供應(yīng)量大大高于2009年的2500萬噸，可能達到4500萬噸，甚至超過5000萬噸。

國內(nèi)鉀肥供需增加價格穩(wěn)中有升

首先，中國政府的惠農(nóng)政策堅定了市場信心。中國政府始終把解決好“三農(nóng)”問題放在各項工作的首位。2010年初的《政府工作報告》中明確指出，要繼續(xù)實施對種糧農(nóng)民直接補貼，增加農(nóng)資綜合補貼、良種補貼、農(nóng)機具購置補貼，中央財政擬安排補貼資金1335億元，比上年增加60.4億元。進一步提高糧食最低收購價，等等一系列的惠農(nóng)政策，目的是給予農(nóng)民更多實惠，同時也堅定了市場信心。

今年中央對糧食生產(chǎn)支持力度加大，在夏糧生產(chǎn)的關(guān)鍵時節(jié)，國務(wù)院于4月19日及時出臺了“一噴三防”弱苗施肥補助等一系列政策措施，成效十分顯著。

8月11日，在溫家寶總理主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議上，針對當前秋糧尤其是晚稻生產(chǎn)面臨的困難，及時出臺了在南方八省水稻主產(chǎn)區(qū)發(fā)放每畝11元的肥料實物補貼。

這對這兩年遭受重挫的農(nóng)用鉀市場是個極大的利好，將使農(nóng)戶恢復(fù)對鉀肥的使用。8月份本來已是農(nóng)用鉀銷售季節(jié)的尾聲，但在農(nóng)業(yè)補貼的刺激下，當月農(nóng)用鉀銷售市場火爆，創(chuàng)下今年農(nóng)用鉀銷量最高月的記錄。

第二，進口供應(yīng)增加，國產(chǎn)供應(yīng)穩(wěn)定。按照海關(guān)統(tǒng)計，今年1-7月份，我國進口氯化鉀278萬噸，其中海運進口191萬噸，陸運87萬噸。預(yù)計今年全年進口量能夠達到400萬噸以上。這一數(shù)量雖然大大超過了去年198萬噸的總進口量，但對比前三年、前五年甚至前十年的平均進口量還有差距。

陸運鉀肥一直依靠地理優(yōu)勢，是中國市場調(diào)節(jié)和補充。今年前7個月邊貿(mào)進口87萬噸，占總進口量的三分之一。但最近幾個月到貨較少，6月份進口了3.1萬噸，7月份進口了6.1萬噸。從7月開始，先是由于俄羅斯天氣原因，后期由于運輸車皮問題，導(dǎo)致8月沒有新的成交。而國內(nèi)市場成交較前期略有增加，普遍對后市持樂觀態(tài)度。

鹽湖鉀肥是國內(nèi)最大的氯化鉀生產(chǎn)企業(yè)，截至8月中旬，鹽湖集團下屬鉀肥企業(yè)年累計生產(chǎn)超過150萬噸，預(yù)計全年生產(chǎn)將超過230萬噸，比去年略有增長。除鹽湖鉀肥外，分布在青海和新疆部分地區(qū)的一些小規(guī)模鹽湖上還建有十幾家小型氯化鉀生產(chǎn)廠家，總生產(chǎn)能力在180萬噸左右。今年青海小廠的生產(chǎn)受多雨影響較大，將會有一部分減產(chǎn)，預(yù)計產(chǎn)量將比去年減少50萬噸左右，在100-120萬噸之間。而今年發(fā)運情況相對較好，小廠鉀肥的價格又具有一定的優(yōu)勢，銷售情況良好，一直保持較低的庫存。國投羅布泊硫酸鉀已經(jīng)建成硫酸鉀生產(chǎn)能力120萬噸，今年預(yù)計產(chǎn)量85萬噸，銷售情況良好。預(yù)計國產(chǎn)鉀肥今年的供應(yīng)量與去年基本持平或略低，在450萬噸左右。

第三，復(fù)合肥開工率提高，鉀肥需求恢復(fù)。秋季作為復(fù)合肥企業(yè)生產(chǎn)旺季，復(fù)合肥廠開工率提高。其中大的復(fù)合肥廠達到60-70%，中小型復(fù)合肥廠在50%左右。2010年第一、二季度銷量相對較低，6月份庫存已處于相對較低的水平，因此復(fù)合肥廠積極提高開工率，為秋季用肥作準備。在其它原料價格上漲的帶動下，復(fù)合肥價格也是一漲再漲，各企業(yè)報價均有不同程度上調(diào)。硫酸鉀的價格也在不斷上升之中，工廠開工率普遍較好，成交價格提高。這些都對鉀肥市場起到巨大的支撐作用。

第四，市場價格先抑后揚，目前穩(wěn)中有升。今年上半年，國內(nèi)鉀肥市場持續(xù)低迷，由于去年第四季度工廠備貨積極，基本上原料備至今年春季，提前消化了今年春季需求。因此，今年春季出現(xiàn)旺季不旺，工廠開工率不足，采購積極性差，成交寥寥的現(xiàn)象。同時，氮肥和磷肥的價格低迷，也沒能帶動起鉀肥的價格，鉀肥價格一直處于陰跌的狀態(tài)，俄紅鉀最低到過2300元/噸的水平。

當價格下跌到進口成本以下時，市場開始穩(wěn)定。但成交依然稀少，市場依然信心不足。7月份開始，隨著工廠秋季生產(chǎn)原料備貨的啟動，市場逐步回暖，并開始了一輪強勁的上漲勢頭，俄紅鉀從最低谷的2300元/噸上漲到目前的2550元/噸的水平，并且保持了穩(wěn)中有升的態(tài)勢。受復(fù)合肥原料價格上漲、存貨不多等因素的影響，華東、華北地區(qū)復(fù)合肥企業(yè)、化工企業(yè)、經(jīng)銷商對鉀肥的淡儲積極性加大。

由于上半年市場慘淡，經(jīng)銷商采購積極性差，渠道庫存處于較低的水平。進入7、8月以來，隨著市場的回暖，經(jīng)銷商信心恢復(fù)，采購積極性增加，渠道蓄水能力開始顯現(xiàn)，不斷走高的鉀肥價格給其帶來了更加積極樂觀的后市預(yù)期，有備貨存貨的積極性。目前，渠道庫存正在不斷積累。

供需同時增加短期價格上漲

按照IFA預(yù)測，未來的2010-2014年，預(yù)計全球鉀肥的供應(yīng)量從2009年的3710萬噸（氧化鉀純量），增長到2010年的3800萬噸，進而到2014年達到4590萬噸，年增長率約為5%。而需求估計2009年為2480萬噸，2010年為2990萬噸，到2014年增長到3580萬噸，年增長約9%?？梢钥闯?，供應(yīng)和需求同時增加，并略大于需求。但如果假設(shè)新增的產(chǎn)能推遲一年，則供需是平衡的。

目前的俄羅斯鉀肥兩家生產(chǎn)企業(yè)烏拉爾鉀肥公司（Uralkali）和謝爾維尼特鉀肥公司（Silvinit）合并，以及BHP主動收購PCS的事件，說明了國際大集團希望建立更高的壟斷地位，對全球鉀肥供應(yīng)格局深度滲透，進一步加劇控制資源控制價格的可能性。

普遍認為，2010年的鉀肥市場是一個轉(zhuǎn)折點，鉀肥需求將回到歷史的增長趨勢中。長期來看，人口增長以及對糧食需求增加的壓力，是鉀肥需求增加的長期支撐。但是，市場的走向會受到各種綜合因素的影響，比如政策因素、世界經(jīng)濟、天氣影響、突發(fā)事件、與其他肥種價格的連動等等。另外，有過2009年價格“過山車”的教訓(xùn)，供應(yīng)商也不得不考慮，合理的鉀肥價位水平是影響鉀肥需求量的重要因素。短期來看，供應(yīng)略顯緊張，價格會適度上漲。

來源：化肥資訊

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