未來半導體產業(yè)分析預測：整并是晶片產業(yè)未來大勢

　　在全球經(jīng)濟前景以及行動通訊系統(tǒng)過渡不明朗的陰霾之下，今年的半導體產業(yè)表現(xiàn)可能會以低于5%的成長率勉強“含混過關；但市場研究機構ICInsights最新發(fā)表的秋季預測報告指出，2012年IC市場成長率將微調至兩位數(shù)字，長期來看，該產業(yè)若經(jīng)歷一番整并，應有助于維持溫和成長。

　　「我們的看法是，今年半導體市場會表現(xiàn)持平，或是最多有5%的成長；」ICInsights總裁BillMcClean在該機構于美國矽谷舉行的年度會議上表示。在今年稍早前，當日本發(fā)生311大地震以及美國經(jīng)濟走軟，ICInsights將對原本對今年晶片產業(yè)成長率為10%的預測值減半；但McClean表示：「如果今年全球GDP成長率數(shù)字可達到3.8%，我們有機會看到晶片產業(yè)的成長率比整體系統(tǒng)產品市場7%的平均銷售額成長率好一點?！?/p>

　　而盡管近期內產業(yè)界籠罩陰霾，McClean仍認為：「晶片市場前景光明，我并未看到有任何因素會改變該市場傳統(tǒng)每年8~9%的成長率水準?！菇衲晟栽缜?，市場預測美國今年GDP成長率恐怕由原先認為的4%減少為1.7%，也影響了晶片產業(yè)成長率預測；雖然2012年美國GDP成長率可望復蘇至2.85%，但McClean表示，如果美國國會無法通過薪資課稅減免與失業(yè)救濟金延長法案，恐怕該數(shù)字只能達到2.22%。

　　明年全球GDP可望回升至較正常的3.6%成長率水準，主要動力來自于日本與美國的復蘇，以及中國等新興市場的持續(xù)強勁成長；McClean指出，中國已經(jīng)在今年成為全球最大的PC買主，也是汽車拜官方激勵政策之賜與手機的采購大戶，在2010年就消費了3億支手機。

　　但高漲的原油價格是GDP成長率所面臨的最大風險，在2002到2002年之間，原油價格的年復合成長率飆高到17%，該數(shù)字在1988至2002年間僅有3%；McClean補充指出：「我們在接下來五年恐怕看不到全球GDP達到4%的水準，主因就是被原油價格套牢?！?/p>

　　電子產業(yè)各部門2011年成長率預測

　　智慧型手機、平板裝置當?shù)?/p>

　　IC Insights預測，全球電子系統(tǒng)產品銷售額可望在2011年維持在6%的正常成長率水準，明年有機會稍稍進步至7%；電信產品是引領該市場成長的部門，今年成長率可望達12%，其后則是汽車產品，成長率約6%。

　　行動裝置是成長動力正強的領域，其中智慧型手機不僅出貨量增加，占據(jù)整體手機出貨量的比例也不斷擴張，可望在2011年底達到30%；智慧型手機產品平均銷售金額則預測在今年達到118美元，該數(shù)字去年為107美元。

　　「你如果還沒跨足智慧型手機產業(yè)，此時此刻恐怕已經(jīng)被手機市場淘汰了?！筂cClean指出，諾基亞Nokia的手機銷售業(yè)績掉了14%，就是因為太晚跨足智慧型手機市場；同時間臺灣業(yè)者HTC的業(yè)績則是成長一倍，就是因為專注于推出高階智慧型手機產品。

　　在PC市場部分，IC Insights預測該市場接下來兩季仍將穩(wěn)定小幅成長，今年度與2012年度成長率則分別可達到3%與5%，成長動力主要來自企業(yè)買主。

　　目前市場上對于平板裝置的崛起是否將對筆記型電腦產生如何沖擊的不確定感特別高，對此McClean認為，平板裝置：「還是太新的產品，很多人還不知道它將如何發(fā)揮──這對半導體市場來說真的很重要。」

　　他補充指出，人們今年看來會以采購平板電腦，取代筆記型電腦的升級換機或是購買小筆電netbook，但這樣的趨勢能不能持續(xù)還是未知數(shù)：「你知道如果人們不再購買PC，都轉向采購平板裝置，英特爾Intel可能會抓狂，這對該公司來說會是一場災難。」

　　平板裝置所使用的DRAM記憶體容量是筆記型電腦的四分之一，但會消耗較多的NAND快閃記憶體；然而ICInsights預期，如果平板電腦達到高出貨量水準預測由今年的5,500萬臺，在2015年增加至1.76億臺，整體行動裝置所應用的晶片銷售量仍將水漲船高。

　　DRAM跌價拖累整體晶片價格表現(xiàn)

　　以晶片銷售金額來看，ICInsights預測2011年全球IC銷售金額為2,750億美元，晶片平均銷售價格ASP則下滑3%；2012年全球IC銷售金額預期可成長10%，達到2,981億美元水準，而晶片ASP可成長1%。

　　McClean表示：「DRAM是拉低今年度晶片平均銷售價格的元兇，若排除DRAM，今年晶片ASP表現(xiàn)會是持平?！顾A測，包括爾必達Elpida、南亞科技Nanya、茂德ProMOS與力晶Powerchip等記憶體廠商，恐怕無法跟上其他DRAM同業(yè)的腳步，籌措到估計約需50億美元的經(jīng)費來興建新一代晶圓廠。

　　但好消息是，目前市場通路上的并沒有太多產品過剩庫存；除了平板裝置供應商RIM與Acer，它們未售出的產品估計有100萬到500萬臺。

　　2008~2012年各季IC市場表現(xiàn)

　　晶片供應商越來越少、大廠才能生存

　　ICInsights的觀察也發(fā)現(xiàn)，全球半導體資本設備銷售業(yè)績持續(xù)大幅波動，在2009年曾達到257億美元的低水準，但2011年可望增加兩倍，來到589億美元；不過該機構預測，該市場明年會衰退8%，再接下來三年則呈現(xiàn)較和緩的成長，在2015年達到729億美元業(yè)績規(guī)模。

　　預期將在2015年出現(xiàn)的半導體資本設備銷售業(yè)績大幅成長，動力來自于可望在該年度開始起飛的18寸晶圓廠支出；「英特爾與臺積電TSMC都在討論該議題；」McClean表示，短期內：「我們會看到晶圓代工廠出現(xiàn)一些過剩產能，市場需求也呈現(xiàn)疲軟，因此預期晶圓代工產業(yè)的產能利用率會出現(xiàn)某種程度的下滑?！?/p>

　　2011年晶圓代工業(yè)者資本支出金額將達到186億美元，該數(shù)字在去年是138億美元；其中支出大戶又以Globalfoundries為最?！甘艿脚_積電刺激，該晶圓代工廠今年度的資本支出金額幾乎是銷售金額的100%；但明年他們應該也會是砍掉最多資本支出的廠商，因為實在花太多錢?！顾J為，長期看來晶圓代工廠資本支出應該維持在9%年成長率的平均水準，以支援晶片生產量的增加以及維持晶片價格的穩(wěn)定。

　　在其他半導體廠部分，英特爾2011年度資本支出會成長一倍：「他們認為這才能在行動裝置領域贏過ARM，所以他們持續(xù)踩油門?！筂cClean表示，另外三星Samsung會削減DRAM業(yè)務的資本支出，但會持續(xù)加碼投資快閃記憶體；在過去兩年，三星已經(jīng)在設備采購上投資了200億美元，是4座50億美元晶圓廠的規(guī)模。

　　日本業(yè)者Sony也在一個目標是成為影像感測器龍頭的兩年計劃中，持續(xù)提升資本支出；但在另一方面，該公司也將逐漸走向「輕晶圓廠fab-light」的經(jīng)營模式。整體看來，日本半導體業(yè)者的晶圓廠設備支出越來越少，但美國半導體業(yè)者如英特爾則支出更多。

　　半導體業(yè)者資本支出分析

　　McClean指出，晶片產業(yè)的大趨勢就是整并：「當我們進入18寸晶圓時代，全球IC市場將掌握在約10廠商的手中，他們不會削價競爭，晶片價格也能維持長期性的穩(wěn)定。」但這樣的趨勢恐怕會對印度打算進軍晶片制造產業(yè)的計劃產生阻礙：「基本門檻是50億美元，所以大門已經(jīng)關了，沒有開啟的機會。」

來源：阿里巴巴

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