進(jìn)行金融市場化改革 推出存款保險制度刻不容緩

　　為破除金融壟斷、優(yōu)化金融資源配置，我國正在進(jìn)行一系列金融市場化改革，存款保險制度的推出將成為這一系列改革中的關(guān)鍵一環(huán)。存款保險制度若年內(nèi)推出，將為推進(jìn)利率市場化、推出民營銀行等一系列改革營造平穩(wěn)運行的條件。

　　從經(jīng)濟(jì)周期看，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)增長中樞已從此前的高增長進(jìn)入一個新的階段。銀行是明顯的周期性行業(yè)，一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動，銀行必須承受隨之而來的不良資產(chǎn)增多和資產(chǎn)貶值風(fēng)險，并可能因儲戶利益受到損失而陷入危機。

　　盡管當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速依然不低、銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險可控，但伴隨市場化改革進(jìn)程加速及民營銀行的加入，未來銀行業(yè)競爭將更加激烈。放開競爭后，某些銀行可能在競爭中敗下陣來，而如果競爭失敗仍是由政府“兜底善后”，這種“軟預(yù)算約束”道德風(fēng)險的存在將會加劇惡性的市場競爭。因此，推出存款保險制度刻不容緩。

　　一是建立存款保險制度有助于營造公平公正的競爭環(huán)境。民營銀行和國有銀行的存款資金將一樣受到存款保險制度的保護(hù)。同時，這一機制促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)驗機制的市場化，增加商業(yè)銀行在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新及風(fēng)險承擔(dān)機制方面的靈活性，還可以防止出現(xiàn)擠兌風(fēng)波，保護(hù)小儲戶的利益。

　　二是存款保險制度將允許銀行有進(jìn)有出，建立銀行破產(chǎn)機制和清算機制，使民營銀行“自擔(dān)風(fēng)險”。民營銀行、尤其是創(chuàng)立初期的民營銀行難以與現(xiàn)有商業(yè)銀行進(jìn)行競爭。在存款利率管制放松的前提下，民營銀行可能需要以更高的存款利率來吸引儲戶，同時傾向向利率更高、不確定性更大的項目放貸，這意味著民營銀行經(jīng)營風(fēng)險更高。在優(yōu)勝劣汰的市場規(guī)律下，未來金融機構(gòu)退出也難避免，而存款保險制度的建立是銀行有序退出的前提。

　　存款保險制度是金融機構(gòu)退出機制中的一項重要制度，包含了建立市場化的退出機制及銀行破產(chǎn)的專業(yè)化清算機制，從而實現(xiàn)優(yōu)化金融資源配置，維護(hù)中國金融市場穩(wěn)定，保證金融安全的目的。

　　三是促進(jìn)商業(yè)銀行市場化經(jīng)營，真正實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。利率市場化和存款保險制度將使銀行業(yè)失去“金融保護(hù)傘”。短期看，“存貸利差”的壓縮和存款保險制度所導(dǎo)致的經(jīng)營成本上升，將倒逼銀行業(yè)徹底改變信貸結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)和盈利結(jié)構(gòu)，增加金融市場及中間業(yè)務(wù)收入占比，差別化的保費定價要求銀行做好風(fēng)控管理，并逐步改變預(yù)算軟約束，完善市場化的定價能力及優(yōu)化資源配置。

來源： 中國證券報

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀