肖鋼：IPO重啟為推進(jìn)注冊制改革做鋪墊

　　中國擁有全球數(shù)量最多、最活躍的個人投資者群體，股票、債券、期貨投資者9000萬人，公募基金投資者6000多萬人

　　證監(jiān)會7月1日公布了《中國證券監(jiān)督管理委員會年報（2013年）》。證監(jiān)會主席肖鋼在年報致辭中表示，在暫停13個月后，證監(jiān)會于2013年11月重啟新股發(fā)行上市工作，恢復(fù)了資本市場基礎(chǔ)功能，保持了市場平穩(wěn)運(yùn)行，并為建立健全以信息披露為中心的新股發(fā)行體制，推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革做了準(zhǔn)備和鋪墊。

　　肖鋼稱，2013年是中國資本市場發(fā)展歷程中具有重要意義的一年。重啟新股發(fā)行是市場廣為關(guān)注的一件大事。2013年6月份，證監(jiān)會發(fā)布了《中國證監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見（征求意見稿）》，但恰逢資金市場“錢荒”襲來，資本市場出現(xiàn)大幅波動，上證綜指一度跌至1800多點(diǎn)，重啟工作不得不推延。隨后，股市企穩(wěn)回升，市場總體向好。11月份，證監(jiān)會正式發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》，在暫停13個月后，重新啟動了新股發(fā)行上市工作。

　　肖鋼同時表示，以2013年6月份國務(wù)院決定將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國為標(biāo)志，我國多層次股權(quán)市場建設(shè)工作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。同年12月份，國務(wù)院又專門發(fā)布《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，明確了“新三板”定位于服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)，為其提供股份公開轉(zhuǎn)讓、股權(quán)融資、債券融資、并購重組等服務(wù)。

　　同時，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，在普通股之外，首次在我國引入優(yōu)先股這一新的股權(quán)類別，此舉有利于深化企業(yè)股份制改革，為發(fā)行人提供靈活的直接融資工具，進(jìn)一步豐富證券品種，為投資者提供多元化的投資產(chǎn)品。

　　2013年也是中國期貨市場建設(shè)的“豐收年”。截至2013年底，我國有40個期貨品種，交易量連續(xù)居世界前列。2013年9月份，中國金融期貨交易所恢復(fù)上市國債期貨，是繼股指期貨之后金融衍生品市場創(chuàng)新發(fā)展的又一重要突破，為管理利率波動風(fēng)險提供了基礎(chǔ)性工具，也將有力促進(jìn)我國利率市場化改革。這一年，動力煤、鐵礦石等4個戰(zhàn)略性資源品種，以及雞蛋、膠合板等4個宜農(nóng)品種成功上市，進(jìn)一步豐富了大宗商品期貨品種體系。

　　肖鋼表示，2013年全年證監(jiān)會以零容忍的態(tài)度和堅(jiān)決有力的措施，讓破壞市場秩序的害群之馬付出了應(yīng)有代價。萬福生科、新大地、天能科技等欺詐發(fā)行案，光大證券內(nèi)幕信息案等社會反映強(qiáng)烈的重大典型案件得到應(yīng)有查處，市場違法違規(guī)活動得到有力震懾，市場秩序得到切實(shí)維護(hù)。

　　肖鋼同時稱，中國擁有全球數(shù)量最多、最活躍的個人投資者群體，股票、債券、期貨投資者9000萬人，公募基金投資者6000多萬人，其中99%以上是投資金額少于50萬元的中小投資者。

　　2013年，證監(jiān)會建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度，引導(dǎo)上市公司完善現(xiàn)金分紅制度，拓寬投資者服務(wù)渠道，健全多元化糾紛解決機(jī)制。在萬福生科欺詐發(fā)行案中，創(chuàng)造性地建立了違法責(zé)任主體先行賠償投資者的范例，得到了市場各方的充分肯定。2013年底，國務(wù)院辦公廳出臺了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》，緊緊圍繞中小投資者收益回報權(quán)、知情權(quán)、參與監(jiān)督權(quán)和求償權(quán)等基本權(quán)利，構(gòu)建了符合中國實(shí)際的投資者保護(hù)政策體系，成為中國資本市場發(fā)展的一個重要里程碑。

　　此外，肖鋼表示，2013年，證監(jiān)會堅(jiān)持穩(wěn)步推動資本市場雙向開放。進(jìn)一步增加QFII總額度至1500億美元， RQFII總額度至4000億元人民幣，并將RQFII試點(diǎn)擴(kuò)大至中國臺灣地區(qū)、新加坡、倫敦等地。積極推進(jìn)境內(nèi)企業(yè)到境外上市許可制度改革，為境內(nèi)企業(yè)“走出去”提供便利。在中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)成立國際能源交易中心，為上市國際化原油期貨開啟了序幕。

來源： 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)——《證券日報》 朱寶琛

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