推進險資服務(wù)地方實體經(jīng)濟 地方保監(jiān)局已經(jīng)動手

　　險資運用新政激起一池春水。

　　日前，保監(jiān)會發(fā)布通知，授權(quán)北京等六地保監(jiān)局代行部分保險資金運用監(jiān)管職權(quán)。此后的兩個多月時間里，相關(guān)保監(jiān)局迅速行動，配人員、摸家底，為更好地推進險資服務(wù)地方實體經(jīng)濟建設(shè)夯實根基。

　　上海：局長親自分管

　　記者了解到，為摸清家底，上海保監(jiān)局在統(tǒng)計研究處下設(shè)保險資金運用監(jiān)管科，落實了具體工作人員及工作職責(zé)，并由局長親自分管。深圳保監(jiān)局同樣配備了專門的工作人員，具體負(fù)責(zé)推進資金運用屬地監(jiān)管的各項工作。

　　摸底數(shù)據(jù)顯示，目前，上海共有48家保險機構(gòu)具有保險資金運用資格，占全國的三分之一，其中，保險資產(chǎn)管理公司6家。截至2013年年底，6家保險資產(chǎn)管理公司受托管資產(chǎn)規(guī)模達3.01萬億元，占全國受托管資產(chǎn)總額6.81萬億元的44.24%，其中受托管保險資金2.9萬億元。

　　既要用好保險資金，服務(wù)地方實體經(jīng)濟建設(shè)，又要科學(xué)監(jiān)管險資應(yīng)用，防范風(fēng)險。對于獲得試點資格的六地保監(jiān)局而言，權(quán)力雖然更大，責(zé)任亦更重。

　　上海保監(jiān)局表示，當(dāng)前保險資金投資地方基礎(chǔ)設(shè)施等項目需要特別關(guān)注的風(fēng)險問題主要包括地方債務(wù)風(fēng)險及部分金融產(chǎn)品的信用風(fēng)險，不動產(chǎn)資產(chǎn)估值的波動和流動性風(fēng)險，以及保險公司資金運用風(fēng)控管理體系薄弱的風(fēng)險。對這些問題，該局會重點做好相應(yīng)的監(jiān)管工作。

　　根據(jù)保監(jiān)會的統(tǒng)計資料，在全國保險資金參與的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃中，近年來投資上海地區(qū)的有12個項目，投資規(guī)模高達855億元，投資規(guī)模位列全國第一，占全國債權(quán)投資計劃總規(guī)模的比例為14.69%，保險資金很大程度上滿足了上海地區(qū)的融資需求。據(jù)上海保監(jiān)局了解，保險資金投資世博一期10年期的回報率僅為4.5%上下，給予了世博會土地開發(fā)融資極大支持。

　　統(tǒng)計資料還表示，保險資金為上?；A(chǔ)建設(shè)和舊區(qū)改造提供了資金支持。2013年，太平洋資產(chǎn)和平安資產(chǎn)管理公司獲準(zhǔn)發(fā)起債權(quán)投資計劃，擬投資上海的資金規(guī)模達到855億元。其中金額最大的舊區(qū)改造項目有：太平洋—上海土儲中心不動產(chǎn)債權(quán)投資計劃（上海棚戶區(qū)改造），項目金額500億元；平安資產(chǎn)管理公司—上海城投舊城改造50億元；平安資產(chǎn)管理公司—上海久事舊城改造50億元等。

　　險資運用主體35%在北京

　　與上海保監(jiān)局一樣，深圳保監(jiān)局同樣快速開展了摸底工作。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前在深注冊保險公司共13家，截至2014年一季度末，資金運用總規(guī)模為1.72萬億元，約占全國資金運用規(guī)模的21.97%。其中，流動性資產(chǎn)占投資資產(chǎn)的5.71%，固定收益類資產(chǎn)占59.89%，權(quán)益類資產(chǎn)占20.85%，不動產(chǎn)類資產(chǎn)占10.51%。

　　深圳保監(jiān)局表示，將認(rèn)真履行保監(jiān)會授權(quán)代行的部分資金運用監(jiān)管職權(quán)，形成監(jiān)管制度，完善監(jiān)管措施；同時，將加強資金運用風(fēng)險監(jiān)管，特別是基礎(chǔ)設(shè)施、股權(quán)、不動產(chǎn)等保險資金投資項目的狀況及其風(fēng)險，努力守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線；該局還將加強與地方政府的溝通，搭建企業(yè)與政府的溝通平臺，引導(dǎo)保險公司積極參與深圳經(jīng)濟金融改革，支持地方經(jīng)濟發(fā)展。

　　而在北京，2009-2013年保險資金以債權(quán)投資計劃形式參與北京重點項目建設(shè)規(guī)模達737億元、投資計劃16個，分別占全國總規(guī)模和項目數(shù)的12.7%和8.7%，均居全國第二位。同時，目前在京保險法人機構(gòu)62家，居全國之首，其中保險資產(chǎn)管理公司9家，占全國的一半。按照法人機構(gòu)集中管理運用保險資金的要求，全國35%的保險資金運用主體在北京。

　　防范保險資金運用風(fēng)險，優(yōu)化配置監(jiān)管資源，提升監(jiān)管工作效率，是保監(jiān)會將部分險資運用監(jiān)管權(quán)下放至部分保監(jiān)局的初衷。屬地監(jiān)管的一項重要任務(wù)即協(xié)調(diào)、推動和落實保險資金支持地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和金融創(chuàng)新政策。對此，相關(guān)保監(jiān)局均對險資更好滿足地方經(jīng)濟建設(shè)需求抱有很大的期望。

　　上述調(diào)研結(jié)果顯示，保險業(yè)界普遍認(rèn)為，2012年以來保險資金運用監(jiān)管政策的市場化改革引導(dǎo)險企真正進入大資管時代，挑戰(zhàn)與機遇并重，地方經(jīng)濟發(fā)展與保險資金投資的安全性、收益性息息相關(guān)，需要最大限度發(fā)揮相互優(yōu)勢，共同發(fā)展。

　　截至目前，廣東省累計有10個項目引入保險資金，保險資金債權(quán)投資計劃金額243億元。今年以來，該省引進保險資金的規(guī)模大幅增長，目前已獲保監(jiān)會核準(zhǔn)的新增基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃80億元，另有3個保險資金的重大項目已簽署合作協(xié)議，正在積極推進。

　　無疑，新的監(jiān)管思路下的新政策，將激起一池春水，讓保險資金更好地服務(wù)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、服務(wù)地方實體經(jīng)濟建設(shè)，也將為保險資金的運用和保險市場的發(fā)展帶來更大活力。

來源： 證券日報

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