加快同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范引導(dǎo)資金更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)

　　基于我國上市銀行2013年年報(bào)同業(yè)業(yè)務(wù)分析與思考

　　商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)最初主要承擔(dān)司庫職能，是為商業(yè)銀行之間平衡頭寸而進(jìn)行的短期資金拆借和劃撥，主要作為商業(yè)銀行的短期流動性管理工具。后期商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)對象逐步發(fā)展至證券、基金、信托、財(cái)務(wù)公司等各類金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍也從傳統(tǒng)的同業(yè)存放、同業(yè)拆借等衍生出同業(yè)代付、買入返售等各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　2013年，國家宏觀經(jīng)濟(jì)以及金融政策和商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境都面臨著顯著而深刻的變化，“轉(zhuǎn)型”成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營的關(guān)鍵詞。以貸款利率放開和金融機(jī)構(gòu)市場定價(jià)機(jī)制建立健全為標(biāo)志的利率市場化進(jìn)程不斷提速，多層次、跨市場的大資管發(fā)展趨勢逐漸形成，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新型金融媒體和運(yùn)作方式進(jìn)入視野，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于經(jīng)營機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管日趨嚴(yán)格。受到外部經(jīng)濟(jì)金融形勢變化以及宏觀政策影響，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模在2013年“錢荒”之后轉(zhuǎn)入調(diào)整期。

　　本文對滬深兩地A股上市的16家商業(yè)銀行 2013年年報(bào)披露的同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù) 進(jìn)行整理分析，以歸納2013年銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)營特點(diǎn)，同時(shí)伴隨著“一行三會”和外匯局《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)[2014]127號）以及銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]140號）的出臺，對加快推進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范管理和有序發(fā)展，引導(dǎo)資金更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提出思考與建議。

　　一、2013年上市銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展情況

　?。ㄒ唬┩瑯I(yè)業(yè)務(wù)總量情況

　　1. 同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模占銀行業(yè)比重

　　截至2013年年末，全國金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額71.9萬億元，存款余額104.4萬億元，利潤總額1.42萬億元。其中16家上市銀行貸款余額合計(jì)47.87萬億元，存款余額合計(jì)70.42萬億元，利潤合計(jì)1.17萬億元，分別占全國金融機(jī)構(gòu)貸款余額的66.57%、存款余額的67.46%、利潤總額的82.27%。

　　央行《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2014》指出，2013年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額151.35億元，負(fù)債總額141.18萬億元。納入存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)項(xiàng)下核算的同業(yè)資產(chǎn)余額為21.47萬億元，同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為14.19%，較2012年同期下降0.94個(gè)百分點(diǎn)；納入同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產(chǎn)項(xiàng)下核算的同業(yè)負(fù)債余額為17.87萬億元，同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債比例為12.66%，較2012年同期下降1.21個(gè)百分點(diǎn)。

　　2013年年末，16家上市銀行資產(chǎn)總額合計(jì)95.14萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的62.86%；負(fù)債總額合計(jì)88.97萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的63.02%；同業(yè)資產(chǎn)余額合計(jì)10.17萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)整體的47.37%，同業(yè)負(fù)債余額合計(jì)12.55萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)負(fù)債整體的70.23%。

　　2. 同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模及比重

　　截至2013年末，16家上市銀行資產(chǎn)總額95.14萬億元，同比增加9.24萬億元，增長10.75%；貸款總額47.87萬億元，同比增加5.52萬億元，增長13.04%；同業(yè)資產(chǎn)余額為10.17萬億元，同比減少0.32億元，減少3.08％。在經(jīng)歷了快速增長后，上市銀行同業(yè)資產(chǎn)在2013年同比出現(xiàn)下降。

　　截至2013年年末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為10.69%，同比下降1.53個(gè)百分點(diǎn)（見圖1）。

　　其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為7.51%，同比下降0.73個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為18.83%，同比下降4.36個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為20.41%，同比減少0.27個(gè)百分點(diǎn)。

　　2013年末，16家上市銀行中，8家股份制銀行總資產(chǎn)規(guī)模或貸款規(guī)模為5家國有銀行總量的三分之一左右，而同業(yè)資產(chǎn)總額則為國有銀行同業(yè)資產(chǎn)總額的88.5%；3家城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)?；蛸J款規(guī)模為5家國有銀行總量的3%左右，而同業(yè)資產(chǎn)總額則為國有銀行同業(yè)資產(chǎn)總額的9%左右。

　　其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)余額5.16萬億元，同比減少107億元，減少0.21%；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)余額4.56萬億元，同比減少3898億元，減少7.87%；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)余額4569億元，同比增加769億元，增加20.23%。

　　3. 同業(yè)負(fù)債規(guī)模及比重

　　截至2013年年末，16家上市銀行負(fù)債總額88.97萬億元，同比增加8.45萬億元，增長10.50%；存款總額70.42萬億元，同比增加6.39萬億元，增長9.98%；同業(yè)負(fù)債余額為12.55萬億元，同比增加4112億元，同比增長3.39％，同業(yè)負(fù)債增速較同期存款增速低6.60個(gè)百分點(diǎn)。

　　截至2013年年末，16家上市銀行同業(yè)負(fù)債占負(fù)債總額比重為14.10%，，同比下降0.97個(gè)百分點(diǎn)（見圖2）。

　　其中，國有銀行同業(yè)負(fù)債占比為9.99%，同比下降1.20個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)負(fù)債占比為24.20%，同比下降0.90個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債占比為30.24%，同比上升0.35個(gè)百分點(diǎn)。

　　2013年末，16家上市銀行中，8家股份制銀行總負(fù)債規(guī)?；虼婵钜?guī)模為5家國有銀行總量的三分之一左右，而同業(yè)負(fù)債總額則約為國有銀行同業(yè)負(fù)債總額的86.02%；3家城市商業(yè)銀行總負(fù)債規(guī)模或存款規(guī)模為5家國有銀行總量的3%左右，而同業(yè)負(fù)債總額則約為國有銀行同業(yè)負(fù)債總額的10%左右。

　　其中，國有銀行同業(yè)負(fù)債余額6.40萬億元，同比減少1615億元，減少2.46%；股份制銀行同業(yè)負(fù)債余額5.51萬億元，同比增加4490億元，增長8.88%；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債余額4952億元，同比增加1236億元，增長24.07%。

　　2013年，上市銀行利用同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債擴(kuò)大整體資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的步伐放緩，同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速低于同期總資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速和存貸款規(guī)模增速。經(jīng)歷了2013年6月“錢荒”后，無論是宏觀層面還是金融機(jī)構(gòu)層面，對于同業(yè)業(yè)務(wù)的關(guān)注和認(rèn)識程度都進(jìn)一步加大，同時(shí)2013年下半年市場傳聞“9號文”將對商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)厲監(jiān)管，使得部分商業(yè)銀行對同業(yè)業(yè)務(wù)提前進(jìn)行調(diào)整。

　　從同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模占總資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模比重來看，國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行依次上升，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模比重在10%以內(nèi)，股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模比重分別在20%和25%左右，三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和負(fù)債比重分別在20%和30%左右，中小銀行在利用同業(yè)負(fù)債獲取資金來源和運(yùn)用同業(yè)資產(chǎn)獲取經(jīng)營收益上更為主動和激進(jìn)。

　　4．同業(yè)資產(chǎn)利息收入、比重及收益率

　　截至2013年年末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入4247億元，同比增加599億元，同比增長16.41％；同業(yè)負(fù)債利息支出4485億元，同比增加376億元，增長9.15％。

　　16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占總生息資產(chǎn)利息收入比重為10.43%，同比上升0.61個(gè)百分點(diǎn)（見圖3）。

　　其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占比為5.97%，同比微增0.66個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占比為20.51%，同比下降0.15個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占比為16.61%，同比下降4.98個(gè)百分點(diǎn)。

　　2013年，上市銀行總生息資產(chǎn)收益率同比下降，而同業(yè)資產(chǎn)收益率同比微升。

　　2013年，16家上市銀行總生息資產(chǎn)平均收益率為4.95%，同比下降17個(gè)bp；同業(yè)資產(chǎn)平均收益率為4.40％，同比上升10個(gè)bp。

　　其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)平均收益率為3.63%，同比上升16個(gè)bp；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)平均收益率為4.81%，同比下降2個(gè)bp；城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)平均收益率為4.73%，同比上升5個(gè)bp。

　　5．同業(yè)負(fù)債利息支出、比重及付息率

　　截至2013年年末，16家上市銀行同業(yè)負(fù)債利息支出占總計(jì)息負(fù)債利息支出比重為24.44%，同比上升0.01個(gè)百分點(diǎn)（見圖4）。

　　其中，國有銀行同業(yè)負(fù)債利息支出占比為15.68%，同比下降2.63個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)負(fù)債利息支出占比為40.00%，同比上升2.91個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債利息支出占比為41.09%，同比下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。

　　2013年，16家上市銀行總計(jì)息負(fù)債平均付息率為2.61%，同比上升4個(gè)bp；同業(yè)負(fù)債平均付息率為3.90％，同比上升8個(gè)bp。

　　其中，國有銀行同業(yè)負(fù)債平均付息率為2.88%，同比下降32個(gè)bp；股份制銀行同業(yè)負(fù)債平均付息率為4.46%，同比上升22個(gè)bp；城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債平均付息率為4.29%，同比上升32個(gè)bp。

　　2013年，國有銀行總生息資產(chǎn)收益率為4.51%，同業(yè)資產(chǎn)收益率為3.63%；股份制銀行總生息資產(chǎn)收益率為5.19%，同業(yè)資產(chǎn)收益率為4.81%；城市商業(yè)銀行總生息資產(chǎn)收益率為5.21%，同業(yè)資產(chǎn)收益率為4.73%。

　　2013年，國有銀行總計(jì)息負(fù)債付息率為2.10%，同業(yè)負(fù)債付息率為2.88%；股份制銀行總計(jì)息負(fù)債付息率為2.91%，同業(yè)負(fù)債付息率為4.46%；城市商業(yè)銀行總計(jì)息負(fù)債付息率為2.87%，同業(yè)負(fù)債付息率為4.29%。

　　國有銀行總生息資產(chǎn)與總計(jì)息負(fù)債利差為241個(gè)bp，同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債利差為75個(gè)bp；股份制銀行總生息資產(chǎn)與總計(jì)息負(fù)債利差為228個(gè)bp，同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債利差為35個(gè)bp；城市商業(yè)銀行總生息資產(chǎn)與總計(jì)息負(fù)債利差為234個(gè)bp，同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債利差為44個(gè)bp。

　　從同業(yè)業(yè)務(wù)占商業(yè)銀行收支比重來看，同業(yè)業(yè)務(wù)在中小銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中的比重已具有相當(dāng)分量，約占收入來源的20%左右和支出來源的40%左右，說明同業(yè)業(yè)務(wù)已成為中小銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中至關(guān)重要的一部分。

　?。ǘ┩瑯I(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)情況

　　1．同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　截至2013年年末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，存放同業(yè)占比為26.07%，同比下降9.23個(gè)百分點(diǎn)；拆出資金占比為21.58%，同比上升2.16個(gè)百分點(diǎn)；買入返售資產(chǎn)占比為52.35%，同比上升7.07個(gè)百分點(diǎn)。

　　其中，國有銀行存放同業(yè)、拆出資金和買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比重分別為33.81%、28.54%和37.65%，同比分別下降7.53個(gè)百分點(diǎn)、上升7.62個(gè)百分點(diǎn)和下降0.10個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行存放同業(yè)、拆出資金和買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比重分別為16.11%、14.59%和69.30%，同比分別下降13.34個(gè)百分點(diǎn)、下降2.95個(gè)百分點(diǎn)和上升16.29個(gè)百分點(diǎn)；三家城商行存放同業(yè)、拆出資金和買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比重分別為38.15%、12.90%和48.96%，同比分別上升8.78個(gè)百分點(diǎn)、下降10.86個(gè)百分點(diǎn)和上升2.08個(gè)百分點(diǎn)。

　　2．買入返售票據(jù)

　　截至2013年年末，16家上市銀行買入返售資產(chǎn)余額為5.33萬億元，其中買入返售票據(jù)資產(chǎn)余額為2.26萬億元，占買入返售資產(chǎn)總額的42.50%，占比同比下降9.92個(gè)百分點(diǎn)。

　　其中，國有銀行買入返售票據(jù)占買入返售資產(chǎn)比重為27.04%，同比下降1.76個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行買入返售票據(jù)占買入返售資產(chǎn)比重為49.15%，同比下降18.55個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行買入返售票據(jù)占買入返售資產(chǎn)比重為82.66%，同比下降3.17個(gè)百分點(diǎn)。

　　2013年，從上市銀行同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，國有銀行存放同業(yè)和拆出資金合計(jì)占同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模比重超過60%，且拆出資金比例上升較多，說明國有銀行同業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用仍然以傳統(tǒng)為主，并且受到銀行間流動性影響，短期資金融通需求明顯增加，同時(shí)從2011至2013的三年跨度數(shù)據(jù)來看，國有銀行買入返售業(yè)務(wù)規(guī)模比重始終保持在37%左右，說明總體來看，國有銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)方面保持了較為穩(wěn)定而明確的操作策略和思路；而股份制銀行買入返售資產(chǎn)占同業(yè)資產(chǎn)比重接近70%，說明股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用傾向于通過高收益的買入返售業(yè)務(wù)來獲取收益，而買入返售資產(chǎn)中票據(jù)資產(chǎn)的大幅減少與股份制銀行根據(jù)外部形勢和政策變化進(jìn)行業(yè)務(wù)品種調(diào)整有關(guān)，大多數(shù)股份制銀行在減少買入返售票據(jù)資產(chǎn)的同時(shí)增加了買入返售信托受益權(quán)等資產(chǎn)，此類資產(chǎn)占比上升較快，同時(shí)從2011至2013的三年跨度數(shù)據(jù)來看，股份制銀行存放同業(yè)和拆出資金的規(guī)模比重逐年減少，而買入返售資產(chǎn)規(guī)模比重逐年增加，盡管買入返售資產(chǎn)中各類資產(chǎn)的比重有所變化，但是股份制銀行強(qiáng)化買入返售資產(chǎn)運(yùn)作的趨勢沒有改變；三家城市商業(yè)銀行買入返售資產(chǎn)比重與存放同業(yè)資產(chǎn)比重相當(dāng)，買入返售資產(chǎn)中票據(jù)資產(chǎn)依然占主要位置，同時(shí)從2011至2013的三年跨度數(shù)據(jù)來看，三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化趨勢與股份制銀行較為相似，但是變化程度有所不同，說明中小金融機(jī)構(gòu)在同業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作方向上與國有大行產(chǎn)生了較為明顯的區(qū)別。

　　3．同業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　截至2013年年末，16家上市銀行同業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)中，同業(yè)存放占比為76.60%，同比下降1.70個(gè)百分點(diǎn)；拆入資金占比為13.54%，同比上升1.57個(gè)百分點(diǎn)；賣出回購款項(xiàng)占比為9.86%，同比上升0.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　其中，國有銀行同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購占同業(yè)負(fù)債比重分別為71.79%、18.89%和9.32%，同比分別下降8.30個(gè)百分點(diǎn)、上升4.09個(gè)百分點(diǎn)和上升4.21個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購占同業(yè)負(fù)債比重分別為81.99%、8.09%和9.92%，同比分別上升4.56個(gè)百分點(diǎn)、下降0.29個(gè)百分點(diǎn)和下降4.26個(gè)百分點(diǎn)；三家城商行同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購占同業(yè)負(fù)債比重分別為78.36%、6.84%和14.80%，同比分別上升14.21個(gè)百分點(diǎn)、下降4.17個(gè)百分點(diǎn)和下降10.04個(gè)百分點(diǎn)。

　　4．賣出回購票據(jù)

　　截至2013年年末，16家上市銀行賣出回購余額為1.24萬億元，其中賣出回購票據(jù)余額為835億元，占賣出回購總額的6.75%，占比同比下降18.18個(gè)百分點(diǎn)。

　　其中，國有銀行賣出回購票據(jù)占賣出回購比重為1.49%，同比下降0.62個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行賣出回購票據(jù)占賣出回購比重為11.90%，同比下降22.42個(gè)百分點(diǎn)；三家城市商業(yè)銀行賣出回購票據(jù)占賣出回購比重為10.13%，同比下降21.89個(gè)百分點(diǎn)。

　　2013年，從上市銀行同業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，同業(yè)存放和拆入資金依然是上市銀行同業(yè)資金的主要來源，并且受到外部環(huán)境和銀行流動性影響，中小銀行對于此兩項(xiàng)同業(yè)資金的依賴程度有所上升，而賣出回購票據(jù)資產(chǎn)受到商業(yè)銀行市場預(yù)期監(jiān)管政策的影響而進(jìn)行了調(diào)整。

　　5．同業(yè)業(yè)務(wù)資金流向

　　截至2013年年末，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的差額（同業(yè)資產(chǎn)余額-同業(yè)負(fù)債余額）為-2.37萬億元，與2012年同期相比差額擴(kuò)大7348億元；存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額為-6.96萬億元，與2012年同期相比差額擴(kuò)大1.16萬億元；拆出資金與拆入資金的差額為4971億元，與2012年同期相比差額縮小896億元；買入返售與賣出回購相關(guān)款項(xiàng)的差額為4.09萬億元，與2012年同期相比差額擴(kuò)大5162億元。

　　其中，國有銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的差額為-1.25萬億元，同比縮窄1507億元，存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額為-2.85萬億元，同比縮窄2680億元，拆出資金與拆入資金的差額為2618億元，同比擴(kuò)大1531億元，買入返售與賣出回購差額為1.34萬億元，同比縮窄2704億元；股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的差額為-9452億元，而2012年同期為1065億元，吸收資金規(guī)模為8388億元，存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額為-3.78萬億元，同比擴(kuò)大1.32萬億元，拆出資金與拆入資金的差額為2199億元，同比縮窄2244億元，買入返售與賣出回購差額為2.62萬億元，同比擴(kuò)大7077億元；三家城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的差額為-1805億元，同比擴(kuò)大468億元，存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額為-3252億元，同比擴(kuò)大1072億元，拆出資金與拆入資金的差額為153億元，同比縮窄184億元，買入返售與賣出回購差額為1294億元，同比擴(kuò)大788億元。

　　從資金流向看，上市銀行同業(yè)資金呈現(xiàn)凈流入，且凈流入規(guī)模有所擴(kuò)大，主要是存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額擴(kuò)大所致；而上市銀行買入返售資產(chǎn)凈額也出現(xiàn)增加，說明在利潤壓力下運(yùn)用買入返售資產(chǎn)獲取收益的規(guī)模增加；國有銀行流入資金減少，而股份制銀行和城市商業(yè)銀行流入資金規(guī)模增加，且股份制銀行吸收資金規(guī)模超過8000億元，同時(shí)買入返售資產(chǎn)凈額增加超過7000億元，說明股份制銀行成為運(yùn)用同業(yè)資金獲利的主力。同時(shí)，非上市銀行和其他金融機(jī)構(gòu)扮演了重要的資金提供方、交易對手和參與方角色。

　　從2011至2013的三年跨度數(shù)據(jù)來看，上市銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)資金呈現(xiàn)顯著特點(diǎn)，即上市銀行整體存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額不斷擴(kuò)大，而買入返售與賣出回購的差額也同步不斷擴(kuò)大。具體來看，國有銀行存放同業(yè)與同業(yè)存放的差額不斷縮窄，而買入返售與賣出回購的差額波動比較劇烈，在2012年差額較大，2011年和2013年都明顯較少；而股份制銀行和三家城市商業(yè)銀行在此兩類差額的變化趨勢上與上市銀行整體一致。一方面說明上市銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)資金趨勢上的變化主要受股份制銀行和城市商業(yè)銀行影響，中小銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)上的變化在市場上能夠形成較為顯著的影響，另一方面也說明中小銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)市場上不斷吸收資金以通過加強(qiáng)收益較高資產(chǎn)的運(yùn)作來獲取收益，而且吸收資金的規(guī)模呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)大的趨勢。

　　二、當(dāng)前商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的主要問題

　　（一）同業(yè)業(yè)務(wù)總量比例仍然偏高

　　隨著近幾年來利率市場化、金融脫媒化步伐加快和資本等監(jiān)管趨嚴(yán)，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)發(fā)展遇到瓶頸，由于同業(yè)業(yè)務(wù)其自身杠桿作用和期限錯配帶來的收益較高、產(chǎn)品靈活易創(chuàng)新可以節(jié)約資本等諸多優(yōu)點(diǎn)，同業(yè)業(yè)務(wù)得到迅猛發(fā)展。根據(jù)證券日報(bào)報(bào)道顯示，2011年和2012年16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模兩年增長100%，年均復(fù)合增長41.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過貸款規(guī)模增速；同業(yè)負(fù)債規(guī)模增長72%，年均復(fù)合增長31%，亦超過存款增長；2013年受“錢荒”影響，銀行主動壓降同業(yè)業(yè)務(wù)，但全國同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債分別達(dá)到21.47萬億和17.87萬億元，分別約占貸款和存款的30%和17%，總量比例依然偏高。同業(yè)業(yè)務(wù)源于商業(yè)銀行的派生業(yè)務(wù)需求，至目前已演化為一種主動性業(yè)務(wù)，部分金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的過度擴(kuò)張已經(jīng)超出了銀行穩(wěn)健經(jīng)營和合規(guī)管理的原則，不利于商業(yè)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品創(chuàng)新，不利于金融市場的整體改革和健康、可持續(xù)發(fā)展，同樣不利于對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金支持。

　?。ǘ┎糠种行°y行過度依賴同業(yè)業(yè)務(wù)

　　隨著利率市場化進(jìn)程加快和網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展，銀行的存款壓力和盈利壓力與日俱增，部分銀行特別是一些中小銀行過度依賴同業(yè)業(yè)務(wù)來獲得資金。從近三年16家上市銀行數(shù)據(jù)可以看出，國有商業(yè)銀行的同業(yè)負(fù)債余額占比逐年下降，截至2013年末占比不到10%；而股份制銀行基本維持在25%左右，城市商業(yè)銀行則呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，2013年同業(yè)負(fù)債余額占比已超過30%。同樣，部分中小銀行的利潤增長也主要依靠同業(yè)業(yè)務(wù)，股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)利息收入占比已連續(xù)兩年超過20%，城市商業(yè)銀行最高年份接近22%，個(gè)別上市銀行的同業(yè)利息收入占比已經(jīng)超過三分之一，對新增利潤的貢獻(xiàn)度超過了一半，而一些地方性商業(yè)銀行則更為突出，同業(yè)資產(chǎn)占比超過55%，同業(yè)利息收入占比超過了三分之二。

　　（三）監(jiān)管套利導(dǎo)致同業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理

　　通過前文分析可知，截至2013年末16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)中主要是買入返售資產(chǎn)，占比達(dá)到52%，而買入返售資產(chǎn)中絕大部分是買入返售票據(jù)和買入返售信托受益權(quán)。買入返售票據(jù)主要利用部分農(nóng)信社會計(jì)漏洞，通過雙買斷加買入返售模式來逃避信貸規(guī)模。2011年6月19日銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》要求完善金融機(jī)構(gòu)的會計(jì)核算，受此影響該類業(yè)務(wù)開始縮減，但近年又在逐步回升，并延伸通過券商、資管和信托等充當(dāng)出表通道，但操作方式和原理是一致的。買入返售信托受益權(quán)則是通過信托平臺向企業(yè)提供融資，將企業(yè)貸款以信托收益權(quán)的方式轉(zhuǎn)化為定向資產(chǎn)管理計(jì)劃或其他品種，在會計(jì)上則計(jì)人買入返售或應(yīng)收賬款科目，從而規(guī)避了貸款規(guī)模、資金投向的限制， 降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和資本消耗， 增加了銀行的杠桿率。近年由于票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)，買入返售信托受益權(quán)得到迅速擴(kuò)張，據(jù)城市金融報(bào)報(bào)道，2013年末17家主要銀行買入返售資產(chǎn)約5.5萬億元，全行業(yè)約9萬億元，其中信托收益權(quán)約占40%，約為3.6萬億元。但存放同業(yè)和拆出資金的資產(chǎn)占比和總量變化基本不大，主要是因?yàn)榍皟身?xiàng)業(yè)務(wù)可以通過運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利，呈現(xiàn)出了畸形發(fā)展，而后兩種業(yè)務(wù)則根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行融資需要穩(wěn)步增長。

　?。ㄋ模┩瑯I(yè)業(yè)務(wù)不穩(wěn)定性加大，導(dǎo)致各類風(fēng)險(xiǎn)劇增

　　商業(yè)銀行如此青睞同業(yè)業(yè)務(wù)的一個(gè)重要原因就是對利潤的追逐，同業(yè)業(yè)務(wù)通過嚴(yán)重的期限錯配和流動性錯配來提高利差空間，與此同時(shí)流動性風(fēng)險(xiǎn)隨之激增。作為資金來源的同業(yè)負(fù)債期限大部分集中在一個(gè)月以內(nèi)，而所投資產(chǎn)的久期往往超過半年，且多投向流動性較差的非標(biāo)資產(chǎn)，難以在二級市場轉(zhuǎn)讓流動。2013 年出現(xiàn)的兩次“錢荒” 事件就是近年同業(yè)業(yè)務(wù)大規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致流動性風(fēng)險(xiǎn)集聚的重要體現(xiàn)。其次，同業(yè)業(yè)務(wù)通過包裝巧妙地將企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提和撥備明顯低于一般企業(yè)的要求，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不到位；且交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，難以控制融資企業(yè)的經(jīng)營情況和資金流向，信用風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。另外，由于同業(yè)業(yè)務(wù)杠桿率較高，一旦資金價(jià)格大幅波動，部分金融機(jī)構(gòu)收益就會面臨巨大波動，甚至個(gè)別銀行出現(xiàn)資金違約現(xiàn)象，市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?、疊加放大，加上同業(yè)業(yè)務(wù)往往涉及銀行、證券、基金、信托、保險(xiǎn)、租賃、財(cái)務(wù)公司等多個(gè)行業(yè)和市場，容易誘發(fā)區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，增加了金融市場的不穩(wěn)定性，金融脆弱性隨同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展而可能明顯提高。

　?。ㄎ澹┵Y金投放鏈條拉長，實(shí)體融資成本偏高

　　同業(yè)業(yè)務(wù)的過度擴(kuò)張會使資金過度停留在銀行體系內(nèi)做“體內(nèi)循環(huán)”，游離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外的自我派生、自我循環(huán)和自我膨脹，從而弱化了銀行本應(yīng)所承擔(dān)的對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用，產(chǎn)生或加劇了金融的泡沫化和經(jīng)濟(jì)的虛擬化。數(shù)據(jù)顯示，2012-2013年上半年實(shí)體經(jīng)濟(jì)工業(yè)增加值增速回落至2009年底以來最低水平，經(jīng)濟(jì)景氣指標(biāo)中PMI指數(shù)也徘徊于50％的“榮枯線”附近，但社會融資總量環(huán)比增長率超過20%，M2同比增速也連續(xù)創(chuàng)出14％一18％的較高水平，同期16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長37%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過貸款規(guī)模27%的增速。受“錢荒”事件影響，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)自去年6月份開始有所收縮，工業(yè)增加值和PMI反而有所回升。為了規(guī)避監(jiān)管，同業(yè)業(yè)務(wù)往往加入多個(gè)通道主體形成多個(gè)交易環(huán)節(jié)，交易鏈條明顯拉長，且每一個(gè)環(huán)節(jié)的利率均高于前一環(huán)節(jié)，導(dǎo)致融資鏈條越長實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本越高，并且可能由于銀行的“相互掩護(hù)”而掩蓋風(fēng)險(xiǎn)。2013年16家上市銀行的同業(yè)資產(chǎn)收益率為4.40％，同比上升10個(gè)BP，而去年溫州民間借貸平均利率達(dá)到17.52%，同比上升了27個(gè)BP。同業(yè)業(yè)務(wù)中有相當(dāng)部分是在金融機(jī)構(gòu)間尋找投機(jī)機(jī)會，或投入風(fēng)險(xiǎn)相對更高的項(xiàng)目，更多實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)并未能從中獲得足夠支持，銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用發(fā)揮得到削弱。

　?。┍O(jiān)管指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真，監(jiān)管政策和宏觀調(diào)控效果被削弱

　　商業(yè)銀行過快發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)的另一個(gè)重要原因就是逃避資本、存貸比等監(jiān)管指標(biāo)的約束。目前宏觀調(diào)控商業(yè)銀行信貸增長的途徑主要是通過資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)撥備、信貸額度、存貸比、貸款投向等指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)。銀行借助同業(yè)業(yè)務(wù)將信貸資產(chǎn)包裝成理財(cái)產(chǎn)品、同業(yè)非標(biāo)資產(chǎn)等，把直接放貸所需的100％資本占用變?yōu)殂y行信用下25％的資本占用，變相提高了銀行資本充足率水平，不利于宏觀當(dāng)局對商業(yè)銀行杠桿率的控制。銀行通過同業(yè)的“通道業(yè)務(wù)”實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)和投資資產(chǎn)、表內(nèi)和表外科目相互轉(zhuǎn)換，改變了傳統(tǒng)的貨幣派生方式和渠道，導(dǎo)致廣義貨幣M2異常波動和社會信用擴(kuò)張，同時(shí)也規(guī)避了信貸額度和存貸比等監(jiān)管要求， 使得部分統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真， 這容易導(dǎo)致政府和監(jiān)管層對銀行業(yè)運(yùn)行情況產(chǎn)生誤判和采取不當(dāng)策略，形成不良后果。另外，由于同業(yè)業(yè)務(wù)不受信貸投向限制， 資金較多流向了地方融資平臺、房地產(chǎn)和兩高一剩等本應(yīng)受到限制的行業(yè)，從而削弱了宏觀調(diào)控效果。

　　三、推進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，引導(dǎo)資金更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的建議

　　1、轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理思路，正本清源開正門。近些年同業(yè)業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展以及各種創(chuàng)新方興未艾一定程度上是出于逃避監(jiān)管的目的，這些僅通過強(qiáng)行禁止、堵截難以根本解決問題，因此需要從源頭上進(jìn)行疏通，正本清源，還同業(yè)業(yè)務(wù)回歸資金業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性：第一，建立商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制。資本稀缺與商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模剛性增長之間的矛盾是同業(yè)業(yè)務(wù)不斷膨脹的一個(gè)重要原因，建立商業(yè)銀行穩(wěn)定資本補(bǔ)充機(jī)制有利于緩解商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中監(jiān)管資本套利的導(dǎo)向。第二，適當(dāng)放寬存貸款75%的監(jiān)管要求，針對國有、股份制、地方中小銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等不同類型銀行核定不同的存貸款監(jiān)管比例，可以考慮從監(jiān)管指標(biāo)逐步弱化為監(jiān)測指標(biāo)，而針對不同類型銀行可考慮設(shè)置差異化監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)。第三，針對不同類型的銀行，對同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例和同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債的比例，也應(yīng)根據(jù)不同經(jīng)營、管理情況及服務(wù)對象核定不同比例，分類管理。第四，不同類型銀行的同業(yè)融資業(yè)務(wù)和同業(yè)投資業(yè)務(wù)也可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債情況和經(jīng)營管理水平實(shí)行專項(xiàng)比例管理。

　　2、加快金融創(chuàng)新，規(guī)范管理堵“偏門”。當(dāng)前銀行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及存貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，資產(chǎn)、貸款數(shù)倍于GDP總量，因此控制總量，調(diào)整結(jié)構(gòu)，支持發(fā)展是主旋律。當(dāng)前，迫于需要通過加大創(chuàng)新力度來達(dá)到目標(biāo)。通過金融創(chuàng)新來盤活貸款、同業(yè)資產(chǎn)等總量，活化存量，規(guī)范管理，確保有序發(fā)展。第一，加快推進(jìn)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，引導(dǎo)部分同業(yè)業(yè)務(wù)向標(biāo)準(zhǔn)化和陽光化轉(zhuǎn)變，提升同業(yè)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的透明度。第二，對于現(xiàn)有票據(jù)資產(chǎn)，由于流動性好、期限短，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其中小微企業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等反應(yīng)快、作用直接，可以選擇在總行級機(jī)構(gòu)或?qū)I機(jī)構(gòu)或票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理好、風(fēng)險(xiǎn)防范能力強(qiáng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券化試點(diǎn)，并將證券化騰出的規(guī)模資金再回流至票據(jù)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)等產(chǎn)品，形成票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的良性循環(huán)。同時(shí)加快非標(biāo)轉(zhuǎn)表，跨大步推動資產(chǎn)證券化，防范通過非標(biāo)業(yè)務(wù)逃避監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、實(shí)施限額與投向雙重管理，引導(dǎo)同業(yè)業(yè)務(wù)強(qiáng)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。同業(yè)業(yè)務(wù)的過度擴(kuò)張導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金匱乏以及融資成本的提高，因此要對同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行限額管理，雖然今年5月份人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)[2014]127號）要求單家商業(yè)銀行對單一金融機(jī)構(gòu)法人的不含結(jié)算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額，不得超過該銀行一級資本的50%，同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負(fù)債總額的三分之一。根據(jù)前文分析可知，目前僅有3家上市銀行這一比例略有超標(biāo)。本文認(rèn)為該比例限額仍有所偏高，且沒有按照銀行類型、業(yè)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行分類管理，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)模比例一定要與其經(jīng)營能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、資金組織能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)匹配管理能力等相適應(yīng)。另外，要加強(qiáng)對同業(yè)資金的監(jiān)測和管理，特別是規(guī)范資金的具體投向和規(guī)模。由于同業(yè)資金投向缺乏有效監(jiān)督和管理，相當(dāng)一部分流向了受信貸管制的地方政府融資平臺和“兩高一?！毙袠I(yè)等，因此要加強(qiáng)對同業(yè)資金最終投向管理與限額管理的有機(jī)結(jié)合，對于能夠支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)該提高其同業(yè)業(yè)務(wù)的限額比例，并降低那些假借“資管”、創(chuàng)新為名，實(shí)為流向過剩行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)的限額比例，直至?xí)和＾k理同業(yè)業(yè)務(wù)。通過加強(qiáng)限額和投向管理，加大檢查和處罰力度，進(jìn)而引導(dǎo)同業(yè)業(yè)務(wù)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

　　4、強(qiáng)化同業(yè)業(yè)務(wù)各類風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)同業(yè)市場穩(wěn)健發(fā)展。同業(yè)業(yè)務(wù)的杠桿滾動、期限與流動性錯配以及橫跨多個(gè)行業(yè)導(dǎo)致流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等激增和交叉?zhèn)鞑?，易于引發(fā)區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一是要按照2014年2月銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》相關(guān)要求，加強(qiáng)對銀行同業(yè)業(yè)務(wù)流動性監(jiān)測和管理，不僅要監(jiān)測“同業(yè)市場負(fù)債比例”和“最大十家同業(yè)融入比例”，也要對同業(yè)資產(chǎn)占比、流動性占比、收益占比等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測，并可將時(shí)點(diǎn)監(jiān)測指標(biāo)完善為日均指標(biāo)，必要時(shí)可以進(jìn)行限額管理，嚴(yán)控流動性風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)同業(yè)授信管理，提高機(jī)構(gòu)間信用風(fēng)險(xiǎn)隔離度。要嚴(yán)控客戶準(zhǔn)入，核定恰當(dāng)?shù)氖谛蓬~度, 選擇合適的授信產(chǎn)品，并按照業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)計(jì)提撥備，禁止買入返售業(yè)務(wù)清單交易、多次回購等易引發(fā)信用、操作、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。這幾年買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)總量與賣出回購在全國總量上存在很低的匹配度，僅2013年16家上市銀行二者差額就在2.1萬億元以上。三是限制同業(yè)業(yè)務(wù)的杠桿率和錯配程度。可設(shè)置杠桿指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測和窗口指導(dǎo)，可按照同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債之間的久期缺口設(shè)置上限等。

　　5、實(shí)施同業(yè)業(yè)務(wù)專營，提高市場參與者門檻?，F(xiàn)在同業(yè)市場參與者不僅包含了銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、財(cái)務(wù)公司、信托、信用社、租賃等各類金融機(jī)構(gòu)，而且各類機(jī)構(gòu)的下屬部門、分支機(jī)構(gòu)也都能參與。據(jù)了解，目前一些國有大行總行還未設(shè)定單一的同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理部門，股份制銀行及中小金融機(jī)構(gòu)有些即使設(shè)立同業(yè)部門，在六大類同業(yè)業(yè)務(wù)的專業(yè)經(jīng)營和管理上也是五花八門，不同類型同業(yè)業(yè)務(wù)分別在不同部門、不同層級經(jīng)營，由于各機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力、管理能力、風(fēng)控健全程度參差不齊，因此市場行為的規(guī)范程度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力也大相徑庭，從而導(dǎo)致同業(yè)市場魚龍混雜、亂象橫生。因此，需要按照銀監(jiān)會127號文要求，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，自覺調(diào)整，實(shí)施總行專業(yè)經(jīng)營，分類管理，建立健全制度流程，合規(guī)操作，從而可以提高市場參與者的專業(yè)化和規(guī)范化，但同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)配套風(fēng)控機(jī)制的建立，加快完善業(yè)務(wù)治理體系和風(fēng)險(xiǎn)治理體系，提高經(jīng)營水平和能力。

　　6、建立信息共享平臺，促進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)透明健康發(fā)展。目前商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展至今已橫跨信貸、貨幣、資本和保險(xiǎn)等多個(gè)市場，銀行與銀行、銀行與證券、銀行與保險(xiǎn)、銀行與基金、銀行與財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的互動、關(guān)聯(lián)度達(dá)到了前所未有的程度，因此僅通過分行業(yè)監(jiān)管難以達(dá)到有效管理的效果。建立信息共享平臺，一是央行應(yīng)牽頭建立和完善統(tǒng)一的同業(yè)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目、口徑及報(bào)表體系，準(zhǔn)確反映同業(yè)業(yè)務(wù)總量、結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目類型及投向等數(shù)據(jù)信息；二是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一數(shù)據(jù)信息采集標(biāo)準(zhǔn)來源、明確界定范圍，強(qiáng)化銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)同業(yè)信息報(bào)送的真實(shí)性和完整性，促進(jìn)政策制定的信息充分性和針對性；三是加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的溝通、協(xié)商和銜接，通過聯(lián)合制定精細(xì)化的監(jiān)管政策引導(dǎo)同業(yè)業(yè)務(wù)良性發(fā)展，提高監(jiān)管的一致性和統(tǒng)一性；四是加強(qiáng)信息共享制度建設(shè)，通過建立常態(tài)化和規(guī)范化的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，切實(shí)提高金融監(jiān)管的長期有效性和協(xié)調(diào)性。

來源： 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 作者：肖小和 王亮 修曉磊

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