互聯(lián)網(wǎng)金融已進(jìn)入監(jiān)管層視線 監(jiān)管模式待定

　　風(fēng)險控制與監(jiān)管趨勢，是眼下火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融兩大核心問題。

　　2014年政府工作報告提出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，這是互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府工作報告。人民銀行不久前發(fā)布了2014年的《中國金融穩(wěn)定報告》，報告專題探討了互聯(lián)網(wǎng)金融，而且明確提出互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于改善中小企業(yè)的融資環(huán)境、優(yōu)化資源配置、提高金融企業(yè)包容性、發(fā)展普惠金融等諸多方面都提了意見。

　　顯然，互聯(lián)網(wǎng)金融已進(jìn)入監(jiān)管層的視線，將正式進(jìn)入中國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展序列，并有望得到名正言順的市場定位和決策層重視。

　　本質(zhì)為何

　　“我覺得信息化，特別是以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)，它并不改變金融業(yè)的本質(zhì)，改變的是金融業(yè)的商業(yè)模式、商業(yè)業(yè)態(tài)，改變的是思維理念、方法、流程等?！惫ば挪啃畔⒒七M(jìn)司副司長董寶清在2014年京交會“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制與監(jiān)管趨勢大會”上表示，“金融業(yè)的本質(zhì)仍然是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)造價值，更好地發(fā)揮貨幣和金融資金的資本的作用創(chuàng)造新的價值。風(fēng)險控制是金融業(yè)的關(guān)鍵點，如果沒有很好的風(fēng)險控制，金融業(yè)無法健康發(fā)展?！?/p>

　　他認(rèn)為，要把處理金融創(chuàng)新和加強監(jiān)管有機(jī)地統(tǒng)一起來，在創(chuàng)新方面也應(yīng)本著審慎和微妙的態(tài)度來創(chuàng)新發(fā)展。另外還要處理好實體空間和網(wǎng)絡(luò)空間監(jiān)管的一致性，信息化和互聯(lián)網(wǎng)并沒有顛覆互聯(lián)網(wǎng)，

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長張承惠則更為明確地表示：“互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的重要工具，在很大程度上解決了中小微企業(yè)的融資難問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險也在日益凸顯。從目前的運作模式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融大多數(shù)是一些非金融企業(yè)，沒有金融資質(zhì)的企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)這個工具進(jìn)入了金融領(lǐng)域。這是一種完全不受到約束、沒有規(guī)范的金融交易行為、金融服務(wù)。”

　　風(fēng)險何在

　　“金融首先是經(jīng)營和管控風(fēng)險?！北本┦薪鹑诠ぷ骶指本珠L栗志綱說，“我個人非常支持包括人民銀行在內(nèi)的金融管理部門對互聯(lián)網(wǎng)金融持著一個審慎負(fù)責(zé)的態(tài)度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程當(dāng)中出現(xiàn)的日新月異的產(chǎn)品為什么會得到百姓的熱烈歡迎?其根本原因是我們現(xiàn)代的金融體系對百姓和實體經(jīng)濟(jì)需求沒有能夠充分滿足，互聯(lián)網(wǎng)金融恰恰在一定程度上彌補了傳統(tǒng)金融的不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在做些什么?無非就是把百姓的儲蓄存款集中起來作為同業(yè)存款跟金融機(jī)構(gòu)去談價格，賺取的是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)市場的利率與百姓活期儲蓄存款利率的利差。為百姓理財我認(rèn)為這個方向不對，這是不是我們國家支持的重要方向?是不是這些就真正投入到實體經(jīng)濟(jì)?我認(rèn)為這些問題是值得我們思考的?！?/p>

　　張承惠認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險主要體現(xiàn)在三個方面：短時間內(nèi)出現(xiàn)的完全不受到規(guī)范、不受到約束的爆發(fā)式增長，對正規(guī)金融體系帶來的沖擊;現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)由于經(jīng)營時間短，經(jīng)營的經(jīng)驗非常不足，在風(fēng)險控制方面能力相當(dāng)薄弱;由于沒有監(jiān)管、缺乏規(guī)范，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營活動是不透明的，經(jīng)營模式、經(jīng)營數(shù)據(jù)、資金流向的不透明，使社會監(jiān)督無法為繼。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融和現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)不是在一個公平競爭的平臺上競爭，它的無監(jiān)管狀態(tài)讓這種競爭上在一定程度上不是很公平。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模在一個不規(guī)范的情況下迅速擴(kuò)張，規(guī)模到一定程度以后會帶來系統(tǒng)性的風(fēng)險?！睆埑谢輳娬{(diào)，“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天有它積極的作用，也有其潛在的風(fēng)險，應(yīng)該說是到了一個規(guī)范和構(gòu)建起監(jiān)管框架的時候了?！?/p>

　　如何監(jiān)管

　　在指出了互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險之后，張承惠也對其風(fēng)險的監(jiān)管提出了建議。

　　“從我個人角度而言，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管應(yīng)該把握幾個基本原則：分類間、自律和他律相結(jié)合、加快傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的改革。互聯(lián)網(wǎng)金融有很多模式，不同模式的特點和風(fēng)險特征、風(fēng)險監(jiān)控都是不一樣的，因此不能就其監(jiān)管建立統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管模式。”她認(rèn)為，中國因為存在著大量的金融服務(wù)空白，所以給互聯(lián)網(wǎng)金融提供了很多經(jīng)營的平臺、經(jīng)營的機(jī)會。如果說只對互聯(lián)網(wǎng)金融用堵的方式，而不去疏導(dǎo)現(xiàn)有的正規(guī)金融體系，包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的影子銀行問題始終得不到解決。所以一方面要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，一方面要加快傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的改革，放開不必要的行政管制，使金融機(jī)構(gòu)能夠在更加自由的市場環(huán)境中為消費者、為企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。

　　中國人壽保險集團(tuán)公司法律總監(jiān)楊帆則建議要從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的功能出發(fā)來探索風(fēng)險控制和監(jiān)管的框架，傳統(tǒng)的風(fēng)險控制的一些技術(shù)方法目前在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以及發(fā)展的過程當(dāng)中，是無法有效控制和監(jiān)管風(fēng)險，要“立足于平臺化，抓入口、重支付、看賬戶、保流量和搶數(shù)據(jù)”。

　　他同時指出，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的核心根源是信息不對稱，監(jiān)管也同樣，要解決它信息的不對稱性，監(jiān)管的聯(lián)合是必然趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是跨界的，跨界是無法分割開的，一分割開更監(jiān)管不住。

來源： 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)——《農(nóng)村金融時報》 張曉瑋

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