銀行同業(yè)三年劇增 城商行業(yè)務(wù)爆炸式增長

　　近年來，城商行同業(yè)業(yè)務(wù)增速絲毫不遜股份行，而規(guī)模的爆炸式增長更是引發(fā)了監(jiān)管層擔(dān)憂。同時，相比國有大行和股份制銀行，城商行在業(yè)務(wù)流程上偏弱，風(fēng)險控制亦存在各樣疏漏，這種“賺錢”方式很可能為城商行的資產(chǎn)“埋雷”。

　　記者了解到，截至目前，陸續(xù)已有近十家城商行公布了2013年年報。除了徽商銀行 香港IPO有相關(guān)要求等少數(shù)幾家城商行同業(yè)業(yè)務(wù)沒有明顯增長外，絕大多數(shù)城商行在同業(yè)業(yè)務(wù)上的表現(xiàn)均不俗。但是，這類業(yè)務(wù)在給銀行帶來可觀收益的同時，也隱藏了不小風(fēng)險。

　　4月29日，央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告2014》顯示，2009年初至2013年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)從6.21萬億元增加到21.47萬億元，增長246%，是同期總資產(chǎn)和貸款增幅的1.79倍和1.73倍；同業(yè)負(fù)債從5.32萬億元增加到17.87萬億元，增長236%，是同期總負(fù)債和存款增幅的1.74倍和1.87倍。遠(yuǎn)高于同期銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款、存款增長水平，存在一定風(fēng)險隱患。

　　城商行同業(yè)業(yè)務(wù)爆炸式增長

　　盡管監(jiān)管層已經(jīng)多次警示銀行同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險，但城商行還是很難抗拒賺錢的誘惑。截至目前，在近十家城商行2013年業(yè)績報告中，大多數(shù)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)增長迅猛，增速較貸款余額增速要快得多。

　　北京銀行2013年年報顯示，銀行存放同業(yè)款項1178.4億元，較2012年末的608.89億元增長93.53%；買入返售金融資產(chǎn)1237.48億元，較2012年末的884.88億元增長39.85%；而發(fā)放貸款和墊款的總額5688.52億元，僅比2012年的4834.45億元增長17.67%。

　　剛剛公布的2013年江蘇銀行年報中，該行存放同業(yè)款項的資金額與上一年度變化不大，但是買入返售金融資產(chǎn)增長明顯。數(shù)據(jù)顯示，2013年江蘇銀行買入返售金融資產(chǎn)693.46億元，相比2012年末的397.51億元增長74.45%。

　　上海銀行 、天津銀行兩家銀行的業(yè)績報告顯示，銀行存放同業(yè)款項有所減少，但是買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模增長驚人。上海銀行2013年買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模為331.14億元，較2012年的83.23億元增長297.86%；天津銀行2013年買入返售金融資產(chǎn)718.93億元，較2012年的95.82億元增長650.29%。

　　此外，寧波銀行、青島銀行同業(yè)業(yè)務(wù)均有一定幅度增長，相比2012年度數(shù)據(jù)較平和。更多的銀行至今并沒有公布2013年年度報告，但是其同業(yè)業(yè)務(wù)增長速度亦是可想而知。根據(jù)中國社科院世經(jīng)政所國際投資室主任張明的測算，我國16家上市銀行的同業(yè)資產(chǎn)已由2010年底的5萬億元躥升至目前的18萬億元。同業(yè)資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重，則由2010年的8%上升至2012年的12%，其中有些股份制銀行已經(jīng)超過25%。

　　事實上，在同業(yè)資產(chǎn)占比加高的城商行中，大部分以同業(yè)負(fù)債支撐，寧波銀行、昆侖銀行、南充銀行、廈門銀行負(fù)債占比都超過40%。

　　同業(yè)斂金術(shù)

　　伴隨城商行的擴張，同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)是其利潤的一大貢獻點。事實上，由于城商行的創(chuàng)新能力不足，貸款業(yè)務(wù)擴張受限，盯上同業(yè)業(yè)務(wù)這條賺錢路子不足為奇。

　　2013年市場經(jīng)歷了錢荒事件，從整體的銀行業(yè)務(wù)利潤看，城商行貸款的平均收益有所下降，而同業(yè)業(yè)務(wù)平均收益小幅上升。以北京銀行為例，2013年發(fā)放貸款和墊款的利率范圍是5.32%~7.38%，而上一年度的利率范圍則在5.4%~7.98%；買入返售金融資產(chǎn)的利率提高較快，由2012年度的2.25%~5.8%范圍，升至2013年的2.81%~8.94%范圍。

　　從業(yè)務(wù)利潤貢獻看，北京銀行2013年買入返售金融資產(chǎn)的利潤貢獻是43.95億元，而上一年度則為31億元，增幅為41.77%。

　　實際上，大多數(shù)城商行都看到了同業(yè)業(yè)務(wù)的賺錢效應(yīng)，才會紛紛涉足做大做強這一塊業(yè)務(wù)?！耙再I入返售金融資產(chǎn)為例，大多數(shù)銀行同業(yè)都是政府債、企業(yè)債、金融機構(gòu)債、票據(jù)和信貸資產(chǎn)受益權(quán)等標(biāo)的。這些標(biāo)的的風(fēng)險程度不同，收益上也有較大的差異。從資金收益上看，包括信貸資產(chǎn)受益權(quán)在內(nèi)的一些同業(yè)業(yè)務(wù)收益高于銀行直接信貸，況且對于銀行風(fēng)險準(zhǔn)備金計提也要少很多。”一家城商行人士告訴記者。

　　該人士表示，很多銀行的表外業(yè)務(wù)都轉(zhuǎn)為了同業(yè)業(yè)務(wù)?！安糠殖巧绦惺艿劫J款規(guī)模限制，獲得的貸款額度少，為了尋找資金出口，便轉(zhuǎn)而通過資管計劃、應(yīng)收賬款、存放同業(yè)等方式做。不僅如此，同業(yè)業(yè)務(wù)還能夠規(guī)避掉單一客戶貸款集中度不能超過10%的規(guī)定，比較常見的是通過委托投資、信托受益權(quán)買入返售兩種模式做?！?/p>

　　“實際上所有銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)上都做得比較兇，并不是只有城商行。”上述城商行人士認(rèn)為，銀行做大同業(yè)負(fù)債就是追求高收益或加強資金使用率。短期閑置資金可以存放同業(yè)機構(gòu)或者購買保本短期理財，而長期一點的模式就是信托受益權(quán)買入返售。

　　“招行、郵儲在銀行同業(yè)業(yè)務(wù)上也在發(fā)力。從銀行戰(zhàn)略看，招行可能在零售業(yè)務(wù)有所放緩的時候，就會期望能通過其他業(yè)務(wù)增長來維持銀行增長率，而同業(yè)業(yè)務(wù)肯定是最好的選擇；郵儲銀行則是加大資金回報率，而這能夠解決它面臨的缺客戶難題?！鄙鲜龀巧绦腥耸勘硎?。

　　風(fēng)險倒逼監(jiān)管

　　自去年以來，監(jiān)管層一再警示銀行同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險問題，但是至今具體措施細(xì)節(jié)仍在醞釀中。央行《報告》指出，金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)存在發(fā)展不規(guī)范、規(guī)避監(jiān)管、期限錯配增大和信息不透明等問題，在一定程度上削弱宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管效果，存在風(fēng)險隱患。

　　這是央行首次以公開報告的形式，對我國金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險進行警示，釋放出強烈的監(jiān)管信號。同時，該報告直接列出了同業(yè)業(yè)務(wù)的四大風(fēng)險隱患，包括規(guī)避了宏觀調(diào)控和監(jiān)管要求；期限錯配可能導(dǎo)致流動性風(fēng)險；透明度低，監(jiān)管難；結(jié)構(gòu)復(fù)雜，極易引發(fā)交叉性風(fēng)險傳染。

　　“以買入返售金融資產(chǎn)為例，部分業(yè)務(wù)的交易對手會要求銀行出具兜底函或暗保，除了標(biāo)的本身的抵押，這項業(yè)務(wù)中的兜底相當(dāng)于是銀行給出了一個增信。表面上，一家銀行從另一家銀行購買了一塊資產(chǎn)，但是風(fēng)險的考量上并不是在資產(chǎn)本身或者買入返售資產(chǎn)的一方，而是在給出兜底函的一方。這也就是說，在風(fēng)險暴露之前，監(jiān)測的難度非常大?！币坏胤姐y監(jiān)局相關(guān)人士稱，一旦銀行兜底出現(xiàn)問題，這種就會引發(fā)傳導(dǎo)性的風(fēng)險。

　　該人士認(rèn)為：“對于一些大行和做得比較好的股份行來說，同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險是能夠控制的。但是，城商行等一些中小機構(gòu)的風(fēng)險就不好說。部分城商行對項目的盡調(diào)、了解能力要差一些，對項目的把控能力要弱，加上業(yè)務(wù)流程上可能存在疏漏，這就導(dǎo)致出現(xiàn)問題的可能性更大?！?/p>

　　據(jù)了解，由于市場上同業(yè)業(yè)務(wù)標(biāo)的存在競爭，而城商行往往同業(yè)業(yè)務(wù)資金的成本要高于股份行，所以城商行接到的業(yè)務(wù)風(fēng)險理論上要大于股份行。這也就是說，中型股份行對于同業(yè)業(yè)務(wù)利率要求反而要低一些，好的項目更容易與股份行對接，而落到城商行手中的項目可能在質(zhì)量上要略差一些。

　　一家國有行人士向記者透露，在銀行同業(yè)業(yè)務(wù)大行其道的時候，部分農(nóng)村中小金融機構(gòu)也涉足這塊業(yè)務(wù)領(lǐng)域。銀監(jiān)會近期下發(fā)通知，農(nóng)村中小金融機構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)投資總余額理財加自有和同業(yè)資金投資不得高于上一年審計報告披露總資產(chǎn)的4%，不得投資帶回購條款的股權(quán)性融資項目或產(chǎn)品。

來源： 中國經(jīng)營報

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