辜勝阻：用好互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼改革的“鯰魚效應(yīng)”

　　近日，“2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融高峰論壇”在深圳召開。全國人大財經(jīng)委員會副主任委員、民建中央副主席、經(jīng)濟(jì)學(xué)家辜勝阻教授出席論壇并發(fā)表演講。辜勝阻表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是多種因素作用催生的新生事物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有大眾化、包容性的特征，有利于小微企業(yè)和邊緣人群融資，有普惠金融和草根金融特色；是一種直接交易，“去中間化”，能夠有效降低信息不對稱，有低成本優(yōu)勢；跨界經(jīng)營，去邊界化，有跨時空配置金融資源的特色；利用大數(shù)據(jù)及云計算和平臺優(yōu)勢，有高效率優(yōu)勢。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融能促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)革新，有利于將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，有促進(jìn)競爭、深化改革的“鯰魚效應(yīng)”。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)形成一種潮流，對于這種潮流“順之者昌”。要利用互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融創(chuàng)新的改革效應(yīng)，“順勢而為”，以開放包容的心態(tài)面對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。同時，作為一種金融新業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著一定的風(fēng)險，要“因勢利導(dǎo)”，適度監(jiān)管，不能讓互聯(lián)網(wǎng)金融成為法外之地。

　　辜勝阻認(rèn)為，要以開放包容的心態(tài)面對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融是多種因素作用催生的新生事物，成因復(fù)雜多樣。其中既有需求拉動的成因，也有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動的成因。龐大的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)資料和云計算等新技術(shù)的運(yùn)用不僅能有效減少借貸雙方的信息不對稱，而且能降低信息搜集和處理的成本和交易的時間成本，這些因素共同形成了互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本優(yōu)勢。同時，現(xiàn)有金融管理體制給互聯(lián)網(wǎng)金融提供了規(guī)避部分金融管制的機(jī)會，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不重視的中小投資者和中小企業(yè)的融資需求缺口又給互聯(lián)網(wǎng)金融提供了巨大的市場需求，因而互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展“十分火爆”。

　　辜勝阻提出，目前“互聯(lián)網(wǎng)金融”有兩大趨向，一個是“金融的互聯(lián)網(wǎng)化”，一個是“互聯(lián)網(wǎng)的金融化”?！敖鹑诘幕ヂ?lián)網(wǎng)化”可以認(rèn)為是做金融的企業(yè)現(xiàn)在拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新。做金融的人的風(fēng)控意識比較強(qiáng)，注重產(chǎn)品設(shè)計的安全性，強(qiáng)調(diào)工作流程的細(xì)節(jié)?！敖鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)化”實際上是用信息技術(shù)工具替代傳統(tǒng)金融業(yè)的處理方式提升傳統(tǒng)金融的服務(wù)效率。例如平安的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新。第二種趨向是“互聯(lián)網(wǎng)的金融化”，其互聯(lián)網(wǎng)思維的特性更為突出，注重客戶體驗，重視渠道拓展，強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新并勇于開拓?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融化”的過程中，信息技術(shù)不再局限于一種工具，而是衍生出了新型的金融模式，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，正介入越來越多的金融業(yè)務(wù)，演變?yōu)橥苿咏鹑跇I(yè)變革的重要力量，比如阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)金融。阿里小貸利用其平臺優(yōu)勢，為平臺上的大量企業(yè)提供融資服務(wù)，大大緩解了平臺上小微企業(yè)的資金難題。

　　辜勝阻強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國金融體系有四個方面的影響：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種普惠金融，它降低了金融交易的成本和風(fēng)險，擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界，滿足了被傳統(tǒng)金融忽略的草根性需求。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)將注意力集中到“高大上”的客戶群體，偏好大企業(yè)、大城市、大項目。大量的中小微企業(yè)的金融服務(wù)需求被忽略而難以滿足。當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融正為這部分需求找到了一個出口，而反過來，這片藍(lán)海也促動了互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆。

　　其次，堅守“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精髓，互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力在于低成本優(yōu)勢、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢和平臺優(yōu)勢，能有效實現(xiàn)風(fēng)險的識別和控制?；ヂ?lián)網(wǎng)降低了利率構(gòu)成中的人工成本、信息溝通成本、物理成本和風(fēng)險成本，能有效實現(xiàn)風(fēng)險的識別和控制。例如阿里小貸。截至2014年3月底已經(jīng)累計為70萬家小微企業(yè)解決了融資需求，累計投放貸款超過1900億元貸款，而壞賬率僅為0.9%，遠(yuǎn)低于很多傳統(tǒng)銀行。

　　第三，互聯(lián)網(wǎng)金融有推動競爭的“鯰魚效應(yīng)”，會推動傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的變革，推進(jìn)競爭高效的多層次金融體系形成?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在向商業(yè)銀行提出挑戰(zhàn)的同時，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也給商業(yè)銀行帶來新的機(jī)遇。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如果能盡早地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，將有利于其積極創(chuàng)新以應(yīng)對挑戰(zhàn)。

　　第四，互聯(lián)網(wǎng)金融會推動“市場主體多元化和利率市場化”金融改革，在金融供給端發(fā)力，有效緩解小微企業(yè)和邊緣群體融資難、融資貴、融資慢和融資險，把更多的儲蓄轉(zhuǎn)化為投資。

　　辜勝阻表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新生事物，在給現(xiàn)有金融體系注入生機(jī)與活力的同時也帶來了一些風(fēng)險，因此要“因勢利導(dǎo)”，適度監(jiān)管，要處理好發(fā)展和規(guī)范的關(guān)系，不能讓其成為“法外之地”。監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融要充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的不同點(diǎn)與共同點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的開放性和虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展的趨向，金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)間界限趨于模糊，這給基于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)制定的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體制帶來挑戰(zhàn)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管需要了解各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的不同風(fēng)險，“對癥下藥”。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融如何監(jiān)管，辜勝阻提出了六條建議：一是明確監(jiān)管主體和對不同業(yè)態(tài)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；二是對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類監(jiān)管，聯(lián)動協(xié)同；三是實行負(fù)面清單制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊?guī)范，必須堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，把握創(chuàng)新的界限和力度；四是完善基礎(chǔ)信用體系建設(shè)，維護(hù)公平競爭的市場秩序；五是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益的保護(hù)；六是發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，加強(qiáng)行業(yè)自律，防止過度監(jiān)管。走出“一放就亂，一管就死”的怪圈，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的合理創(chuàng)新，而不是阻撓互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

來源： 新華網(wǎng) 劉偉　　曹譽(yù)波

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