銀行流動性易緊難松防風(fēng)險需儲足“彈藥”

　　去年６月以來，流動性緊張一直困擾著商業(yè)銀行，個別銀行甚至出現(xiàn)資金不能按時償還的情況。從已發(fā)布的年報數(shù)據(jù)來看，去年大部分銀行的流動性比率同比下降，２０１３年成為銀行流動性“問題年”。

　　專家表示，２０１４年商業(yè)銀行流動性問題仍易緊難松，無論是監(jiān)管部門還是銀行自身都需儲足“彈藥”。

　　２０１３年成銀行流動性“問題年”

　　去年年中的“錢荒”，使隔夜回購利率一度飆升至３０％，利率波動頻繁，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理問題日漸暴露。農(nóng)行董事長蔣超良在接受記者采訪時坦言，“隨著利率波動的常態(tài)化，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險在增大?！?br>

　　據(jù)此，監(jiān)管部門在今年２月頒布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》（試行），要求中國商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于７５％，流動性比例應(yīng)當(dāng)不低于２５％。

　　就已發(fā)布的年報來看，不管是大型商業(yè)銀行，還是股份制商業(yè)銀行，目前都符合監(jiān)管要求，但大部分銀行的流動性比率較上年有所下降。

　　四大行中，建行流動性比率下滑最大，２０１３年末達(dá)到４６．５７％，同比下降１０．１６個百分點。而工行、中行、農(nóng)行流動性比率２０１３年分別下降２．３個、１．８個和１．１８個百分點。

　　股份制銀行中，光大銀行流動性比率下降最為明顯，同比下降１８．１３個百分點達(dá)３３．１２％；而民生銀行去年更是跌破３０％，達(dá)到２９．３１％。

　　“２０１３年可以說是個流動性問題年。”交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，去年年中商業(yè)銀行流動性趨緊，貨幣市場利率大幅上升，最終由央行向市場注入流動性才使市場稍事平穩(wěn)，這是２０００年以來所罕見的。”

　　多重因素促流動性易緊難松

　　中國銀行國際金融研究所研究員周景彤表示，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)和其他“影子銀行”業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，使得銀行間資金杠桿不斷提升，并因此造成了金融體系流動性的易緊難松。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，銀行攬儲難度增大、結(jié)構(gòu)錯配、監(jiān)管承壓等多重因素導(dǎo)致去年銀行流動性管理難度加大。

　　去年，“余額寶”的橫空出世打得銀行措手不及，貨幣市場基金收益率不斷推高的同時，銀行攬儲難度卻在大幅增加?！般y行不得不在月末和季末發(fā)行理財產(chǎn)品回籠存款?！边B平說。

　　另一方面，從資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)來看，銀行的中長期貸款占比也越來越高，資金來源和運用的期限匹配越來越不合理。

　?。玻埃保衬昴陥箫@示，建行中長期貸款為３５２８８．０８億元，占貸款總額的４１．０８％；農(nóng)行中長期公司類貸款占比同比上升１．１個百分點至５４．７％；浦發(fā)銀行人民幣中長期貸款比例為４５．２７％，同比上升０．７８個百分點。

　　“大量中長期貸款在短期內(nèi)難以收回，這是銀行流動性管理壓力較大的重要原因，也成為行業(yè)不可忽視的結(jié)構(gòu)性問題?！边B平說。

　　此外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，較高的法定存款準(zhǔn)備金率、存貸比持續(xù)處于高位等監(jiān)管效果的疊加，使得銀行資金配置靈活性受限，加劇了流動性緊張。

　　數(shù)據(jù)顯示，目前我國商業(yè)銀行１００多萬億存款中的約２０萬億是作為法定準(zhǔn)備金而不能運用；與此同時，２０１３年多家商業(yè)銀行存貸比超過７０％。

　　年報顯示，２０１３年，建行存貸比為７０．２８％；交行存貸比達(dá)７３．４％；光大銀行存貸比為７２．０６％?。幻裆y行人民幣存貸比為７３．３９％；浦發(fā)銀行人民幣存貸比為７２．３％。

　　防范風(fēng)險要“彈藥”充足

　　“為控制房地產(chǎn)、影子銀行、地方融資平臺‘三位一體’的金融風(fēng)險，政府很可能繼續(xù)加強(qiáng)對銀行同業(yè)業(yè)務(wù)及其他“影子”銀行活動的監(jiān)管，２０１４年貨幣政策將更趨穩(wěn)健和審慎?！敝芫巴f。

　　與此同時，居民理財意識增強(qiáng)、銀行體系間流動性結(jié)構(gòu)出現(xiàn)分化、美聯(lián)儲逐步退出量化寬松政策等因素都會對我國流動性產(chǎn)生一定影響。２０１４年，我國金融體系的流動性狀況仍不容樂觀。

　　“不過，今年商業(yè)銀行出現(xiàn)系統(tǒng)性流動性風(fēng)險的可能性不大。”連平認(rèn)為，經(jīng)過２０１３年的“錢荒”，貨幣供應(yīng)不會出現(xiàn)大幅下滑局面，目前銀行流動性比例、存貸比和超額備付金率也都較為平穩(wěn)。

　　另外，近年來，存貸款業(yè)務(wù)期限結(jié)構(gòu)有所改善。截至２０１３年末，金融機(jī)構(gòu)中長期貸款余額占比５５．６％，較２０１０年末下降４．７個百分點；作為穩(wěn)定的負(fù)債來源，定期存款在總存款中占比５８％，較２０１０年末提高了６．２個百分點。

　　多家銀行高層在業(yè)績發(fā)布會上表示，在經(jīng)歷了去年流動性緊張的教育后，今年將加強(qiáng)對流動性風(fēng)險的監(jiān)管力度?！笆紫纫芎觅Y產(chǎn)負(fù)債表，同時發(fā)揮好信息管理系統(tǒng)的作用。”工行首席風(fēng)險官魏國雄說。

　　此外，連平認(rèn)為，央行用于調(diào)節(jié)流動性的長短工具品種豐富，“彈藥”較為充足，有足夠的政策調(diào)節(jié)空間來防范和控制流動性風(fēng)險。

來源： 新華網(wǎng)

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