民營銀行試點方案落地 金融改革全面提速

　　民營銀行試點方案落地，5家民營銀行花落10家民企;

　　人民幣匯率浮動區(qū)間調整，從1%擴大到2%;

　　利率市場化時間表敲定，一兩年之內將實現(xiàn)存款利率市場化……

　　春暖花開的三月，一系列重大金融改革舉措密集出臺，讓市場真切感受到了金融改革又一個春天的來臨。這些舉措意味著什么?涉農金融機構如何適應這些新政?“三農”和小微企業(yè)能否從中受益?這些都是人們希望得到解答的疑問。

　　民營銀行的挑戰(zhàn)

　　兩會期間最能引發(fā)關注的，莫過于民營銀行發(fā)起設立試點細則的落地。被列為入選名單的10家民資企業(yè)和津滬浙粵4地一時間被推向了視線的焦點。就連一向高調的阿里和騰訊，在面對媒體時，也選擇了謹慎的態(tài)度。10家企業(yè)里，目前尚無透露出一條有關彼此間兩兩合作細節(jié)的意向?！耙茹y監(jiān)會的審核批復”這種說法，成了他們的統(tǒng)一口徑。

　　除了發(fā)起成立細節(jié)，民營銀行所受關注的另一個方面便是其將會對解決小微企業(yè)融資難、促進銀行業(yè)競爭方面起到多大的作用。這種競爭的挑戰(zhàn)，更多是對以農信社、農商行、農合行、村鎮(zhèn)銀行等為主力軍的中小型金融機構而言的。

　　以借由龐大的電商交易額積累了海量大數(shù)據(jù)的阿里小貸為例，截至2013年三季度末，其所累計服務的客戶已經(jīng)超過了50萬家，累計投放貸款超過1200億元。這樣超過千億的貸款規(guī)模，對于小型金融機構而言的挑戰(zhàn)不可謂不高。據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年8月末，全國已開業(yè)的近千家村鎮(zhèn)銀行累計發(fā)放農戶貸款3097.5億元，累計發(fā)放小微企業(yè)貸款5329.5億元。而這個數(shù)據(jù)是6年來全部村鎮(zhèn)銀行的累計發(fā)放貸款數(shù)，剛剛發(fā)展了3年的阿里小貸的累計貸款數(shù)已經(jīng)超過了它的20%。

　　“應該沒什么影響，”一位不愿意透露自己姓名的村鎮(zhèn)銀行行長在接受《農村金融時報》記者采訪時說，“畢竟目前民營銀行還沒有正式運營，起點也比較高，主要通過網(wǎng)絡等手段運營，和傳統(tǒng)意義上的銀行并不一樣。我們算是勞動密集型銀行，他們依托互聯(lián)網(wǎng)科技，在物理網(wǎng)點上應該不會招大量的人員?！彼诘拇彐?zhèn)銀行位于浙江，正是這次民營銀行通過試點的四地之一。

　　對宏觀經(jīng)濟和銀行學研究頗多的經(jīng)濟學者孫兆東，則著眼于整個銀行業(yè)體系做出了這樣的判斷：“還是會有一些影響的，但不會太大。”他認為，監(jiān)管層對民營銀行的業(yè)務范圍有著嚴格界定，什么允許做、什么不允許做，包括網(wǎng)點分布等，都會有限制。這次通過試點的10家民營銀行的優(yōu)勢在渠道創(chuàng)新，其客戶定位、物理網(wǎng)點、虛擬網(wǎng)點都和傳統(tǒng)的金融機構有著不同，并非處于一個平臺上競爭，因而影響并不特別大。

　　長期致力于小微信貸事業(yè)的中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山，在民營銀行的業(yè)務開展上有著相似的觀點。“對中小金融機構的影響大小要看民營銀行的業(yè)務方向，比如阿里金融現(xiàn)在的業(yè)務主導是做電商的小微企業(yè)?！彼f，“但成立銀行之后的經(jīng)營方向如何選擇，是否繼續(xù)做和電商有關的業(yè)務，這就要看監(jiān)管層的批復了。”他同樣對民營銀行扶持小微企業(yè)上抱有很大的期待，“最好希望民營銀行做小微”，但他也認為目前通過試點資質審核的民資企業(yè)其優(yōu)勢目前不在農村，重點也不會是低收入群體，而在社區(qū)銀行和小微企業(yè)信貸上，彼此間面臨的挑戰(zhàn)將來自郵儲銀行、農信社、農商行、村鎮(zhèn)銀行和小貸公司等。

　　“小微企業(yè)不管在哪里都很缺錢，”杜曉山強調說，“盡管中央一再呼吁、強調，但大量小微企業(yè)的資金供給仍然嚴重不足，其滿足度只有20%左右?！边@塊被很多大型國有、股份制銀行不愿意做的客戶，正是民營銀行和中小型金融機構競爭發(fā)力的藍海。

　　匯率改革的實質推進

　　前一階段人民幣匯率接連下跌，成為全球輿論熱議的焦點。正當人們對此次下跌的原因和走勢作出各種猜想之時，中國人民銀行對外宣布，自3月17日起，銀行間即期外匯市場人民幣對美元波動區(qū)間由1%擴大至2%。這是剛剛結束的全國兩會后首個改革措施，匯率機制改革也在事隔近兩年后實質性地向前推進了一步。

　　有跡可循，預期之內，這是各界對此次匯率改革的反應?！啊墩ぷ鲌蟾妗诽岢鰯U大匯率雙向浮動區(qū)間，這正是指明了匯率改革的方向?！痹趶V東金融學院院長陸磊看來，央行此次調整人民幣匯率浮動區(qū)間是既定方針的改革。他向《農村金融時報》記者表示，這讓市場主體有了更大的定價權，能使匯率形成一個以市場為基礎的、基本穩(wěn)定的、又有管理的合理均衡水平。

　　對此，花旗銀行中國研究與投資分析主管邱思甥也對記者表示了相類似的觀點?！斑@是提高中國外匯制度靈活性的又一舉措，使人民幣匯率波動更加自由。”他說，“同時，這也是人民幣國際化進程中的必經(jīng)過程?！鼻袼忌J為，央行此舉并不是要引導人民幣貶值，而是告訴市場，未來人民幣匯率的波動將會加大。

　　面對人民幣匯率的波動，市場最直觀的感受便是經(jīng)濟活動中有了更大的不確定性空間，看起來似乎是風險增大了。“但同時也增加了市場參與主體的風險管理自主權，有利率在短期形成微觀經(jīng)濟主體的預期，激活主體自主行為。而匯率的雙向浮動則有助于匯率經(jīng)過市場的調節(jié)找到均衡點，實現(xiàn)價格圍繞價值波動，對經(jīng)濟行為具有一定的指導意義。”陸磊認為風險的另一面便是機遇。

　　金融機構其中的一個角色便是客戶資金的管家。從功能上講，金融機構是幫助客戶進行風險管理的，匯率的風險管理自然也包括在其中。陸磊解釋：“當匯率波動變大時，客戶對金融機構業(yè)務的需求量將上升，同時金融機構也會在增大難度的風險管理中獲得更高的回報，何樂而不為?！币虼?，金融機構如何讓自己的經(jīng)營政策與時俱進，同時使自身具有更專業(yè)化的風險管理能力，成為當下抓住機遇的關鍵。

　　對于企業(yè)來講，“此次的改變對企業(yè)的影響也不會太大，且風險容易規(guī)避。”河南省三門峽市商務局副局長李軍方表示。據(jù)記者了解，人民銀行宜昌市中心支行日前抽取了轄內10家具有行業(yè)代表性的涉外企業(yè)進行了快速調查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)反應總體平穩(wěn)，但匯率風險會有所增加，需要積極應對。

　　一位央行內部人士也向記者表示，人民幣匯率形成機制對企業(yè)的影響而言，重要的不是升值帶來的即期影響，而是在于匯率形成機制的變革上?！澳壳皝砜矗M出口市場疲軟，農產(chǎn)品進出口市場也是，國際經(jīng)濟環(huán)境整體低迷。此時擴大人民幣匯率浮動區(qū)間還能起到調節(jié)經(jīng)濟低迷的情況，激活市場主體力量?！崩钴姺綄τ浾哒f。這也促使那些與國際貿易關聯(lián)不大的企業(yè)與公眾增強匯率風險意識，將匯率風險的意識納入企業(yè)與個人經(jīng)濟行為決策中。

　　顯然，企業(yè)家們早有準備。包括利潤空間相對較少的涉農企業(yè)在內，陸磊坦言，不用為他們擔心，因為當風險出現(xiàn)時，他們總會有幾種套期保值的規(guī)避辦法。拿農產(chǎn)品來講，企業(yè)正是通過進行遠期或衍生品交易來進行風險規(guī)避的;嗅覺敏銳的商人還能發(fā)現(xiàn)這可能正是商機所在。“人民幣結算、縮短出貨和收款周期、簽訂合同時使相關報價走低，這都是避免人民幣匯率波動增大導致?lián)p失的方法?！毙窈罊C械有限公司總經(jīng)理章國志向記者透露了他的經(jīng)驗。

　　至于下一步，根據(jù)央行發(fā)言人的表述可以看出，央行或退出常態(tài)式的外匯干預。“符合市場規(guī)律，符合市場預期，符合人民幣國際化進程需求，與利率市場化形成呼應?！鼻袼忌缡窃u價。

　　歸根到底，市場化是關鍵詞。陸磊說：“人民幣匯率改革和利率市場化改革是中國金融改革中并行不悖的兩條主線，這兩方面的改革是高度關聯(lián)、相輔相成的。中國作為一個越來越外向化的經(jīng)濟體，想要更好的融入全球化，市場化勢在必行?！闭缪胄行虚L周小川所說，這些改革的核心都是尊重市場規(guī)律和市場選擇。

　　利率市場化的時間表

　　“存款利率最后要放開，這應該也是利率市場化中最后一步。我個人認為，是很可能在最近一兩年就能夠實現(xiàn)。”周小川在“金融改革與發(fā)展”答記者問中的回答，給一直“懸而不決”的利率市場化敲定了時間。

　　利率市場化的推進，將會加劇銀行間的競爭和洗牌，促進銀行業(yè)的差異化定位，發(fā)揮市場化在金融資源配置中的作用并提高其效率。但對于在公信力、資金規(guī)模等方面與大銀行實力相差懸殊的中小金融機構而言，或將面臨更大的風險和挑戰(zhàn)。

　　“我個人認為，我們國家市場競爭的環(huán)境并不是特別好，中小金融機構在利率完全市場化之后，面臨的競爭是更加慘烈的，所以我們希望在這個過程當中能夠讓中小金融機構提高自身的競爭力，給它一定的保護。”全國人大財經(jīng)委副主任委員、央行原副行長吳曉靈表示。

　　上述村鎮(zhèn)銀行行長也直面了利率市場化將要帶來的挑戰(zhàn)：“短期內對村鎮(zhèn)銀行的成本壓力比較大，而且我們本身就面臨著存款吸收困難的問題。但對村鎮(zhèn)銀行的未來發(fā)展是有著直接意義的，它會導致銀行的分工細化，讓我們把貸款客戶下移，找準自己的定位，降低成本、加強管理?！彼J為，目前一些國有銀行和大型股份制銀行所經(jīng)營的理財產(chǎn)品已經(jīng)屬于利率市場化的一部分了，但村鎮(zhèn)銀行們都還沒有理財產(chǎn)品，還落在后面。

　　對于即將到來的利率市場化，河南省盧氏農商行辦公室副主任劉洋波透露他所在地的人行分行剛剛成立了市場利率定價機制小組，要求各金融機構自愿參與，通過合規(guī)評估即可成為小組成員，并給予其一定的定價權力。但他同時坦言，對于利率市場化的探討還比較少，大部分對其還都是一個很模糊的概念。

　　“利率市場化意味著大的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了改變，”孫兆東表示，“不像以前有利差保護，它最大的挑戰(zhàn)還是在創(chuàng)新。”他認為，對于民營銀行而言，面對利率市場化的挑戰(zhàn)，應該在自身熟悉的領域內開展業(yè)務，憑借產(chǎn)業(yè)資本帶動金融資本，兩者相結合才是它們的優(yōu)勢所在?！安荒茏非蟾唢L險高回報，”他說，“例如互聯(lián)網(wǎng)金融投資房地產(chǎn)的風險管理能力就有限，不能用一個行業(yè)的經(jīng)驗投資其他行業(yè)，結合自身優(yōu)勢做一些跨界的創(chuàng)新，這才是參與競爭的必然。”

　　他認為，對于民營銀行而言，除了創(chuàng)新和跨界之外并沒有優(yōu)勢，人才、資本、管理、監(jiān)管熟悉程度和法律把握程度上，和傳統(tǒng)的金融機構相比都不具有優(yōu)勢，而在遵從監(jiān)管規(guī)定的基礎上發(fā)揮其邊界創(chuàng)新則是其優(yōu)勢所在。“提高自身的經(jīng)營管理能力和水平，甚至可以和民營銀行合作，這樣才能做大做強，突破區(qū)域規(guī)模的限制?！睂O兆東這樣建議傳統(tǒng)中小金融機構。

來源： 中國經(jīng)濟網(wǎng)——《農村金融時報》 張曉瑋 李林鸞

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