過度監(jiān)管恐扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

　　開弓就沒有回頭箭，全面深化改革不是修修補(bǔ)補(bǔ)。而打破特權(quán)壟斷是當(dāng)前我國(guó)全面改革的最大阻力。在強(qiáng)大的利益干擾下，特權(quán)壟斷似乎沒有被真正地切斷，反而其囂張的氣焰愈發(fā)強(qiáng)烈。

　　近一段時(shí)期，傳統(tǒng)銀行與余額寶之爭(zhēng)當(dāng)屬社會(huì)最為關(guān)注的焦點(diǎn)。3月14日，央行發(fā)文叫停了二維碼支付以及虛擬信用卡。近日，又有消息指出，央行擬嚴(yán)格限制第三方支付，即轉(zhuǎn)賬單筆不能超過1000元，消費(fèi)單筆不能超出5000元。此消息一出，馬上引起社會(huì)的熱議。

　　媒體披露的信息顯示，根據(jù)《管理辦法》征求意見稿草案，個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計(jì)不能超過1萬元；支付機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金進(jìn)行單獨(dú)管理，轉(zhuǎn)入資金只能用于消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出，不得向銀行賬戶回提。個(gè)人支付賬戶的資金來源僅限于本人同名人民幣央行借記賬戶。此外，也有草案指出，個(gè)人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過5000元，同一個(gè)人客戶所有支付賬戶消費(fèi)月累計(jì)金額不得超過1萬元。超過限額，應(yīng)該通過客戶的銀行賬戶辦理。

　　央行行長(zhǎng)周小川近日公開表示并不會(huì)取締余額寶。但是，對(duì)余額寶等金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策會(huì)更加完善。如果上述草案得到通過，必然會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)成很大的影響。筆者對(duì)上述提及的一系列措施產(chǎn)生如下的質(zhì)疑。

　　第一，管理層的金融監(jiān)管是否過度？從目前發(fā)展趨勢(shì)來看，余額寶們憑借著較高的年化收益率、便捷的交易模式以及低投資準(zhǔn)入門檻等特點(diǎn)而深受普通民眾的歡迎。在各類寶瘋狂崛起的同時(shí)，監(jiān)管確實(shí)需要。但是，如何監(jiān)管卻是一種學(xué)問。

　　針對(duì)近期管理層頒布的一系列監(jiān)管措施，在大家看來，監(jiān)管的力度似乎過大了。若以近期熱議的草案分析，嚴(yán)格限制轉(zhuǎn)賬與消費(fèi)的金額，且限額過小，確實(shí)不利于相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)展。再以3月14日的措施為例，央行發(fā)文暫停了二維碼支付和虛擬信用卡，實(shí)質(zhì)上屬于對(duì)金融創(chuàng)新的扼殺。

　　第二，打擊背后會(huì)否牽涉到利益者的切身利益？在金融創(chuàng)新持續(xù)升溫之際，管理層的過度監(jiān)管已然影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的生死存亡。或者可以這樣認(rèn)為，相關(guān)利益者表面上打著保障消費(fèi)者權(quán)益的口號(hào)，實(shí)質(zhì)上卻是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行一次全面性的清算。

　　長(zhǎng)期存在的特權(quán)壟斷嚴(yán)重阻礙了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。就迅速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融而言，管理層更應(yīng)該合理引導(dǎo)，肯定它的創(chuàng)新模式，而不是用過度的監(jiān)管手段進(jìn)行扼殺。

　　過去，傳統(tǒng)銀行業(yè)依靠特權(quán)壟斷實(shí)現(xiàn)了巨額的利潤(rùn)。而其中，息差以及中間業(yè)務(wù)收入成為最主要的收入來源。以息差收入為例，按照國(guó)外成熟銀行的標(biāo)準(zhǔn)，一般的息差設(shè)定在1.5%左右。而國(guó)內(nèi)則設(shè)置在3%以上。再以中間業(yè)務(wù)收入為例，2003年傳統(tǒng)銀行中間業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目中的收費(fèi)項(xiàng)目為300多種，而如今達(dá)到3000多種。更有數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，以銀行卡為例的各種收費(fèi)費(fèi)用達(dá)到其中間業(yè)務(wù)收入的50%以上?？梢赃@樣認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行的特權(quán)壟斷因素維持著龐大的息差以及中間業(yè)務(wù)收入，也是傳統(tǒng)銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要原因之一。

　　面對(duì)余額寶們的瘋狂進(jìn)攻，傳統(tǒng)銀行只能徹底改革，適應(yīng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展，而不是頑強(qiáng)抵抗，動(dòng)用一切的力量阻礙金融創(chuàng)新，以維系原有的利益。

來源： 《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》 □郭施亮

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