銀行業(yè)籌資競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)五大變化

　　隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，以及新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，在以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展等多種因素的影響下，中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)出現(xiàn)了五大值得關(guān)注的變化：

　　一是存款利率上浮政策陸續(xù)用足。在2012年存款利率可以最高上浮10%后，各銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)自身網(wǎng)點(diǎn)和客戶特點(diǎn)逐步調(diào)整了各期限存款利率，中小銀行在上調(diào)利率方面更加主動(dòng)，大型銀行反而相對(duì)較慢，整體呈現(xiàn)“先行—跟隨”的市場(chǎng)定價(jià)模式。大多數(shù)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等區(qū)域性銀行從一開(kāi)始就將各期限存款利率均上浮到頂；后期股份制銀行陸續(xù)跟進(jìn)；最終大型銀行也不再堅(jiān)守，陸續(xù)上浮了各期限存款利率，以確保存款不至于被它行挖走。同時(shí)，一些銀行將機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)紛紛向縣域、向社區(qū)延伸，以穩(wěn)定和增加部分存款業(yè)務(wù)，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。

　　二是理財(cái)產(chǎn)品成為重要的存款替代性產(chǎn)品。我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品自2011年起出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量在2011年首次突破2萬(wàn)款，2012年接近3萬(wàn)款，2013年達(dá)4.48萬(wàn)款。截至2013年12月末，我國(guó)銀行理財(cái)資金余額已突破10萬(wàn)億元，而2011年和2012年末的余額僅分別為4.6萬(wàn)億元和7.1萬(wàn)億元。與之對(duì)應(yīng)的是，商業(yè)銀行個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款大幅度增長(zhǎng)，且主要集中在機(jī)構(gòu)較多、競(jìng)爭(zhēng)激烈的地區(qū)。

　　三是同業(yè)市場(chǎng)漸成銀行調(diào)劑資金的重要場(chǎng)所。利率市場(chǎng)化使得銀行同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)快速發(fā)展。2013年12月，中國(guó)人民銀行公布《同業(yè)存單管理暫行辦法》，兼具更高流動(dòng)性和更多成本優(yōu)勢(shì)的同業(yè)存單業(yè)務(wù)大受歡迎，工農(nóng)中建及國(guó)開(kāi)行等10家市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位率先發(fā)行同業(yè)存單340億元。2014年，僅工行、招行、交行、中信4家銀行就計(jì)劃發(fā)行同業(yè)存單3600億元。目前，部分中小股份制銀行和城市商業(yè)銀行負(fù)債總量的三成來(lái)自同業(yè)負(fù)債。

　　四是籌資成本節(jié)節(jié)攀升。近期，債券市場(chǎng)融資成本明顯升高。國(guó)開(kāi)行招標(biāo)發(fā)行的3年期、5年期、7年期和10年期債券利率均高于5.68%，2013年下半年整體上行幅度為170至190個(gè)基點(diǎn)。國(guó)開(kāi)債甚至出現(xiàn)因二級(jí)市場(chǎng)收益率上升導(dǎo)致“中標(biāo)即虧損”的尷尬。同時(shí)，國(guó)開(kāi)行2012年年報(bào)給出的全部生息資產(chǎn)收益率為5.64%，或預(yù)示國(guó)開(kāi)行面臨成本與收益逐漸呈現(xiàn)倒掛的挑戰(zhàn)。

　　五是以量補(bǔ)價(jià)成為通行做法。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，自2012年二季度以來(lái)，我國(guó)銀行凈利息收益率開(kāi)始回落，部分商業(yè)銀行擴(kuò)大生息資產(chǎn)、以量補(bǔ)價(jià)的沖動(dòng)更為強(qiáng)烈。我國(guó)銀行業(yè)做大基數(shù)、突擊放貸、沖擊時(shí)點(diǎn)等慣有行為始終難改。

來(lái)源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)—《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》 施其武

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀