吸收存款壓力銀行應(yīng)對措施顯被動

　　面對存款分流影響，各大銀行在去年采取了一系列措施來提升存款內(nèi)生增長動力。今年年初，各大銀行的工作會議也都把穩(wěn)定負債業(yè)務(wù)放在突出位置。同時各大銀行也在不斷發(fā)行高收益理財產(chǎn)品，以留住大額存款。

　　央行日前發(fā)布的《2013年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，2013年末金融機構(gòu)住戶存款增長有所放緩，同比增長13.6%，增速比上年末低3.1個百分點。

　　去年下半年以來，銀行流動性一直處于偏緊狀態(tài)，給銀行存款增長帶來巨大壓力。2014年以來，銀行存款壓力不減，互聯(lián)網(wǎng)理財沖擊銀行活期存款，年初銀行信貸沖刺也讓存貸比承壓。

　　央行在《2013年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中表示，要更多依靠銀行體系流動性這個“總閘門”來控制全社會融資規(guī)模，由此預(yù)料今年流動性狀況不會有明顯變化，銀行存款增長將面臨更加嚴峻的形勢。

　　存款壓力揮之不去

　　實際上，商業(yè)銀行的存款壓力一直揮之不去，尤其是在被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的2013年，僅2013年10月住戶存款單月就減少8967億元，為去年存款流失最嚴重月份。進入2014年，有媒體報道，1月前20天，四家大型銀行存款出現(xiàn)大規(guī)模流失。顯然對于很多銀行而言，馬年伊始最希望的就是“馬上有存款”。

　　某大行北京分行有關(guān)人士告訴記者，今年一季度存款壓力比去年還要大。一般年初制定的任務(wù)都是以去年年底的數(shù)據(jù)為基數(shù)，年底沖的比較高，再加上1月份部分存款回流，所以一季度一般都要先“填窟窿”。但是今年一季度“窟窿”比較大，到現(xiàn)在該分行還在“填窟窿”。

　　從記者了解到的一份數(shù)據(jù)來看，該分行2月份個人存款任務(wù)指標為“較年初新增1億元”。上述人士表示：“1億元只是個象征性的數(shù)據(jù)，最主要的是要求存款不再下滑，不過目前僅個人存款2月份還有20多億元接近30億元的任務(wù)缺口?！?/p>

　　實際上，據(jù)有關(guān)媒體報道，部分銀行基于客戶資金安全考慮，近期對微信理財、微信紅包等轉(zhuǎn)出存款設(shè)置了金額限制，但此舉被廣泛解讀為“以防范金融風(fēng)險的名義堵住存款流失的漏洞”。

　　東方證券銀行業(yè)分析師金麟表示，現(xiàn)在利率沒有完全市場化，銀行活期存款的回報率非常低。而貨幣市場基金能繞過監(jiān)管，提供一個更高的回報率，導(dǎo)致了銀行存款被分流的壓力很明顯。

　　存款流失之下，銀行流動性承壓，而年初信貸沖刺的慣性動作也受到影響。有媒體報道，一些銀行在制定2014年信貸目標時不得不采取謹慎策略，新增貸款目標比2013年要少。上述人士也向記者證實表示“總行今年定的任務(wù)不高”。“我們的貸款需求很旺盛，信貸投放是構(gòu)成存款派生的主體，所以存貸比的考核壓力很大?！苯瘅氡硎荆偌由戏倾y體系的分流，所以存款壓力是持續(xù)存在的。

　　應(yīng)對措施顯被動

　　實際上，去年面對存款分流的影響，各大銀行采取了一系列措施來提升存款內(nèi)生增長動力。比如加強對分行貸存比、息差、日均存款、存款流失率等考核，保證存款的穩(wěn)定性和核心存款的增長。申銀萬國發(fā)布的一項調(diào)查報告顯示，從調(diào)查樣本看，去年各家銀行的存貸款目標均完成。

　　今年年初，各大銀行的工作會議都把穩(wěn)定負債業(yè)務(wù)放在突出位置。農(nóng)行在年初召開的2014年工作會議上就強調(diào)，把突出抓好負債業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長作為該行今年重點抓好的十項工作之一。但不容忽視的是，面對吸收存款的巨大壓力，銀行似乎顯得辦法不多。

　　上述大行北京分行2月份存款工作要求，今年要大力拓展代發(fā)薪業(yè)務(wù)、提高代發(fā)資金留存率，發(fā)展表內(nèi)理財業(yè)務(wù)，定期針對代發(fā)薪客戶提供專屬理財產(chǎn)品，此外對于滿足一定條件的代發(fā)薪客戶，1年期定存可以上浮到頂。

　　“總行從去年下半年開始就根據(jù)不同分行的情況，對特定客戶、特定金額，在一定時間范圍內(nèi)存入，可以將1年定存利率上浮到頂?！鄙鲜鰢写笮腥耸扛嬖V記者。

　　同時，銀行也在不斷發(fā)行高收益理財產(chǎn)品，以挽留大額存款。但業(yè)內(nèi)有分析直言，銀行以“堵”為主的行為難掩其目前缺少有效應(yīng)對措施的窘境。也有銀行“奮起直追”，效仿余額寶等產(chǎn)品，如工行聯(lián)手工銀瑞信基金推出“天天益”；平安銀行聯(lián)手南方基金，推出“平安盈”；交行推出“貨幣基金實時提現(xiàn)”業(yè)務(wù)。這些產(chǎn)品都對接貨幣基金，且門檻低、贖回快，但成效還有待檢驗。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品跟熱門社交平臺結(jié)合在一起，極大地降低了客戶購買貨幣基金的心理障礙。銀行的這種被動是很難改變的，體現(xiàn)在很難再依賴于吸收平均利率只有百分之零點幾的活期存款來維持高息差?！苯瘅氡硎荆瑖秀y行本身既有利潤太高，一半的存款是活期存款，可能會因此損失不少利潤。

　　負債成本或上升

　　有分析表示，2014年在存款壓力增大的情況下，銀行存款成本上升壓力肯定存在，互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場化都加劇金融脫媒，負債成本或趨勢性上升。

　　有分析認為，負債端脫媒深化或?qū)⑹怯绊?014年中國銀行業(yè)的最重要因素之一。從理財產(chǎn)品導(dǎo)致銀行存款部分脫媒到貨幣基金導(dǎo)致銀行存款完全脫媒，商業(yè)銀行正面臨負債端存款脫媒背景下的成本提升和客戶流失雙重挑戰(zhàn)。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融意義不僅在于它本身，最大的意義是互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊讓銀行提前經(jīng)歷了利率市場化。利率市場化讓銀行面臨存款基礎(chǔ)的動搖和息差收窄的壓力?！苯瘅氡硎?。

　　利率市場化進程中活期存款持續(xù)被分流至同業(yè)存款和定期存款。利率市場化催生銀行理財產(chǎn)品、貨幣市場基金、同業(yè)存單等存款替代性產(chǎn)品的發(fā)展，大量分流了存款，尤其是活期存款。而這些資金又大量投資銀行協(xié)議存款，導(dǎo)致銀行被分流的活期存款又以同業(yè)存款的形式回到銀行資產(chǎn)負債表，但這一過程無疑推升了銀行的負債成本。

　　不過銀行業(yè)內(nèi)人士對此表達了樂觀看法，認為目前來看互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊有限?！柏泿呕鹗找娑唐诳梢宰龅暮芨撸遣豢沙掷m(xù)?！鄙鲜龃笮腥耸勘硎?。

　　上述調(diào)查報告也認為，存款中理財和支付需求會有平衡點，不會全部轉(zhuǎn)為理財需求，互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致金融脫媒對銀行負債成本推升有限。同時，由于我國利率市場化改革在流動性較緊環(huán)境下進行，銀行的議價能力強，可通過提升資產(chǎn)端定價轉(zhuǎn)嫁負債成本。

來源： 金融時報

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