利率市場化促銀行服務(wù)模式創(chuàng)新

　　利率市場化改革是金融改革的重要組成部分，在其持續(xù)推進(jìn)過程中，客觀上會倒逼大中型銀行將小微金融業(yè)務(wù)作為新的盈利增長點，從而要求我們研究在“大服務(wù)大、小服務(wù)小”既有模式的基礎(chǔ)上如何進(jìn)行“大服務(wù)小”的模式創(chuàng)新。

　　利率市場化改變了銀行的客戶競爭模式

　　利率市場化一直是中國金融市場改革的重要問題。在黨的十四屆三中全會上，首提利率市場化改革目標(biāo)，即“建立市場資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基準(zhǔn)利率為調(diào)控核心，由市場資金供求決定的各種利率水平的市場利率管理體系”。若以1996年銀行間同業(yè)拆借利率放開為標(biāo)志，利率市場化改革順次在銀行間市場、國債和政策性金融債市場穩(wěn)步推進(jìn)。現(xiàn)在，已進(jìn)入存貸款利率市場化的攻堅階段。

　　利率市場化對國內(nèi)銀行業(yè)的影響是深遠(yuǎn)和全方位的，包括業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和管理體制等方面。就客戶結(jié)構(gòu)而言，由于歷史原因，我國銀行業(yè)形成了一種嚴(yán)重依賴大客戶的“大服務(wù)大、小服務(wù)小”的同質(zhì)化競爭模式，小微客戶則被視為高風(fēng)險低收益的代名詞，而不被銀行大佬們看重。

　　實際上，小微金融供給不足只是表面現(xiàn)象，深層原因則是金融結(jié)構(gòu)失衡。為大企業(yè)和政府平臺提供金融服務(wù)的機構(gòu)及其能力和意愿過剩，而為小微客戶提供服務(wù)的機構(gòu)及其意愿明顯不足。但是，在利率市場化加快推進(jìn)的趨勢下，銀行業(yè)今后更加關(guān)注資產(chǎn)端的定價能力。相應(yīng)地，發(fā)展小微客戶有可能成為銀行下一步拓展業(yè)務(wù)的普遍方向之一。

　　從“大服務(wù)大”到“大服務(wù)小”

　　利率市場化的加快推進(jìn)，促使“大”服務(wù)“小”從外生的政策導(dǎo)向，演變成銀行業(yè)特別是大中型銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的內(nèi)生動力。傳統(tǒng)的依靠復(fù)制信貸規(guī)模的盈利模式正面臨越來越大的挑戰(zhàn)。就客戶分層而言，大型銀行在技術(shù)、產(chǎn)品、資本和管理等方面具有比較優(yōu)勢，決定了其更適宜服務(wù)具有規(guī)模效應(yīng)的大客戶。微型金融機構(gòu)則更適宜作為信貸需求具有“短、小、頻、急”特征的小微客戶的服務(wù)提供者。這就是“大服務(wù)大、小服務(wù)小”的內(nèi)在邏輯。如果再加上國內(nèi)利差控制的特殊背景，其結(jié)果必然是銀行業(yè)普遍存在的“壘大戶”現(xiàn)象。因此，要真正實現(xiàn)大銀行能持續(xù)服務(wù)小客戶必須探索模式創(chuàng)新。

　　隨著利率市場化的推進(jìn)，銀行資金成本開始抬升，為保持一定的利潤規(guī)模和增速，資產(chǎn)端業(yè)務(wù)將向風(fēng)險定價權(quán)較高的方向傾斜，風(fēng)險偏好有所加強，導(dǎo)致高收益信貸資產(chǎn)配置比例提高。相比調(diào)控未見松懈的房地產(chǎn)和平臺貸款，以及尚處培育階段的新興產(chǎn)業(yè)，更有可能成為各家銀行深耕重點的是小微金融服務(wù)。因為從小銀行來看，其本身資源有限，加之利率市場化加速利差收窄，議價能力較強的大客戶對它的吸引力勢必減弱，這類銀行會更加專注小微金融服務(wù)。從大銀行來看，盡管其坐擁規(guī)模優(yōu)勢，但利差收窄壓縮的利潤空間也必須通過深耕小微金融服務(wù)加以彌補。另外，巴塞爾新資本協(xié)議通過對小企業(yè)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)給以優(yōu)惠，從政策上給出了明確的導(dǎo)向。

　　小微金融服務(wù)：改善與問題并存

　　利率市場化持續(xù)推進(jìn)擠壓了大型銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益率，與此同時，借助直接融資的大客戶金融脫媒愈發(fā)明顯。因而，無論對大型銀行還是對大客戶而言，彼此業(yè)務(wù)供需的交集越來越小。在此背景下，各銀行基于資產(chǎn)邊際收益最大化和客戶分層原則，均主動進(jìn)行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動客戶結(jié)構(gòu)下沉。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年第一季度，人民幣6.0619, 0.0013, 0.02%小微企業(yè)貸款余額11.78萬億元，同比增長13.5%，增速分別高于大型和中型企業(yè)貸款增速1.6個和1.9個百分點。第一季度人民幣企業(yè)貸款增加1.39萬億元，其中小微企業(yè)貸款增加5682億元，占同期全部企業(yè)貸款增量的40.7%。

　　監(jiān)管政策也不斷助力小微金融服務(wù)。2013年銀監(jiān)會《中國銀監(jiān)會關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕7號）提出了15條具體措施，體現(xiàn)了改善小微金融服務(wù)的差異化監(jiān)管導(dǎo)向。但就目前大銀行小微金融供給來看，在思想觀念、服務(wù)機制、風(fēng)險管理、人力資源配備等方面仍存在制約瓶頸，比如，寧可不做小微客戶業(yè)務(wù)也不愿承擔(dān)其風(fēng)險，特別是在世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)入中高速階段，小微企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)一定的困難的情況下；與大客戶無異的現(xiàn)有服務(wù)機制和產(chǎn)品創(chuàng)新無法滿足小微客戶快速響應(yīng)的差異化金融需求，尤其是許多大中型銀行目前還沒有建成覆蓋在線申請、批量審批、結(jié)果查詢、網(wǎng)上放款、自助還款在內(nèi)的小微客戶一條龍金融服務(wù)方案；專業(yè)的組織機構(gòu)包括相應(yīng)的人力資源配置體系尚未形成。

　　大銀行服務(wù)小微客戶模式創(chuàng)新

　　大銀行服務(wù)小微客戶的模式創(chuàng)新，其實就是尋求能使這種業(yè)務(wù)模式具備商業(yè)可持續(xù)性的技術(shù)問題，包括典型的關(guān)系型貸款、聯(lián)保貸款、打分卡技術(shù)和大數(shù)據(jù)挖掘等。

　　具體而言，未來一段時間，大銀行服務(wù)小客戶的模式創(chuàng)新的重點努力方向有：順應(yīng)利率市場化進(jìn)程加快趨勢，化被動完成政策要求為主動響應(yīng)小微客戶金融需求。加強針對小微客戶群特點的產(chǎn)品創(chuàng)新，整合現(xiàn)有的融資融信、理財增值、支付結(jié)算、電子銀行、代理業(yè)務(wù)等小微企業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品，建立一套為小微客戶量身定做的綜合產(chǎn)品體系。積極探索建立適應(yīng)小微客戶差異化需求的快速響應(yīng)機制，包括通過互聯(lián)網(wǎng)金融延伸小微客戶金融業(yè)務(wù)鏈條。建立小微客戶專營機構(gòu)，并配備高素質(zhì)的小微客戶經(jīng)理團(tuán)隊，對小微金融業(yè)務(wù)實行專業(yè)化管理。完善小微企業(yè)貸后管理機制。小微客戶經(jīng)營不確定性因素較多，受市場波動影響明顯，因此，在客戶結(jié)構(gòu)下沉的同時應(yīng)及時跟進(jìn)小微客戶貸后管理體系，出臺專門針對小微客戶的貸后管理制度。

來源：金融博覽　　　　肖文東

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