央行：探索發(fā)行面向企業(yè)和個人的“大額存單”

　　前日,央行發(fā)布了《2013年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》。報告顯示,2013年,貨幣信貸呈現了住戶存款增速放緩;股份制小行人民幣新增貸款超國有大行;委托貸款、信托貸款額激增,表外融資占比大幅上升;超六成貸款利率依舊上浮房貸利率持續(xù)走高等現象。

　　同時,報告提及下個階段的多項任務,將綜合運用多種貨幣政策工具組合,保持適度流動性;引導商業(yè)銀行加強流動性和資產負債管理;今年將進一步推進利率市場化,探索發(fā)行面向企業(yè)及個人的“大額存單”。

　　報告認為,2013年,中國經濟發(fā)展呈現穩(wěn)中向好的良好態(tài)勢。展望2014年,將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策從經濟發(fā)展的潛能和動力等綜合情況看,未來一段時期中國經濟仍有望保持平穩(wěn)向好、穩(wěn)中有進的態(tài)勢。

　　現象一:

　　互聯(lián)網搶食個人存款

　　2013年末,金融機構本外幣各項存款余額為107.1萬億元,同比增長13.5%,增速比上年末低0.6個百分點,比年初增加12.7萬億元,同比多增1.0萬億元。人民幣各項存款余額為104.4萬億元,同比增長13.8%,增速比上年末高0.4個百分點。去年末金融機構住戶存款余額為46.1萬億元,同比增長13.6%,增速比上年末低3.1個百分點,比年初增加5.5萬億元,同比少增2160億元。分析認為,銀行存款流失,一方面是或與銀行自身放貸節(jié)奏加快有關,另一方面,也和互聯(lián)網金融突起,與之搶食有關。

　　現象二:

　　人民幣新增貸款

　　股份制小行超國有大行

　　2013年金融機構貸款依舊保持較快增長。數據顯示,2013年末,人民幣貸款余額為71.9萬億元,同比增長14.1%,信貸投放總量仍處于較高水平。

　　但從貸款結構看,住戶貸款增長較快,非金融企業(yè)及其他部門貸款相對平穩(wěn);新增中長期貸款占比上升。數據顯示,去年末,人民幣住戶貸款同比增長23.1%,其中,個人住房貸款比年初增加1.6萬億元,同比多增7204億元。

　　分機構看,中資全國性大型銀行2013年人民幣貸款新增額為40995億元,同比多增2211億元,而中資全國性中小型銀行2013年人民幣貸款新增額為27798億元,同比多增4596億元,遠超大型銀行。

　　現象三:

　　委托貸款、信托貸款額激增

　　表外融資占比大幅上升

　　據初步統(tǒng)計,2013年全年社會融資規(guī)模為17.29萬億元,比上年多1.53萬億元。央行認為,社會融資規(guī)模有所擴大,融資結構多元發(fā)展。從結構上看,人民幣貸款占全年社會融資規(guī)模的51.4%,為歷史最低水平。

　　此外,委托貸款和信托貸款增加較多,拉動表外融資占比大幅上升。全年實體經濟以委托貸款、信托貸款和未貼現銀行承兌匯票方式合計融資占全年社會融資規(guī)模的29.9%,占比較上年高7個百分點。業(yè)內人士表示,利率市場化和影子銀行是表外融資擴張的主要因素,若影子銀行不能得到有效監(jiān)管,這一局面將會延續(xù)。

　　現象四:

　　超六成貸款利率依舊上浮

　　房貸利率持續(xù)走高

　　去年12月份,非金融企業(yè)及其他部門貸款加權平均利率為7.20%,比年初上升0.42個百分點。央行認為,票據利率上升主要受金融機構調整資產負債結構、壓縮票據業(yè)務影響,也是貸款加權平均利率上行的主要因素。但個人住房貸款利率小幅走高,12月份加權平均利率為6.53%,比年初上升0.31個百分點。

　　數據顯示,目前我國貨幣供應量已近110萬億,2013年達8.89萬億元,創(chuàng)出4年來的歷史新高,全年社會融資規(guī)模為17.29萬億元,均創(chuàng)歷年新高,但難以阻擋“流動性不足”來襲、利率狂飆。中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為,一方面在監(jiān)管缺失的情況下,銀行大量信貸資金投入到錢生錢的高收益領域,體外循環(huán)的雪球越滾越大;另一方面,鑒于市場壓力,央行又不得不投放更多的資金去填補窟窿,結果資金價格越來越高,企業(yè)融資難度越來越大。

　　回顧2013年:

　　存貸款利率總體平穩(wěn)

　　2013年末,廣義貨幣供應量M2同比增長13.6%。人民幣貸款余額同比增長14.1%,比年初增加8.89萬億元。小微企業(yè)、涉農貸款增速均高于各項貸款的平均增速,增量均高于上年。社會融資規(guī)模為17.29萬億元,比上年多1.53萬億元。金融機構存貸款利率總體平穩(wěn),12月份非金融企業(yè)及其他部門貸款加權平均利率為7.20%。去年末,人民幣對美元匯率中間價為6.0969元,比上年末升值3.09%。

來源： 廣州日報 李婧暄

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