證監(jiān)會：強化新股配售監(jiān)管和事后問責

　　嚴厲打擊新股配售過程中的違法違規(guī)行為。

　　“新三板 ”大規(guī)模掛牌不會對A股市場產(chǎn)生資金分流效應。

　　支持符合條件的農(nóng)業(yè)企業(yè)利用資本市場做優(yōu)做強，適當放寬創(chuàng)業(yè)板首發(fā)財務準入標準。

　　證監(jiān)會職能和內(nèi)設機構調(diào)整方案已上報主管部門。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸24日表示，證監(jiān)會將根據(jù)新股配售過程中暴露出來的問題采取有針對性的措施，強化新股配售的過程監(jiān)管、行為監(jiān)管和事后問責。

　　新股發(fā)行仍是熱度最高的話題。近日有媒體報道，我武生物被爆IPO配售環(huán)節(jié)涉嫌尋租腐敗情況，主承銷商總經(jīng)理關聯(lián)方100%中簽 。鄧舸表示，此前證監(jiān)會已開始對新股發(fā)行過程進行抽查，我武生物的主承銷商海際大和也在抽查名單之內(nèi)，目前正在核查中。

　　另外，有媒體披露IPO新股宏良股份涉嫌財務造假及隱瞞相關應披露的信息，對此，鄧舸表示，證監(jiān)會正對其進行核查。

　　近日新股密集發(fā)行，承銷配售成為市場關注話題。有觀點認為，配售新規(guī)可能留下了滋生新型腐敗的溫床。鄧舸對此表示，改革新股配售方式是本次新股發(fā)行體制改革的重要內(nèi)容之一，主承銷商自主配售機制符合市場化改革方向，也是成熟市場通行做法。但是，市場化改革絕不意味著放任自流。證監(jiān)會將根據(jù)新股配售過程中暴露出來的問題，采取有針對性的措施，強化新股配售的過程監(jiān)管、行為監(jiān)管和事后問責，嚴厲打擊新股配售過程中的違法違規(guī)行為，依法采取監(jiān)管措施或給予行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。

　　有市場觀點認為，“新三板”大規(guī)模掛牌會對A股市場產(chǎn)生資金分流效應。鄧舸否定了這種看法，并表示“新三板”在職能分工和服務定位上與現(xiàn)有的主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板市場存在較大差異，是功能互補、相互促進的關系。

　　鄧舸表示，一方面“新三板”掛牌企業(yè)普遍規(guī)模較小，融資金額較上市公司少得多，融資方式上，目前只允許定向發(fā)行并嚴格限定發(fā)行對象和人數(shù)。另一方面，“新三板”的投資者定位與A股市場存在很大區(qū)別，不會形成同一投資群體在市場選擇上此消彼長的關系?！靶氯濉辈皇且粋€以交易為主要目的的市場，實行了嚴格的投資者適當性管理制度，個人投資者進入市場的門檻較高，投資者主要集中于產(chǎn)業(yè)資本和股權投資基金等機構投資者，未來全國股份轉讓系統(tǒng)將逐步建成以機構投資者為主體的證券交易場所。另外，鄧舸指出，“新三板”可以提供股份公開轉讓、股權融資、債權融資、并購重組等服務，其功能與交易所市場基本相同?！靶氯濉痹圏c范圍擴大至全國，改變了原來只有交易所上市一條路的狀況。這將有利于減輕A股市場的發(fā)行上市壓力，緩解A股市場的擴容預期。

　　今年中央一號文件提出支持符合條件的農(nóng)業(yè)企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市等要求。證監(jiān)會將采取行動落實相關政策。

　　鄧舸表示，下一步證監(jiān)會將進一步加強資本市場與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的對接，不斷提高服務能力和監(jiān)管水平。首先，將繼續(xù)支持符合條件的農(nóng)業(yè)企業(yè)利用資本市場做優(yōu)做強。

　　其中，將研究修改創(chuàng)業(yè)板首發(fā)管理辦法，適當放寬財務準入標準，取消財務指標增長的硬性要求；引導和鼓勵保薦機構加強為農(nóng)業(yè)企業(yè)上市提供服務；完善農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)行信息披露要求；創(chuàng)新融資工具；鼓勵農(nóng)業(yè)企業(yè)依托新三板進行股權公開掛牌與轉讓，積極支持其公開發(fā)行并上市；督促上市農(nóng)業(yè)企業(yè)改善治理結構，推動并購重組和產(chǎn)業(yè)整合升級。

　　穩(wěn)步發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨市場也是證監(jiān)會將重點采取的措施。鄧舸稱，將推進農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權以及商品指數(shù)等新品種新工具的研發(fā)上市，做精做細已上市農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，進一步健全農(nóng)產(chǎn)品期貨交易品種和服務體系，完善農(nóng)產(chǎn)品市場化定價機制，提升涉農(nóng)經(jīng)營主體管理風險的能力。積極探索期貨市場與信貸市場、保險市場的有效對接，完善農(nóng)業(yè)風險管理體系，分擔農(nóng)村經(jīng)濟金融風險，促進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。

　　隨著市場化改革的推進，證監(jiān)會的機構設置也提上議事日程。鄧舸表示，證監(jiān)會一直在深入研究如何通過減少事前行政審批，加強事中事后監(jiān)管和執(zhí)法，提高監(jiān)管效率。職能和內(nèi)設機構調(diào)整將為監(jiān)管轉型提供保障，總思路是圍繞轉變職能和理順關系，按照“功能監(jiān)管”和“一事一管”的要求，將部門職責進行整合，并相應調(diào)整部門。目前，證監(jiān)會職能和內(nèi)設機構調(diào)整的方案已上報主管部門，待批復后，將積極穩(wěn)妥推進實施，相關情況也會及時公布。

　　在各個機構中，發(fā)審委的去留尤其吸引市場關注。鄧舸表示，注冊制條件下發(fā)審委的職能定位如何調(diào)整，還需進一步研究。在過渡期內(nèi)，發(fā)審委將落實以信息披露為中心的改革要求，繼續(xù)嚴格依法履職。

　　另外，美國證監(jiān)會23日公布，經(jīng)美國證監(jiān)會行政法官裁定，全球四大會計師事務所中國關聯(lián)公司將被暫停為在美上市公司提供審計服務達六個月。

　　鄧舸稱，這一裁定無視中方在提供審計底稿和推進中美跨境執(zhí)法合作所做的努力和已經(jīng)取得的進展，在目前中美跨境監(jiān)管合作渠道暢通有效的情況下仍堅持對事務所進行處罰，證監(jiān)會對此深表遺憾。但證監(jiān)會注意到，這是美國證監(jiān)會行政法庭的初步裁定，還需經(jīng)過美國證監(jiān)會委員會審核后生效；法官注意到了中美監(jiān)管機構跨境合作的開展情況，事務所也可依法向美國證監(jiān)會委員會提起上訴，申請復議。證監(jiān)會希望美國證監(jiān)會委員會能夠從中美證券監(jiān)管合作的大局出發(fā)，作出正確的判斷，促進事態(tài)得到妥善解決。證監(jiān)會將對此事保持密切關注，并就后續(xù)事宜與美國證監(jiān)會進行交涉。對此判決可能產(chǎn)生的后果，美國證監(jiān)會應承擔全部責任。

來源： 中國證券報

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