互金機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型消費(fèi)金融新征途：合規(guī)操作有待提升

　　上周起，由銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引的通知》下稱《指引》在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)內(nèi)持續(xù)發(fā)酵。

　　按照《指引》規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)只有在地方金融監(jiān)管部門完成備案登記后，才能向通信主管部門申請(qǐng)?jiān)鲋惦娦艠I(yè)務(wù)經(jīng)營許可，以及向銀行協(xié)商資金存管業(yè)務(wù)。

　　一家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管趨嚴(yán)環(huán)境下，完成備案登記是獲得風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)青睞的試金石。

　　“現(xiàn)在不少風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)都在觀望，只有互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)持證經(jīng)營后，才進(jìn)入實(shí)質(zhì)性股權(quán)融資談判?！彼赋觥?/br>

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型取舍新挑戰(zhàn)

　　目前，地方金融監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)審核開始收緊。多位互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)人士表示，機(jī)構(gòu)每周都會(huì)向地方金融辦反映業(yè)務(wù)整改與轉(zhuǎn)型的最新狀況，但相關(guān)部門不斷提出新的合規(guī)操作意見。

　　具體而言，部分地方金融辦要求互金機(jī)構(gòu)需先按照中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的信息披露要求，對(duì)經(jīng)營狀況、產(chǎn)品信息等全面披露；另一方面，要求互金機(jī)構(gòu)全面落實(shí)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，徹底清理旗下大額信貸業(yè)務(wù)。

　　“這意味著產(chǎn)品合規(guī)改造步伐必須加快?！敝Z諾鎊客CEO何建接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)坦言。目前諾諾鎊客的產(chǎn)品合規(guī)改造主要包括兩方面，一是將旗下大額個(gè)人房產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)對(duì)接第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)或開發(fā)房產(chǎn)周邊的小額資產(chǎn)，二是加強(qiáng)平臺(tái)的信息披露。

　　何建認(rèn)為，目前互金機(jī)構(gòu)要達(dá)到監(jiān)管的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，真正操作難點(diǎn)在于之前的地方標(biāo)準(zhǔn)低于國家標(biāo)準(zhǔn)。比如，諾諾鎊客雖已實(shí)現(xiàn)所有的債權(quán)信息前置披露，但仍需比對(duì)上海市互金協(xié)會(huì)與中國互金協(xié)會(huì)要求的96項(xiàng)信披要求的異同，計(jì)劃在原有基礎(chǔ)上增加更多的信息披露項(xiàng)目。

　　隨著《暫行辦法》面世，絕大多數(shù)互金機(jī)構(gòu)開始涉足小額、高頻的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，這一市場(chǎng)儼然成為紅海。然而，相比大型電商，互金機(jī)構(gòu)往往缺乏足夠多的消費(fèi)場(chǎng)景，業(yè)務(wù)發(fā)展受到一定限制，加之消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)缺乏完善風(fēng)控體系，若一味擴(kuò)大規(guī)模顯示“轉(zhuǎn)型成果”，又可能埋下經(jīng)營隱患。

　　“這恰恰是地方金融監(jiān)管部門密切關(guān)注的新經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)?！币晃慌c當(dāng)?shù)亟鹑谵k保持密切溝通的互金機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人透露，此前地方金融辦主要關(guān)注互金機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定完成整改，隨著《指引》的下發(fā)，上周地方金融辦專門要求互金機(jī)構(gòu)遞交詳盡的經(jīng)營狀況，包括業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以來的營收最新狀況，以及貸款增速、壞賬率、利潤獲取來源等數(shù)據(jù)。

　　何建透露，目前諾諾鎊客敲定了三個(gè)業(yè)務(wù)方向：一是將業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在基于消費(fèi)升級(jí)的醫(yī)療美容、教育、育兒分期等新興消費(fèi)領(lǐng)域；二是憑借以往積累的海量信用數(shù)據(jù)開展白領(lǐng)業(yè)務(wù)，圍繞用戶全生命周期研發(fā)基于提升生活品質(zhì)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品；三是通過老客戶介紹、加強(qiáng)客戶體驗(yàn)提升續(xù)投率等方式，降低獲客成本。

　　“同時(shí)我們也在控制業(yè)務(wù)規(guī)模。”何建說，“作為一家信息中介機(jī)構(gòu)，一味擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模容易帶來風(fēng)控隱患。我們現(xiàn)在的業(yè)務(wù)規(guī)劃，是明年一季度正式落地銀行資金存管業(yè)務(wù)，目前增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可也在準(zhǔn)備相關(guān)資料申請(qǐng)?！?/br>

　　近期何建還在考慮完善業(yè)務(wù)操作流程，如讓投資者可以通過平臺(tái)了解自己的收益預(yù)期與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自主選擇相應(yīng)的P2P產(chǎn)品，如此讓P2P平臺(tái)在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張同時(shí)，進(jìn)一步完善信息中介的合規(guī)操作。

　　風(fēng)投機(jī)構(gòu)的苛刻條件

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，《指引》的面世同樣改變了風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的投資節(jié)奏。

　　一位與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)有過多次溝通的互金機(jī)構(gòu)人士坦言，風(fēng)投資金一方面希望掌握互金機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的最新狀況，另一方面也非常關(guān)注機(jī)構(gòu)能否盡早獲得備案登記、資金存管與增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可。

　　“哪家機(jī)構(gòu)能盡早獲得這些持證經(jīng)營資格，就相當(dāng)于在監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境下獲得新的市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，能在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。”上述互金機(jī)構(gòu)人士直言。

　　不少風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)還將能否獲得備案登記，視為股權(quán)投資的一大前置條件。

　　“原先有些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)已與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)達(dá)成了投資意向，如今也被擱置了。因?yàn)轱L(fēng)投機(jī)構(gòu)要求互金平臺(tái)先獲得地方金融監(jiān)管部門備案登記，再協(xié)商相關(guān)投資條款?！币患覄?chuàng)投機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人透露。部分急需資金支持業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與合規(guī)操作的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，為了盡快拿到資金，不惜與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)達(dá)成新的對(duì)賭協(xié)議——若互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)無法在約定時(shí)間獲得備案登記證明，將按年化10%利率返還投資本金利息。

　　“這等于是一次豪賭，若這些平臺(tái)無法按時(shí)完成備案登記，等待他們的將是更大的資金壓力與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。”多位互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士直言，目前地方金融監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)備案登記普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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