人民幣利率互換集中清算業(yè)務違約處置指引征意

　　為明確銀行間市場清算所股份有限公司（簡稱“上海清算所”）人民幣利率互換集中清算業(yè)務違約處置流程，完善風險管理制度，上海清算所在經(jīng)過多輪市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，根據(jù)《銀行間市場清算所股份有限公司清算基金與風險準備金管理辦法》、《人民幣利率互換集中清算業(yè)務業(yè)務指南》等業(yè)務規(guī)則和辦法擬定了《人民幣利率互換集中清算業(yè)務違約處置指引（征求意見稿）》。

　　根據(jù)意見稿，清算會員出現(xiàn)下列一項或多項事件的，構(gòu)成人民幣利率互換集中清算業(yè)務違約：

　?。ㄒ唬┻`反人民幣利率互換集中清算業(yè)務相關(guān)業(yè)務規(guī)則、上海清算所《清算會員協(xié)議》和《清算會員管理辦法》等規(guī)定，包括但不限于未履行支付義務；

　?。ǘ┙?jīng)營狀況、財務狀況持續(xù)惡化，不能清償?shù)狡趥鶆栈蛎黠@缺乏清償能力；

　?。ㄈ┙馍ⅲǔ鲇诼?lián)合、合并或重組目的而發(fā)生的解散除外）；

　?。ㄋ模┳陨砘蚱浔O(jiān)管部門啟動針對其的接管、破產(chǎn)、清算等行政或司法程序；或其債權(quán)人啟動針對其的接管、破產(chǎn)、清算等行政或司法程序，導致其被依法宣告破產(chǎn)、停業(yè)、清算或被接管；

　?。ㄎ澹┩ㄟ^停業(yè)、清算或申請破產(chǎn)的決議；

　　（六）就自身或自身的全部或大部分資產(chǎn)尋求任命臨時清算人、托管人、受托人、接管人或其他類似人員或被任命了任何前述人員；

　?。ㄆ撸┢鋫鶛?quán)人作為擔保權(quán)人采取行動取得了其全部或大部分資產(chǎn)，或使其全部或?qū)嵸|(zhì)部分資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或強制執(zhí)行；

　?。ò耍┏霈F(xiàn)嚴重違法違規(guī)行為被國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)處罰；或被其它清算機構(gòu)、交易所判定違約或被暫停、取消會員資格，并可能導致其無法履行對上海清算所的清算義務；

　　（九）可能導致其無法履行對上海清算所相關(guān)義務的其他情況。

　　清算會員違約事件分為運營性違約和永久性違約。意見稿明確，當清算會員被認定為運營性違約時，上海清算所有權(quán)采取以下措施：

　　（一）暫停違約清算會員后續(xù)人民幣利率互換集中清算業(yè)務的合約替代、清算退出和提前終止；

　?。ǘ﹥鼋Y(jié)違約清算會員保證金賬戶和清算基金賬戶；

　?。ㄈ和ＶЦ哆`約清算會員應收資金（或有），該部分資金不計息；

　?。ㄋ模└鶕?jù)實際違約情況，啟動銀行授信機制，融入資金以完成違約處置期內(nèi)應付資金結(jié)算，上海清算所按照違約金額與未付的違約清算會員應收資金差額（最小為零）的千分之一從違約日起逐日計收罰金，不足一日的，按一日計算；

　?。ㄎ澹┤暨`約清算會員在一個工作日內(nèi)補足違約資金及罰金，上海清算所恢復該會員人民幣利率互換集中清算業(yè)務的后續(xù)合約替代、清算退出和提前終止，解凍其保證金賬戶和清算基金賬戶，將該違約清算會員違約處置期間的應收資金（如有）釋放至違約清算會員賬戶，將融資資金償還授信銀行，記錄其運營性違約一次；

　?。┤暨`約清算會員在一個工作日內(nèi)，未能補足違約資金及罰金的，上海清算所將按永久性違約進行后續(xù)違約處置。特殊情況下清算會員可以提出寬限申請，經(jīng)上海清算所批準后可以適當暫緩執(zhí)行對其的永久性違約處置。

　　當清算會員被認定為永久性違約時，上海清算所有權(quán)采取以下措施：

　　（一）暫停違約清算會員后續(xù)人民幣利率互換集中清算業(yè)務的合約替代、清算退出和提前終止；

　?。ǘ﹥鼋Y(jié)違約清算會員保證金賬戶和清算基金賬戶；

　　（三）暫停支付違約清算會員應收資金（或有），該部分資金不計息；

　?。ㄋ模└鶕?jù)實際違約情況，啟動銀行授信機制，融入資金以完成違約處置期內(nèi)應付資金結(jié)算，上海清算所按照違約金額與未付的違約清算會員應收資金差額（最小為零）的千分之一從違約日起逐日計收罰金，不足一日的，按一日計算；

　?。ㄎ澹﹩臃乾F(xiàn)金類抵押品的快速處置流程；

　?。┱偌`約處置專家組，協(xié)助上海清算所進行違約處置；

　?。ㄆ撸ξ催`約且成功指定新綜合清算會員（見第三十二條）的被代理客戶進行移倉；

　?。ò耍`約清算會員頭寸（包括自營業(yè)務頭寸和未移倉代理業(yè)務頭寸）執(zhí)行強行平倉，強行平倉操作流程參照第七章；

　?。ň牛┮罁?jù)損失分攤流程（見附件3），依次使用風險準備資源彌補對違約清算會員頭寸強行平倉造成的損失；

　?。ㄊ┮罁?jù)強行平倉處置結(jié)果執(zhí)行現(xiàn)金和非現(xiàn)金抵押品、頭寸的轉(zhuǎn)移；

　　（十一）上海清算所可根據(jù)實際情況采取關(guān)閉違約清算會員在上海清算所的相關(guān)賬戶，取消其清算會員資格的措施；

　?。ㄊ┻`約處置流程結(jié)束后，上海清算所應向違約清算會員追償或/和索賠，所得用于償還此前融入的資金及相關(guān)費用和抵補違約處置損失中可能使用到上海清算所風險準備金、未違約清算會員清算基金以及未違約清算會員補充繳納的清算基金[1]；

　?。ㄊ┫虮O(jiān)管機構(gòu)報告違約清算會員的違約及處置情況；

　?。ㄊ模┥虾Ｇ逅闼袡?quán)向市場披露違約清算會員的違約及處置情況。

來源：上清所

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