2000億基金助力供給側改革

　　習近平總書記2013年視察湖北時強調(diào)，要努力把湖北建設成為中部地區(qū)崛起重要戰(zhàn)略支點。

　　自此，湖北省把“一帶一路”、建設長江經(jīng)濟帶、長江中游城市群建設等國家戰(zhàn)略深度疊加，創(chuàng)新戰(zhàn)略與策略對接、金融與產(chǎn)業(yè)融合的方式和路徑，以混合所有制形式創(chuàng)設長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金，全面布局七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，積極推進供給側結構改革，為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展打造新的牽引力。

　　三層資本架構創(chuàng)新混合所有制形式

　　記者從湖北省政府了解到，根據(jù)設立方案，產(chǎn)業(yè)基金有引導基金、母基金、子基金三層架構。湖北省財政出資400億元作為政府引導基金，向金融機構、企業(yè)和社會資本募集1600億元，共同設立規(guī)模為2000億元左右的長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)母基金。母基金再通過發(fā)起子基金或直接投資的方式實現(xiàn)對外投資，力爭放大到4000億元，最終帶動約10000億元的社會投資投向實體經(jīng)濟。

　　湖北省副省長曹廣晶介紹，基金圍繞企業(yè)成長周期打造完整基金鏈條，將覆蓋并購、股債結合、新三板和四板、Pre-IPO、PE、VC、天使等多種類型，既幫助初創(chuàng)期企業(yè)獲得風險投資，又幫助成長期企業(yè)搶占市場份額，還幫助市場飽和期企業(yè)轉型升級，讓企業(yè)在各個發(fā)展階段都能得到全方位助力，使各類創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新主體能夠更有信心地投入到“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的大潮之中。

　　長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金獲得了市場的廣泛認可。各申報人共確定向基金意向出資超8000億元，包括協(xié)議出資2000億元。其中的40家機構成為基金管理公司聯(lián)合發(fā)起人，包括大型銀行、央企、知名民營投資機構和省屬企業(yè)四類。為更好地對接長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金，現(xiàn)有包括建銀國際在內(nèi)的10多家機構，正在省內(nèi)注冊法人基金管理公司。

　　“長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金的設立，無論是對湖北省經(jīng)濟轉型升級、還是金融機構自身發(fā)展，都具有重要意義，建設銀行及其子公司將發(fā)揮投行、信托、基金管理等方面優(yōu)勢，積極參與長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金組建?！苯ㄐ泻笔》中邢嚓P負責人表示。

　　據(jù)悉，建行全資子公司建銀國際控股有限公司已與省政府金融辦簽署協(xié)議，就長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金規(guī)劃設計和實施推進開展合作，目前已與宜昌、荊門等地政府及中建三局、中航通飛公司商談，以產(chǎn)業(yè)基金形式合作，并儲備了相關項目。

　　盛世投資是國內(nèi)知名政府引導基金管理機構，受托管理多只地方政府引導基金，本次已入選長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金管理公司聯(lián)合發(fā)起人。盛世投資董事長姜明明表示，將利用上海、武漢、重慶等地分支機構，優(yōu)化長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)資源配置，推動跨區(qū)域項目合作。

　　湖北省政府金融辦負責人表示，對于金融機構的意向出資，湖北省將堅持好中選優(yōu)原則，引進適合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的項目和團隊，對基金實施分期募集，滾動發(fā)展。

　　據(jù)了解，基金將遵循“政府引導、市場運作、分類管理、防范風險”的原則，突出“專業(yè)化、市場化、國際化”特點，湖北省委只選派一名干部擔任董事長和法人代表，其他人員全部通過市場化方式產(chǎn)生。

　　與以往政府引導基金不同，長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金中400億元政府財政資金將作為劣后資金。作為長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金重要參與者，國內(nèi)最大的私募股權母基金管理公司盛世投資的董事長姜明明表示，政府資金劣后，首先一個好處是信用背書，可以吸引很多大的機構參與。其次是可以做結構化的設計，資金可以分為劣后、次劣后、優(yōu)先、次優(yōu)先等，具有很大的結構性優(yōu)勢，每種資金屬性不同，可以適合不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，經(jīng)歷了長時間投資驅動的經(jīng)濟發(fā)展追趕期之后，我國需求結構發(fā)生了大的變化，產(chǎn)業(yè)結構面臨一次大的調(diào)整。此次地方政府通過采取基金管理等市場化運作模式，盤活財政存量資金，撬動引導社會資本投向實體經(jīng)濟、推動產(chǎn)業(yè)轉型升級，具有十分積極的意義。

　　湖北省設立長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金有著強烈的現(xiàn)實需要和政策依據(jù)。當前，東部地區(qū)已踏上率先基本實現(xiàn)現(xiàn)代化的新征程，西部大開發(fā)加快向縱深推進，東北等老工業(yè)基地振興效應凸顯，區(qū)域發(fā)展格局、經(jīng)濟社會發(fā)展動力轉換，湖北加快建成重要戰(zhàn)略支點的意義更加凸顯。

　　湖北省政府有關負責人告訴記者，隨著《促進中部地區(qū)崛起規(guī)劃》的深入實施，中部地區(qū)崛起進入快車道，正在由分散式崛起向集成崛起轉變，迫切需要戰(zhàn)略支點加快崛起步伐、整合崛起力量、促進區(qū)域整體崛起。經(jīng)濟發(fā)展重心開始由東部沿海地區(qū)向內(nèi)陸縱深地區(qū)推進，發(fā)展動力由出口拉動向內(nèi)生發(fā)展轉變，中西部地區(qū)在國家經(jīng)濟社會發(fā)展全局中的責任更大，使命更重，湖北必須加快建成重要戰(zhàn)略支點，引領、支撐中部地區(qū)整體崛起。

　　全國政協(xié)原常委、經(jīng)濟委員會副主任陳清泰說，“長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金把政府支持資金資本化，通過設立基金撬動更多的社會資本投入，按市場機制運作，實現(xiàn)政府目標，可以發(fā)揮”四兩撥千斤“的效果，符合改革的方向，這將使區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展如虎添翼?！?/br>

　　財政部財政科學研究所研究員賈康表示，湖北省啟動長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金，體現(xiàn)了大規(guī)劃、大資金、大手筆。該基金的建立與運作，有望助推技術創(chuàng)新政策實施與實體經(jīng)濟升級換代。長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金能夠積極調(diào)動政府與民間、內(nèi)部與外部的資金力量，在目前高標準、法制化的營商環(huán)境中，形成一股成熟的“混合所有制”放大效應，體現(xiàn)了供給側結構性改革與提升供給體系質(zhì)量效益戰(zhàn)略，將在優(yōu)化結構、構造有效供給、創(chuàng)新驅動與打造新動力機制等方面起到重大作用。

　　布局新興產(chǎn)業(yè)構造有效供給

　　長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金定位于扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并且將基礎設施和無產(chǎn)業(yè)導入的、一般的房地產(chǎn)項目列入了投資負面清單。

　　據(jù)了解，湖北省長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金的投資將重點聚焦新一代信息技術產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造、新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車等七大新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，汽車、鋼鐵、石化、食品、裝備制造、建材、紡織等傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)的轉型升級，金融、物流、互聯(lián)網(wǎng)+、電商、旅游、文化、健康、養(yǎng)老等現(xiàn)代服務業(yè)的突破發(fā)展，綠色、科技、生態(tài)型農(nóng)業(yè)及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。通過對企業(yè)的并購重組、股權投資和風險投資等，支持優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，投資于重點企業(yè)、高新技術企業(yè)、成長型科技企業(yè)、高成長性現(xiàn)代服務企業(yè)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化龍頭企業(yè)等。

　　信中利資本董事長汪潮涌說，“長江產(chǎn)業(yè)基金未來的功效可與中金公司、上海證券交易所、深圳證券交易所相比擬。長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模很大，但是投資人更關心的是，所投的企業(yè)能創(chuàng)造多大的收入和利潤?！彼硎荆@就意味著參與投資機構必須要找好項目、好企業(yè)、好企業(yè)家進行投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。而且，還要投資全產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)集群。比如說電動汽車，從材料、電池、電控、電機、電機總成、充電裝置、整車、后市場服務都要投，從而投出領軍型的企業(yè)和企業(yè)家，湖北要多出幾個“雷軍”。希望與這次參與長江產(chǎn)業(yè)基金的各投資機構和企業(yè)家在政府的平臺上發(fā)力，共同打造產(chǎn)業(yè)資本的“漢陽造”。

　　據(jù)了解，目前，已有多家大型保險機構也參與了長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金，一家保險機構的負責人告訴記者，參加產(chǎn)業(yè)基金，有利于拓展保險資金高效對接實體經(jīng)濟的方式和路徑，加大對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)、中小微企業(yè)和民生領域的支持力度；有利于促進全行業(yè)創(chuàng)新資產(chǎn)管理體制機制，提升保險資產(chǎn)管理的核心競爭能力；有利于形成更適合保險資金特點的投資工具，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高投資收益。

　　匯聚主體資源創(chuàng)新區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈

　　400億財政出資，發(fā)揮杠桿效應“引資”同時，但更重要的應該是“引智”。

　　姜明明說，創(chuàng)投的核心是人，一定要把人才先聚集起來。盛世投資已在全國多個重點城市布局，投資80多個子基金，間接持有1000多家公司股權，覆蓋了七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，未來將攜國內(nèi)頂級的投資人資源聚集湖北，幫助湖北培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級。

　　深交所副總經(jīng)理金立揚表示，產(chǎn)業(yè)基金是一種新的發(fā)展模式，它很靈活，資金來源可以通過私募方式，也可以由財政、銀行、社會資金共同參與，因此也是經(jīng)濟轉型升級時期的必然趨勢。產(chǎn)業(yè)基金支持企業(yè)全周期發(fā)展和對整個產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合：從財務支持到IPO，再到并購重組和跨境并購?，F(xiàn)在產(chǎn)業(yè)基金已經(jīng)越來越多地涉足跨境并購，企業(yè)國際化的程度越來越高，長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金要加強國際化。

　　摩根士丹利中國董事總經(jīng)理鮑毅表示，長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金的設立不僅只為湖北企業(yè)，而且為整個長江經(jīng)濟帶的企業(yè)注入了新的生命力。對于長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金的運作，鮑毅建議，首先，產(chǎn)業(yè)基金與產(chǎn)業(yè)結合；其次，產(chǎn)業(yè)基金與資本結合；第三，產(chǎn)業(yè)基金與資本市場結合，地方政府要注重培育多層次資本市場，將產(chǎn)業(yè)基金所投資企業(yè)推薦到資本市場，特別是創(chuàng)業(yè)板、戰(zhàn)略新興板、新三板上市或掛牌，保障產(chǎn)業(yè)基金有良好的退出通道，形成滾動發(fā)展；第四，做好產(chǎn)業(yè)升級，幫助企業(yè)升級，助力本地企業(yè)成為國際企業(yè)。

　　盛世投資合伙人楊志軍說，“盛世投資通過參與管理湖北省長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金，扎根武漢。從公司本身的布局來看，武漢將是盛世投資的又一個‘重鎮(zhèn)’。”他表示，盛世投資打通了上海、武漢、重慶這三大‘極核’城市，可以通過武漢輻射長江中游城市群，向東延伸至以上海為龍頭的長三角城市群，向西延伸至重慶、成都為核心的成渝城市群，更好地帶動各區(qū)域公司跨區(qū)域合作聯(lián)動，深耕這些城市群，優(yōu)化資源配置，并探索更多的業(yè)務模式及尋找新機會。

　　“從區(qū)位環(huán)境看，湖北產(chǎn)業(yè)基礎、勞動力、科教等資源非常豐富，適合發(fā)展先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等。而從投資角度來看，企業(yè)背后是產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈背后是城市，城市抱團組成城市群，這是一個相互聯(lián)動的經(jīng)濟鏈條。盛世投資可以將豐富的創(chuàng)業(yè)投資資源聚集湖北，通過母基金幫助湖北培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級，并將優(yōu)質(zhì)項目和優(yōu)秀人才引入湖北，同時幫助湖北的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)走出去。”楊志軍說。

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