首例發(fā)起式基金主動(dòng)清盤落定三年累計(jì)收益19%

　　12月15日，國聯(lián)安基金管理有限公司發(fā)布公告稱，國聯(lián)安中債信用債指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式基金（以下簡稱國聯(lián)安中債信用債）正式清盤，而這也是國內(nèi)首例發(fā)起式基金主動(dòng)清盤的案例。

　　公開信息顯示，國聯(lián)安中債信用債成立于2012年12月，經(jīng)歷6個(gè)月的建倉期后，于2013年5月起正式運(yùn)作。據(jù)銀河數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2012年12月12日成立以來到2015年12月11日，該產(chǎn)品累計(jì)收益19%，年化收益5.98%，并且今年以來投資回報(bào)率達(dá)到了10.90%，在銀河同類的17只指數(shù)債券型基金中排名第一。

　　國聯(lián)安固定收益總監(jiān)馮俊表示，國聯(lián)安中債信用債成立于債市牛市，經(jīng)過三年多的運(yùn)作，較好地復(fù)制了目標(biāo)指數(shù)走勢，產(chǎn)品收益率也基本符合債券投資者的收益預(yù)期。由于指數(shù)基金的特征，一些投資者經(jīng)過2年左右的債券牛市，對投資這類品種開始變得逐步謹(jǐn)慎?！霸谶@樣的背景下，考慮持有人利益優(yōu)先的原則，我們才做出了清盤的決定。”馮俊說。

　　他進(jìn)一步向記者解釋道：“結(jié)合對未來債市的預(yù)期，作為一只指數(shù)型產(chǎn)品，產(chǎn)品未來主要復(fù)制3-5年期品種，因此一旦債券市場出現(xiàn)趨勢性轉(zhuǎn)折，產(chǎn)品收益率難免波動(dòng)。其次，該基金規(guī)模偏小，而指數(shù)使用費(fèi)、審計(jì)等固定費(fèi)用攤分到每份基金份額上比例較大，也損耗了一定的收益。在這樣的背景下綜合考慮，作為一只被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品，清盤的選擇顯然更符合發(fā)起式基金風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、以持有人利益為先的原則?！?/br>

　　值得注意的是，國聯(lián)安基金今年以來旗下固收產(chǎn)品的業(yè)績普遍較好，據(jù)海通證券發(fā)布的基金公司收益排名報(bào)告顯示，截至三季度末，今年以來國聯(lián)安基金固定收益類產(chǎn)品整體達(dá)到8.72%的凈值增長率，排名靠前。據(jù)銀河數(shù)據(jù)，截至12月11日，國聯(lián)安旗下的純債策略基金——國聯(lián)安增利A和國聯(lián)安信心增長A今年以來收益率達(dá)到11.78%和11.22%，均排在同類產(chǎn)品前1/3。因此這只基金清盤后，馮俊建議投資者可根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇公司旗下其他回報(bào)表現(xiàn)更好的債券基金。

　　事實(shí)上，伴隨著公募基金產(chǎn)品的審查采取注冊制之后，基金“殼資源”價(jià)值消失，自從去年匯添富首次嘗試基金清盤后，基金清盤正變得逐漸“常態(tài)化”。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來已有27只基金進(jìn)入清盤程序，而業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計(jì)，這或許才只是剛剛開始。（張馨）

來源：上海證券報(bào)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀