金融創(chuàng)新：脈動(dòng)在“一帶一路”戰(zhàn)略交匯點(diǎn)上

　　“對(duì)以色列而言，這是歷史性的一天?！报D―說這話的，是以色列交通運(yùn)輸部長卡茲。

　　今年3月23日，經(jīng)過激烈的競標(biāo)，以色列港口公司最終決定，將以色列最大的海港――海法灣新港碼頭25年的運(yùn)營權(quán)授予上海國際港務(wù)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“上港集團(tuán)”）。

　　據(jù)以色列媒體報(bào)道，卡茲正是針對(duì)此事做出了上述評(píng)價(jià)。海法灣與希臘比雷埃夫斯港隔海相望。未來，上港集團(tuán)將投資數(shù)十億元人民幣，用于海法灣新港碼頭的后場(chǎng)設(shè)施建設(shè)、機(jī)械設(shè)備配置和日常經(jīng)營管理。全部建成后，它將具備接卸目前世界最大集裝箱船的能力，成為面向全球的國際貨運(yùn)中心。

　　事實(shí)上，對(duì)于這座將在2021年正式投入運(yùn)營的新港，以色列政府制定了一項(xiàng)雄心勃勃的計(jì)劃：希望其發(fā)展成為“以色列的巴塞羅那”。屆時(shí)，以色列將成為中國出口歐洲市場(chǎng)的貿(mào)易通道，不僅將減少對(duì)蘇伊士運(yùn)河的依賴，運(yùn)輸時(shí)間亦大為縮短。

　　值得關(guān)注的是，坐落于地中海東岸的以色列，恰是21世紀(jì)“海上絲綢之路”中歐洲門戶的起點(diǎn)，也是連接亞歐大陸的重要支點(diǎn)。對(duì)于地處“一帶一路”和長江經(jīng)濟(jì)帶兩大戰(zhàn)略交匯點(diǎn)的上海來說，作為中國的企業(yè)與“一帶一路”節(jié)點(diǎn)港口合作取得的重要突破，上港集團(tuán)此次成功中標(biāo)同樣意義非凡。

　　“‘一帶一路’給上海港帶來了難得的發(fā)展機(jī)遇，公司將重點(diǎn)把握海上絲綢之路帶來的機(jī)遇?！鄙细奂瘓F(tuán)總裁嚴(yán)俊如此表示。而根據(jù)上海市近日剛剛出臺(tái)的規(guī)劃，進(jìn)一步推動(dòng)國際貿(mào)易合作；進(jìn)一步擴(kuò)大金融開放；加快建設(shè)和完善樞紐型、功能型航運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)體系，將成為上海實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略過程中有所作為的三個(gè)方面。

　　近日記者通過采訪了解到，在上海，無論政府、企業(yè)還是銀行，都在“一帶一路”建設(shè)中迎來了分享紅利的大好機(jī)遇。而由此催生的金融創(chuàng)新，又進(jìn)一步推動(dòng)著地方經(jīng)濟(jì)在全球互通互聯(lián)機(jī)制下加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　牽手全球低成本資金更多些

　　上港集團(tuán)競標(biāo)海法新港碼頭運(yùn)營權(quán)始于去年4月，當(dāng)時(shí)有四家公司參與競標(biāo)，上港集團(tuán)最后加入。而之所以最終得以闖關(guān)成功，可以說，來自全方位金融服務(wù)的支撐起到了關(guān)鍵性作用。

　　采訪中，記者了解到，境內(nèi)資金面不寬裕，融資成本較高，我國企業(yè)在“走出去”參與國際競爭時(shí)，普遍面臨較大的資金壓力，即便像上港集團(tuán)這樣的優(yōu)質(zhì)企業(yè)也不例外。

　　此前，由于沒有外債額度，上港集團(tuán)的融資方式主要采用境內(nèi)發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券、公司債等直接融資方式。資料顯示，2013年，集團(tuán)有息負(fù)債余額為187.4億元，直接融資占85%，間接融資占15%，其中銀行借款更是只有14.9億元。

　　顯然，對(duì)于正在加快推進(jìn)國際化戰(zhàn)略的上港集團(tuán)來說，從境外獲得低成本融資的需求更加迫切。

　　去年3月21日，以自貿(mào)區(qū)金融制度創(chuàng)新為依托，在與多家境內(nèi)外銀行進(jìn)行洽談后，共有5家銀行向上港集團(tuán)提供總額為67億元境外人民幣借款。這也是上港集團(tuán)辦理的第一筆跨境人民幣借款業(yè)務(wù)。

　　值得一提的是，其中，中國銀行額度最大，達(dá)到46億元；而中行新加坡分行的首筆16億元更是當(dāng)日就劃轉(zhuǎn)到位。通過跨境人民幣借款，上港集團(tuán)不僅拓寬了融資渠道，而且有效控制了融資成本。

　　境外人民幣貸款最大的優(yōu)勢(shì)，就在于以接近國際市場(chǎng)的利率進(jìn)行融資，而由于競標(biāo)的中外金融機(jī)構(gòu)多，議價(jià)空間也更大。上港集團(tuán)曾算過一筆賬：以前在境內(nèi)融資，財(cái)務(wù)成本達(dá)到6%左右；而從上港集團(tuán)已經(jīng)完成的四筆境外融資看，總的資金成本只有4.91%。

　　――將近2億元！這個(gè)數(shù)字，正是上港集團(tuán)通過境外人民幣貸款而實(shí)際節(jié)省下來的利息。

　　中行上海市分行公司金融部副總經(jīng)理周國棟告訴記者，去年，通過創(chuàng)新的綜合金融服務(wù)模式，該行搭建起了一條境外融資“直通車”，迄今已經(jīng)讓不少境內(nèi)企業(yè)得以與全球低成本資金牽手。

　　而作為中行上海市分行積極響應(yīng)國家“一帶一路”整體戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)性舉措，“下一步，我們還將充分發(fā)揮中行多元化、專業(yè)化、海內(nèi)外一體化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，在自貿(mào)區(qū)金融、航運(yùn)金融、專業(yè)顧問服務(wù)等方面開展深入合作，為上港集團(tuán)不斷深化國際化戰(zhàn)略提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)?！敝車鴹澱f。

　　海外并購融資走得更遠(yuǎn)些

　　在上海，記者了解到，借助“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施帶來的機(jī)遇，越來越多的中資企業(yè)希望通過境外并購實(shí)現(xiàn)國際化布局，提升核心競爭力。而商業(yè)銀行緊跟企業(yè)需求積極創(chuàng)新的步伐，亦可謂緊鑼密鼓、加足馬力。

　　僅僅與上港集團(tuán)競標(biāo)成功的時(shí)間相距不到10天，以色列特拉維夫當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月31日，中國光明食品集團(tuán)（光明食品）完成了對(duì)以色列最大食品企業(yè)Tnuva公司76.7%股權(quán)的收購。這是以色列食品行業(yè)歷史上最大的一宗收購案。

　　據(jù)悉，整個(gè)項(xiàng)目融資金額為10.5億歐元。為滿足并購所需的巨額資金，包括中行、匯豐、摩根大通、恒生、蘇格蘭皇家、荷蘭國際、荷蘭合作、渣打、法國巴黎和巴克萊在內(nèi)，共10家銀行組成了銀團(tuán)。

　　值得一提的是，作為其中唯一的中資銀行，中行以參貸金額1億歐元獲得聯(lián)合牽頭行角色，并與光明食品集團(tuán)在上海簽署銀團(tuán)貸款協(xié)議。此外，中行新加坡分行承擔(dān)銀團(tuán)全球協(xié)調(diào)行、代理行角色。整個(gè)過程中，由中行上海市分行統(tǒng)一發(fā)起授信，新加坡、法蘭克福、倫敦三家海外行聯(lián)合貸款，最終獲得圓滿成功。

　　得益于中行強(qiáng)大的全球金融服務(wù)尤其是并購融資服務(wù)能力，作為此次收購的直接結(jié)果，光明食品集團(tuán)成為Tnuva公司控股股東，全面提升了集團(tuán)乳業(yè)板塊的綜合競爭力及國際影響力。

　　實(shí)際上，中行上海分行在支持中資企業(yè)境外并購方面做出的創(chuàng)新嘗試，體現(xiàn)整個(gè)中國銀行踐行“一帶一路”戰(zhàn)略的一個(gè)方向。

　　中行貿(mào)易金融部總經(jīng)理程軍在接受記者采訪時(shí)坦言，“走出去”跨境經(jīng)營中，并購融資是一個(gè)非常高端的產(chǎn)品業(yè)務(wù)，這方面過去一直為歐美的銀行所壟斷。中行在這方面做了許多探索和嘗試，就是希望在支持中國企業(yè)的并購上走得更遠(yuǎn)一些。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度，中行公司業(yè)務(wù)條線支持中資企業(yè)“走出去”項(xiàng)目1763個(gè)，提供融資金額達(dá)1258億美元，領(lǐng)先主要同業(yè)。其中，并購貸款金額為442億美元。貿(mào)易金融方面，中行支持“走出去”融資余額達(dá)967億美元。

　　據(jù)透露，2015年，中行將努力實(shí)現(xiàn)全年新簽約跨境并購貸款數(shù)25個(gè)、簽約金額超過100億美元的業(yè)務(wù)目標(biāo)。

　　服務(wù)創(chuàng)新針對(duì)性更強(qiáng)些

　　根據(jù)中行確定的目標(biāo)，2015年該行將提供“一帶一路”建設(shè)相關(guān)的授信支持不低于200億美元，未來3年達(dá)到1000億美元。在中行年初業(yè)績發(fā)布會(huì)上，該行董事長田國立曾公開表示，中行將牢牢抓住戰(zhàn)略機(jī)遇，努力成為“一帶一路”的金融“大動(dòng)脈”。

　　不過，由于“一帶一路”建設(shè)不同于以往的“走出去”項(xiàng)目，中資企業(yè)在獲得更多參與國際競爭機(jī)遇的同時(shí)，也遇到了很多新情況、新問題，這凸顯了對(duì)金融服務(wù)需求的多樣化和差異化。商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力因此受到考驗(yàn)。對(duì)于這一點(diǎn)，無論企業(yè)還是銀行都向記者表示：確實(shí)有同感。

　　就上海而言，“一帶一路”沿線國家共有64個(gè)重要經(jīng)貿(mào)節(jié)點(diǎn)城市，其中13個(gè)是上海的友好城市。目前，上海正積極與這些城市建立經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。去年底，上海已與阿聯(lián)酋的阿布扎比首度“牽手”，簽訂經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系備忘錄，率先啟動(dòng)金融、能源、農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷等領(lǐng)域的5個(gè)重點(diǎn)合作項(xiàng)目。

　　然而，如何用好中行全球網(wǎng)絡(luò)，特別是發(fā)揮好“一帶一路”沿線分支機(jī)構(gòu)作用，仍是踐行“一帶一路”戰(zhàn)略中亟待重點(diǎn)研究的課題。

　　據(jù)悉，目前中行正在逐一對(duì)“一帶一路”所涉及的國家進(jìn)行研究，包括其與中國的經(jīng)貿(mào)關(guān)系、有哪些進(jìn)出口貨物，涉及哪些中國企業(yè)等，從行業(yè)、產(chǎn)品和客戶三個(gè)角度作出分析，從而有針對(duì)性地制定幫助企業(yè)打開市場(chǎng)的服務(wù)解決方案。

　　而針對(duì)上海的情況，周國棟告訴記者，下一步，中行上海市分行將加快打造集團(tuán)海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)營銷的主平臺(tái)，主動(dòng)加強(qiáng)海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，不斷提升營銷的穿透力以及業(yè)務(wù)的撮合力，加快打造集團(tuán)一體化發(fā)展的主窗口，推進(jìn)跨境并購、大宗商品、現(xiàn)金管理、交易業(yè)務(wù)等平臺(tái)建設(shè)，促進(jìn)集團(tuán)投商行業(yè)務(wù)的一體化發(fā)展。

　　特別是，加快打造集團(tuán)金融創(chuàng)新的主陣地，借助上海國際金融中心和自貿(mào)區(qū)良好的創(chuàng)新環(huán)境，加快推動(dòng)跨境、跨市場(chǎng)、跨界的產(chǎn)品創(chuàng)新和組合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新輻射全國和全球。

來源：金融時(shí)報(bào)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀