存款保險制落地 中小銀行承壓轉(zhuǎn)型迫切

　　存款保險制落地“全額賠付”比例99.63%，中小銀行承壓轉(zhuǎn)型迫切。

　　由于50萬元的最高賠付限額可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款，因此存款保險制度實施并不會帶來大規(guī)模的存款遷移。

　　歷時20多年的醞釀，利率市場化最重要的一步——存款保險制度終于落地。

　　3月31日，國務(wù)院公布了《存款保險條例》，將于2015年5月1日起正式實施。按照《條例》規(guī)定，一旦銀行發(fā)生兌付問題，存款賬戶的存款將由存款保險基金管理機構(gòu)向存款人“限額償付”，最高償付限額為人民幣50萬元。

　　存款保險制度，作為防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定的重要保障，到目前為止，全球已經(jīng)有110多個國家和地區(qū)建立了該制度。

　　“設(shè)立存款保險制度的目的是改變過去由政府對存款人提供隱性擔(dān)保，建立市場化的顯性擔(dān)保機制，從而提高存款人的風(fēng)險意識，也有助于防范銀行經(jīng)營的道德風(fēng)險。”民生銀行首席研究員溫彬分析稱。

　　全額賠付比例99.63%

　　所謂存款保險，是指投保機構(gòu)向存款保險基金管理機構(gòu)交納保費 ，形成存款保險基金，存款保險基金管理機構(gòu)依照本條例的規(guī)定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度。

　　早在1993年，國務(wù)院就曾提出建立存款保險基金，以保障社會公眾利益。當(dāng)年，建立存款保險制度就在《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》中被提及。此后十余年，由央行牽頭研究醞釀存款保險制度。

　　2013年下半年開始，國內(nèi)的利率市場化改革加速，存款利率放開成為短期目標(biāo)，存款保險制度落地的條件逐漸成熟。

　　2014年11月30日，央行對外公布了《存款保險條例》。四個月后，2015年3月31日，國務(wù)院正式推出了《存款保險條例》。

　　在此之前，今年兩會期間，央行行長周小川也明確表示，成立存款保險的機制條件基本成熟，預(yù)計上半年就可出臺。

　　“《存款保險條例》的出臺確定了中國存款保險制度，這為中國進一步推進利率市場化改革奠定了更加堅實的基礎(chǔ)，同時有助于中國金融體系的持續(xù)穩(wěn)定。”恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗分析稱。

　　對于市場來說，最為關(guān)心的問題之一就是存款保險制度的存款覆蓋面。按照《條例》的規(guī)定，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

　　“條例規(guī)定的50萬元的最高償付限額，是中國人民銀行會同有關(guān)方面根據(jù)我國的存款規(guī)模、結(jié)構(gòu)等因素，并考慮我國居民儲蓄意愿較強、儲蓄存款承擔(dān)一定社會保障功能的實際情況，經(jīng)反復(fù)測算后提出的?！毖胄蟹矫鏈y算認(rèn)為，50萬元約為2013年我國人均GDP的12倍，高于世界多數(shù)國家的保障水平，能夠為99.63%的存款人提供全額保護。

　　民生銀行首席研究員溫彬也認(rèn)為，覆蓋99.63%的存款人的全部存款，意味著存款人絕大多數(shù)存款都可以得到保障。

　　在婁麗麗看來，正是因為50萬元的最高賠付限額可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款，因此，存款保險制度實施并不會帶來大規(guī)模的存款遷移。

　　對于實際操作中的最終賠付，央行在條例中依然留有“余地”：“中國人民銀行會同國務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險狀況等因素調(diào)整最高償付限額，報國務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行?！?/p>

　　“需要特別說明的是，實行限額償付，并不意味著限額以上存款就沒有安全保障了。按照條例的規(guī)定，存款保險基金可以用于向存款人償付被保險存款，也可以用于支持其他投保機構(gòu)對有問題的投保機構(gòu)進行收購或者風(fēng)險處置?！毖胄邢嚓P(guān)負責(zé)人表示稱。

　　中小銀行差異化或提速

　　就覆蓋的金融機構(gòu)而言，存款保險制度覆蓋了商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)，這些機構(gòu)將作為投保機構(gòu)向存款保險基金管理機構(gòu)繳納保費。人民幣存款和外幣存款都在需要所繳納保費的范圍內(nèi)。

　　雖然存款保險基金的來源包括保費、在投保機構(gòu)清算中分配的財產(chǎn)、存款保險基金管理機構(gòu)運用存款保險基金獲得的收益及其他合法收入等多個來源，但存款保險基金成立之初，投保機構(gòu)所繳納的保費才是最主要的來源。

　　“實施差別化費率 ，除基本費率外，針對不同金融機構(gòu)的資本狀況、經(jīng)營情況會增加風(fēng)險差別費率，從而起到約束銀行過度承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險的作用?！睖乇蚍治龇Q。

　　按照《條例》規(guī)定，存款保險費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成，但對于不同機構(gòu)使用的具體費率尚未明確。

　　“具體費率和費率差別，這有待今后相關(guān)細則明確?！眾潲慃惙治龇Q，“對銀行機構(gòu)來說，存款保險制度實行后，銀行需要繳納存款保險費，費率的高低會對銀行造成不同影響。”

　　“按照2014年銀行業(yè)數(shù)據(jù)測算，假定費率預(yù)期在萬分之二到萬分之三左右。按100萬億存款算，需繳納200億到300億給存款保險基金。2014年銀行業(yè)凈利潤1.6萬億，如果2015年實現(xiàn)零增長，20億到300億支出，相當(dāng)于降低2015年凈利潤1%-2%?！敝行沤ㄍ度耸糠治龇Q。

　　在長江證券方面看來，保費對行業(yè)凈利整體沖擊不大，但小銀行面臨費率或更高。“雖然目前并沒有確定投保費率及目標(biāo)比率，但假設(shè)目標(biāo)比率是1%的話，對銀行業(yè)凈利的總沖擊在3個百分點以內(nèi)，平滑到每個年份的話，銀行的盈利壓力更小，不構(gòu)成制約銀行業(yè)績增長的核心變量。但是，差別費率將使小銀行直接面臨更高的存款成本。”

　　對于中小銀行，尤其小銀行來說，存款成本的升高必然帶來一系列的變化，包括加速差異化轉(zhuǎn)型。

　　華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責(zé)人楊馳認(rèn)為，存款保險制度推出以后，會激勵中小商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理，提高資本充足率和監(jiān)管評級，以差別費率的方式約束中小商業(yè)銀行過度擴張高風(fēng)險業(yè)務(wù)，整體上有利于提升金融體系的穩(wěn)健程度。

　　“存款保險制度是利率市場化的重要制度基礎(chǔ)，隨著《存款保險條例》將于今年5月1日起正式實施，預(yù)計我國最終放開存款利率上限、實現(xiàn)利率市場化為時不遠?！睖乇蛘J(rèn)為。

來源：理財周報

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