引入互聯(lián)網(wǎng)征信 P2P網(wǎng)貸行業(yè)步入分化期

　　雖然監(jiān)管部門(mén)明確P2P定位為信息中介，平臺(tái)不作擔(dān)保，投資人應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)，但在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，為了吸引客戶(hù)，許多P2P平臺(tái)承擔(dān)了部分信用中介的責(zé)任。行業(yè)魚(yú)龍混雜的現(xiàn)狀，也讓從業(yè)者們感覺(jué)到，只有監(jiān)管的靴子落地，行業(yè)的良性發(fā)展才有依據(jù)和規(guī)范，同時(shí)個(gè)人征信業(yè)務(wù)的破題，也將與行業(yè)發(fā)展形成互動(dòng)和支撐。

　　一邊是銀行在設(shè)立P2P平臺(tái)上銜枚疾進(jìn)，一邊是仍有不少P2P平臺(tái)公司卷款跑路。在公眾逐漸對(duì)P2P行業(yè)熟知后，隨著投資者趨于理性成熟，真?zhèn)蜳2P平臺(tái)也將出現(xiàn)大浪淘沙。

　　網(wǎng)貸“黑名單”引發(fā)熱議

　　近日，大公信用數(shù)據(jù)有限公司發(fā)布一份包括266個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的“黑名單”，在業(yè)界一石激起千層浪。隨后剛剛成立的北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布一份聲明表示，出于合規(guī)性考慮，大部分網(wǎng)貸平臺(tái)僅公布借款人的部分重要信息，外部機(jī)構(gòu)如需評(píng)價(jià)債務(wù)人的償債能力，需要在獲得債務(wù)人授權(quán)的前提下補(bǔ)充其它信息。

　　據(jù)此，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)為，大公主要依據(jù)平臺(tái)的信息披露度和披露規(guī)范度進(jìn)行相關(guān)評(píng)價(jià)，進(jìn)而設(shè)定網(wǎng)貸平臺(tái)“黑名單”和“預(yù)警名單”，其可行性和準(zhǔn)確性值得商榷。

　　在P2P平臺(tái)的較高收益吸引大量投資者之際，此份行業(yè)“黑名單”自然引起了熱議。中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)楊東認(rèn)為，因?yàn)榫W(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展很快，所以目前很難有一個(gè)客觀、公正、全面的評(píng)估體系。作為獨(dú)立第三方，大公數(shù)據(jù)依據(jù)的是收集整理的一些P2P平臺(tái)的公開(kāi)信息，這種方式本身是值得鼓勵(lì)的，但受自身數(shù)據(jù)來(lái)源所限制，完全做到公平、公正還有難度，有各種各樣的復(fù)雜因素?fù)诫s其中。

　　楊東表示，互聯(lián)網(wǎng)征信是包括P2P在內(nèi)的整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根本。大公數(shù)據(jù)公布的“黑名單”及“預(yù)警名單”，屬于信息發(fā)布，并不代表著評(píng)級(jí)。而這種針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的嘗試卻是一個(gè)方向，現(xiàn)在政府缺乏相關(guān)的征信體系，只能由民間機(jī)構(gòu)先行嘗試，在鼓勵(lì)第三方機(jī)構(gòu)發(fā)布信息的同時(shí)，其數(shù)據(jù)來(lái)源準(zhǔn)確性還有待觀察，但不應(yīng)全面否定這種做法。多家機(jī)構(gòu)相互競(jìng)爭(zhēng)，放款人可以作為參考，同時(shí)第三方機(jī)構(gòu)必須專(zhuān)業(yè)和客觀，才能幫助行業(yè)形成良性發(fā)展的機(jī)制。

　　行業(yè)自律與征信開(kāi)始起步

　　自?xún)赡昵俺霈F(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)后，我國(guó)的P2P行業(yè)就一直良莠不齊。這種從民間借貸演變而來(lái)的借貸形式，由于借助了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在促成資金交易、解決資金供需雙方信息不對(duì)稱(chēng)上顯示出競(jìng)爭(zhēng)力，提高效率的同時(shí)潛在市場(chǎng)很大。

　　但是由于缺乏監(jiān)管以及準(zhǔn)入門(mén)檻，野蠻生長(zhǎng)的P2P行業(yè)出現(xiàn)了一些“偽平臺(tái)”，造成了部分放款人利益的受損。隨著監(jiān)管原則的逐漸明確以及監(jiān)管部門(mén)的確立，不少P2P平臺(tái)在行業(yè)自律上開(kāi)始發(fā)力。

　　比如，1月18日，總部位于北京石景山的易通貸成立投資者保護(hù)委員會(huì)。易通貸CEO康文對(duì)記者表示，這是投資人自愿成立的自律性組織，目的是加強(qiáng)投資者對(duì)平臺(tái)的業(yè)務(wù)監(jiān)督。另外易通貸還嘗試建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，以增強(qiáng)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。該平臺(tái)還與銀行建立了投資人資金監(jiān)管賬戶(hù)，對(duì)投資人交易的資金出入進(jìn)行監(jiān)管，確保平臺(tái)不碰觸用戶(hù)資金。

　　“平臺(tái)資金與交易資金隔離后，平臺(tái)就無(wú)權(quán)擅自動(dòng)用賬戶(hù)資金?！笨滴慕榻B說(shuō)，這樣客戶(hù)資金將專(zhuān)戶(hù)專(zhuān)款專(zhuān)用，投資人和借款人的資金交易都通過(guò)銀行實(shí)現(xiàn)，而且平臺(tái)與銀行有約定，銀行需要看到借款合同或者付款憑據(jù)才能把錢(qián)劃進(jìn)劃出。以前因?yàn)殂y行對(duì)P2P不認(rèn)可，認(rèn)為資金流出流入非常多，所以只能把托管賬戶(hù)開(kāi)在第三方支付機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在不少平臺(tái)已經(jīng)與銀行開(kāi)展了此類(lèi)合作。

　　不僅如此，部分P2P平臺(tái)還借鑒新三板的經(jīng)驗(yàn)，在信息披露制度上進(jìn)行試水，以提高客戶(hù)與平臺(tái)的信息對(duì)稱(chēng)性，保障借貸雙方利益。

　　期待監(jiān)管靴子落地

　　據(jù)悉，目前P2P平臺(tái)運(yùn)作主要有兩種模式，一種是純線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)，不要求抵押，效率高但是風(fēng)控難；另一種是線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合，針對(duì)的成熟投資人，借款方則選取新能源、環(huán)保、醫(yī)療科技等行業(yè)中具有成長(zhǎng)力的中小企業(yè)，要求企業(yè)主提供實(shí)物抵押或者第三方擔(dān)保公司擔(dān)保，這種模式還被稱(chēng)之為產(chǎn)融結(jié)合模式。

　　易通貸首席風(fēng)控官何益增分析，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就是高效、低成本，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的運(yùn)用以及第三方機(jī)構(gòu)征信的起步，減少傳統(tǒng)抵押是必然趨勢(shì)。但互聯(lián)網(wǎng)金融的核心仍然是風(fēng)險(xiǎn)控制，P2P平臺(tái)的風(fēng)控方向應(yīng)該是交易安全、透明，易通貸已經(jīng)引入律師事務(wù)所作為合作伙伴，在辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證上也進(jìn)行了探索，以利于貸款本息追償。

　　雖然監(jiān)管部門(mén)明確P2P定位為信息中介，平臺(tái)不作擔(dān)保，投資人應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)，但在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，為了吸引客戶(hù)，許多P2P平臺(tái)承擔(dān)了部分信用中介的責(zé)任。行業(yè)魚(yú)龍混雜的現(xiàn)狀，也讓從業(yè)者們感覺(jué)到，只有監(jiān)管的靴子落地，行業(yè)的良性發(fā)展才有依據(jù)和規(guī)范，同時(shí)個(gè)人征信業(yè)務(wù)的破題，也將與行業(yè)發(fā)展形成互動(dòng)和支撐。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)

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