五大行全牌照布局提速 綜合化經(jīng)營亮點逐步顯現(xiàn)

　　隨著我國金融改革開放的進(jìn)一步深化，跨境、跨業(yè)、跨市場的金融活動日益頻繁，混業(yè)經(jīng)營趨勢明顯加快，商業(yè)銀行紛紛布局全牌照經(jīng)營，綜合化金融服務(wù)能力已經(jīng)成為衡量銀行國際競爭力水平和銀行轉(zhuǎn)型成效的關(guān)鍵。

　　值得關(guān)注的是，多元化發(fā)展也帶來新的挑戰(zhàn)。伴隨經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)大，新的風(fēng)險因素、新的風(fēng)險種類也接踵而至，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的復(fù)雜程度大大提高。

　　適應(yīng)銀行業(yè)混業(yè)跨境經(jīng)營出現(xiàn)的新變化和新趨勢，銀監(jiān)會日前修訂發(fā)布了《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引》，以敦促商業(yè)銀行做好內(nèi)部的并表管理，提升自我風(fēng)險管理能力。

　　那么，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營呈現(xiàn)出哪些新特點？銀行風(fēng)險管理面臨哪些新考驗？監(jiān)管新規(guī)對銀行提升風(fēng)險管控能力將產(chǎn)生怎樣的影響？

　　隨著五大行綜合化經(jīng)營框架的不斷完善，綜合化金融服務(wù)的優(yōu)勢也逐步凸顯。五大行通過母子公司交叉銷售，從渠道、客戶、產(chǎn)品等方面積極推動集團(tuán)協(xié)同聯(lián)動，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力均得以有效提升。

　　1月16日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引的通知》以下簡稱《指引》，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行是并表管理的首要責(zé)任人。由此，混業(yè)經(jīng)營成為監(jiān)管部門的關(guān)注重點。

　　近年來，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的推進(jìn)可謂成績顯著，尤其是五大行，全牌照經(jīng)營布局加快推進(jìn)，去年眾多綜合化業(yè)務(wù)板塊已逐步形成各行獨有的特色，亮點凸顯。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營伴隨著一定的風(fēng)險，確實需要完善并表管理。而隨著金融改革的深入和我國資本市場的不斷開放，綜合化金融服務(wù)能力已經(jīng)成為衡量銀行國際競爭力水平和銀行轉(zhuǎn)型成效的關(guān)鍵。

　　布局加快

　　自2005年以來，國務(wù)院先后批準(zhǔn)商業(yè)銀行開展投資基金管理公司、金融租賃公司、信托公司和保險公司的試點工作。由此，商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營開始加速推進(jìn)。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年末，我國共有18家商業(yè)銀行投資設(shè)立了14家基金管理公司、15家金融租賃公司、4家信托公司、7家保險公司、6家投資銀行和3家消費金融公司，而其中五大行占據(jù)了多數(shù)席位。

　　五大行發(fā)布的2014年中報顯示，截至去年6月底，工、農(nóng)、中、建、交五大行均已涉足基金、保險和租賃業(yè)務(wù)。據(jù)了解，工行旗下設(shè)有工銀瑞信、工銀租賃和工銀安盛；農(nóng)行旗下設(shè)有農(nóng)銀匯理基金、農(nóng)銀金融租賃和農(nóng)銀人壽保險；中行旗下設(shè)有中銀基金、中銀保險、中銀集團(tuán)人壽、中銀集團(tuán)保險和中銀航空租賃；建行旗下設(shè)有建信基金、建信租賃和建信人壽；而交行旗下則設(shè)有交銀施羅德、交銀康聯(lián)和交銀租賃。

　　此外，作為國際化和綜合化程度較高的大型銀行，中行旗下還設(shè)有中銀國際控股、中銀國際證券、中銀集團(tuán)投資等子公司，以期通過多元化業(yè)務(wù)平臺優(yōu)勢，提升集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)，向客戶提供全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　工銀國際作為工行旗下持有投資銀行牌照的境外平臺，積極拓展大型跨國公司和國內(nèi)企業(yè)赴港上市，大力發(fā)展債券承銷業(yè)務(wù)，大幅提高了工行的綜合化服務(wù)能力。

　　而建行和交行作為持有信托牌照的大行，金融一體化服務(wù)和資產(chǎn)證券化服務(wù)的能力均得以大幅提升。此外，建行綜合化平臺去年再添新成員，完成了對建信期貨的工商登記、更名和股權(quán)交割等手續(xù)。

　　隨著五大行綜合化經(jīng)營框架的不斷完善，綜合化金融服務(wù)的優(yōu)勢也逐步凸顯。五大行通過母子公司交叉銷售，從渠道、客戶、產(chǎn)品等方面積極推動集團(tuán)協(xié)同聯(lián)動，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力均得以有效提升。以建行為例，截至去年6月末，建行境內(nèi)附屬公司資產(chǎn)總額達(dá)1527.09億元，實現(xiàn)凈利潤10.72億元。

　　亮點凸顯

　　隨著五大行綜合化經(jīng)營平臺搭建的逐步完善，各行圍繞各自集團(tuán)整體戰(zhàn)略，立足專業(yè)領(lǐng)域，深化業(yè)務(wù)聯(lián)動，推進(jìn)交叉銷售和產(chǎn)品創(chuàng)新，集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)提升的同時，各行綜合化經(jīng)營的亮點也開始逐步顯現(xiàn)。

　　據(jù)了解，中行旗下設(shè)有3家保險公司，中行集團(tuán)保險和中銀集團(tuán)人壽均在香港地區(qū)經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，而中銀保險則主營內(nèi)地財險業(yè)務(wù)。由此，中行搭建了覆蓋內(nèi)地和香港的保險業(yè)務(wù)版圖。

　　此外，飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)作為中行的傳統(tǒng)優(yōu)勢項目，遙遙領(lǐng)先同業(yè)，全球業(yè)務(wù)量達(dá)300億美元。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年9月末，中銀航空租賃擁有248架自有和代管飛機(jī)，服務(wù)于全球58家航空公司，在全球飛機(jī)租賃公司中，中銀航空租賃的自有機(jī)隊價值世界排名第四、亞洲排名第一。

　　去年以來，建行在加速綜合化平臺布局的同時，子公司業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張。截至去年6月底，旗下建信人壽和建銀國際的主要業(yè)務(wù)指標(biāo)在中資銀行系排名第一。債券承銷2028.33億元，承銷金額連續(xù)三年保持同業(yè)第一；養(yǎng)老金受托資產(chǎn)新增市場占比保持同業(yè)第一。

　　作為交行財富管理的主要平臺，去年，交銀租賃發(fā)行國內(nèi)首單租賃資產(chǎn)支持證券，并成立上海自貿(mào)區(qū)專業(yè)子公司，成為首家在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立的金融租賃公司。與此同時，交銀國信也成為業(yè)內(nèi)首家同時具備個人住房貸款證券化、對公信貸資產(chǎn)證券化和租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行經(jīng)驗的信托公司。截至去年6月底，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)人民幣3795.66億元，信托賠付率和固有業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)率持續(xù)保持為零。

　　必然之選

　　“隨著金融改革的不斷深入，現(xiàn)在我們?yōu)榭蛻舴?wù)的過程中，跟中銀國際、中銀證券這些附屬公司合作，推出整體的一攬子金融方案的模式越來越多?！庇浾呷涨霸谏虾２稍L時，中行上海市分行風(fēng)險管理部總經(jīng)理馬小懿如此表示。

　　實際上，自上海自貿(mào)區(qū)獲得眾多成功試點經(jīng)驗以來，隨著自貿(mào)區(qū)范圍的不斷擴(kuò)容，我國金融改革不斷走向深入，資本項目開放進(jìn)程明顯提速，對銀行的綜合化和國際化經(jīng)營能力提出了更高的挑戰(zhàn)。

　　對此，業(yè)內(nèi)專家表示，隨著企業(yè)“走出去”進(jìn)程的加快，對金融服務(wù)的綜合化需求日益增強(qiáng)，以大型銀行的集團(tuán)全平臺優(yōu)勢，通過集團(tuán)體系內(nèi)全流程的封閉鏈條管理，為企業(yè)提供一站式的全方位金融服務(wù)，不僅有助于降低企業(yè)的各項成本，而且可以有效規(guī)避服務(wù)流程中的風(fēng)險。

　　此外，伴隨著我國眾多產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩以及“一帶一路”國家戰(zhàn)略的提出，國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移正在全球范圍內(nèi)發(fā)生。而國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移必然涉及大規(guī)模的國際化并購重組交易，由此衍生的發(fā)債、投行、信貸等金融服務(wù)需求空間巨大，但對于銀行的綜合化經(jīng)營能力要求也更加苛刻。

　　不僅如此，隨著凈息差的收窄，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)來源，增加交易性服務(wù)收入成為傳統(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的必然選擇。然而，業(yè)內(nèi)專家表示，交易性服務(wù)收入的增加很大程度上依賴于投資銀行、保險、基金、期貨等綜合化平臺業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，因此五大行綜合化平臺的服務(wù)能力直接關(guān)乎銀行轉(zhuǎn)型的成效。

來源：金融時報

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