國務(wù)院部署推進六舉措 五大主題投資漸升溫

　　編者按：10月8日，中共中央政治局常委、國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院部門負責(zé)同志會議，部署做好下一階段經(jīng)濟社會發(fā)展工作。會上提出，要落實國務(wù)院部署，推進六大舉措。其中談到，持續(xù)推進簡政放權(quán)，并抓住有利時間窗口，有序推進非基本公共服務(wù)、資源、環(huán)保等價格改革。瞄準群眾急需、遲早要干的薄弱環(huán)節(jié)，年內(nèi)在水利、環(huán)保、信息網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域再開工一批重大項目等舉措，備受市場關(guān)注。分析人士認為，當(dāng)前的政策有望對相關(guān)細分領(lǐng)域起到提振作用，資源、水利、環(huán)保、信息網(wǎng)絡(luò)、農(nóng)林牧漁等產(chǎn)業(yè)及相關(guān)個股值得關(guān)注。今日本版特對以上五大主題投資進行分析研究，以供投資者參考。

　　資源

　　部分有色煤炭股投資價值凸顯

　　本周有色金屬、煤炭等資源股表現(xiàn)比較活躍，其中，中鋼吉炭 、盛屯礦業(yè) 、*ST賢成等個股本周累計漲幅均超10%，分別達到14.94%、14.31%、10.23%，此外，陜西煤業(yè) 、創(chuàng)興資源 、豐華股份 、中鋼天源 、西部材料 、遠興能源 、云煤能源 、大同煤業(yè)等個股本周累計漲幅也均超5%。

　　對此，分析人士表示，有色金屬、煤炭等資源板塊，頻頻受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持，從中長期角度看，已具備一定的投資價值。

　　從行業(yè)基本面看，10月9日，財政部網(wǎng)站公布，經(jīng)國務(wù)院批準，煤炭進口關(guān)稅恢復(fù)實施。取消無煙煤、煉焦煤、煉焦煤以外的其他煙煤、其他煤、煤球等燃料的零進口暫定稅率，對應(yīng)煤種恢復(fù)實施3%、3%、6%、5%、5%的最惠國稅率。此項政策10月15日開始實施，將增加進口煤3%-6%不等的成本。

　　對此，分析人士表示，這是國務(wù)院為煤企脫困政策的進一步延續(xù)，之前市場一直擔(dān)憂的控產(chǎn)能難，進口關(guān)稅提高難，超產(chǎn)控制難等問題到目前為止基本都有了雛形。煤炭行業(yè)的脫困政策從最早僅有提綱文件已逐步轉(zhuǎn)變到目前的具體可操作層面，未來這些為煤企脫困的政策效果將逐步顯現(xiàn)。

　　而在有色金屬各品種中，國內(nèi)高端鈦材需求爆發(fā)態(tài)勢明顯。首先，軍工用鈦需求年復(fù)合增速將達12%。我國優(yōu)化提升空軍裝備水平，加快推進新一代戰(zhàn)斗機、大型運輸機及大型發(fā)動機研制與列裝，加速2代機、3代機的更新?lián)Q代，將帶動航天軍工鈦材年需求量從2013年的4666噸提升至10000噸以上。其次，民航需求穩(wěn)定增長，國際民航訂單穩(wěn)步增長，飛機交付量年增速達7%，再加上雙通道飛機交付量上升，單機用鈦量上升。國際民航用鈦年增速達7.3%。同期，我國大力推進大飛機、支線飛機的研制與放開通用航空，預(yù)計我國民航用鈦需求將提升至1400噸以上。最后，工業(yè)需求中，我國核電、海洋工程、醫(yī)療用鈦需求仍具亮點，預(yù)計核電用鈦的年需求量將增至1050噸，海洋工程和醫(yī)療用鈦的年增速分別為8%和9%。

　　因此，國金證券表示，寶鈦股份 、西部材料將迎來發(fā)展機遇。我國高端鈦材的主要供應(yīng)商為寶鈦股份和西部材料，這兩家企業(yè)的技術(shù)與裝備實力在不斷提升，為市場需求的釋放做了大量的準備與積累；而且高端鈦材具有非常高的技術(shù)與認證壁壘，產(chǎn)品毛利率較高。高端鈦材需求爆發(fā)，國產(chǎn)化率提升，將給寶鈦股份、西部材料帶來發(fā)展機會。

　　而對于煤炭股，中銀國際建議關(guān)注10月中旬之后枯水期到來，火電的出力情況，因為今年來水好水力發(fā)電大增，積壓了火電的空間，如果火電改善明顯，提價可能會持續(xù)，可能會有更多投資機會。此外，建議個股重點關(guān)注國企改革中有注資題材的個股，如露天煤業(yè) 、平莊能源 、國投新集 、盤江股份 ，企業(yè)轉(zhuǎn)型的露天煤業(yè)，以及資源稅改革受益的、質(zhì)地優(yōu)良的藍籌股陜西煤業(yè)。

　　水利

　　今年為業(yè)績兌現(xiàn)期

　　本周水利板塊表現(xiàn)較好，板塊內(nèi)有11只個股區(qū)間實現(xiàn)上漲，其中，中國電建 、先河環(huán)保 、大連三壘 、龍泉股份等區(qū)間累計漲幅達到或超過10%，分別為：32.88%、15.00%、10.17%、10.00%。此外，岷江水電 、*ST新業(yè)、錢江水利 、青龍管業(yè) 、葛洲壩等區(qū)間累計漲幅也均超1%。

　　在水利板塊中，中國電建最值得關(guān)注。停牌逾4個月的中國電建，9月30日復(fù)牌并公告稱，擬通過向集團發(fā)行普通股及承接債務(wù)方式收購其所屬水電和風(fēng)電勘測設(shè)計業(yè)務(wù)并發(fā)行優(yōu)先股募集配套流動資金。對此，分析人士表示，擬注入業(yè)務(wù)實力雄厚、盈利能力突出，具有高度壟斷優(yōu)勢市場份額高達80%，公司將構(gòu)建起設(shè)計施工一體化產(chǎn)業(yè)鏈，品牌影響力和競爭力大大增強。

　　從行業(yè)基本面看，今年5月中下旬國務(wù)院召開常務(wù)會議，部署加快推進節(jié)水供水重大水利工程建設(shè)，決定大幅增加國家創(chuàng)投引導(dǎo)資金促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。會議認為，當(dāng)前我國推進新“四化”和生態(tài)文明建設(shè)，對水資源支撐保障能力提出了更高要求，但水利設(shè)施薄弱仍是明顯掣肘。在繼續(xù)抓好中小型水利設(shè)施建設(shè)的同時，集中力量有序推進一批全局性、戰(zhàn)略性節(jié)水供水重大水利工程，特別是在中西部嚴重缺水地區(qū)建設(shè)一批重大調(diào)水和飲水安全工程、大型水庫和節(jié)水灌溉骨干渠網(wǎng)，十分緊迫和必要。這對夯實農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)、保障糧食安全，提高水資源利用效率、改善水生態(tài)環(huán)境，促進集中連片特困地區(qū)脫貧、推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，將發(fā)揮長期的積極效益，也可以增加有效投資需求、帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長。

　　會議確定，按照統(tǒng)籌謀劃、突出重點的要求，在今年明年和“十三五”期間分步建設(shè)納入規(guī)劃的172項重大水利工程。工程建成后，將實現(xiàn)新增年供水能力800億立方米和農(nóng)業(yè)節(jié)水能力260億立方米、增加灌溉面積7800多萬畝，使我國水利設(shè)施體系顯著加強。

　　分析人士認為，中部區(qū)域水利投資加快，水資源工程中PCCP細分領(lǐng)域成行業(yè)結(jié)構(gòu)性亮點。行業(yè)投資增速加快，2011年、2012年投資增速分別為33%和39%。施工領(lǐng)域上市公司水利水電訂單增速之所以高于行業(yè)整體增速，原因是行業(yè)出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性變化：1。水資源工程投資占比明顯提高；2。中部區(qū)域投資增速領(lǐng)先于全國。對于充分受益水資源工程加速的PCCP行業(yè)說，招標密集期持續(xù)，各企業(yè)訂單快速增加，2013年、2014年將是業(yè)績兌現(xiàn)期。

　　在個股選擇上，平安證券表示，首推安徽水利 安徽省內(nèi)大型水利項目陸續(xù)開工，公司區(qū)域開拓步入新階段，訂單有望超預(yù)期，建議關(guān)注中國水電、龍泉股份等。

　　環(huán)保

　　政策支持疊加良好業(yè)績預(yù)期

　　近期，環(huán)保股的曝光量急劇增加，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，環(huán)保板塊四季度將進入持續(xù)活躍階段。在政府相關(guān)規(guī)劃下，對環(huán)保行業(yè)政策支持力度逐步增加，資金持續(xù)支持以及季節(jié)性催化因素影響也令環(huán)保股在資本市場備受關(guān)注。

　　值得注意的是，10月8日，中央領(lǐng)導(dǎo)主持召開國務(wù)院部門負責(zé)同志會議，部署做好下一階段經(jīng)濟社會發(fā)展工作。

　　會上指出，要落實國務(wù)院部署，推進六大舉措。其中提到持續(xù)推進簡政放權(quán)，并抓住有利時間窗口，有序推進非基本公共服務(wù)、資源、環(huán)保等價格改革。瞄準群眾急需、遲早要干的薄弱環(huán)節(jié)，年內(nèi)在水利、環(huán)保、信息網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域再開工一批重大項目。

　　事實上，在國慶長假過后，環(huán)保股再度成為市場關(guān)注的重點。據(jù)悉，“十二五”前3年，我國環(huán)保投入每年以2000億元以上的幅度增加，整個“十二五”期間，全社會環(huán)保投入預(yù)計將超過5萬億元。另外，中央氣象臺10月7日發(fā)布了下半年首個霾黃色預(yù)警，表明隨著北方冬季來臨，霧霾又到了高發(fā)季節(jié)，顯著提升了環(huán)保股的市場關(guān)注度，有分析人士指出，環(huán)保股炒作有望延續(xù)。

　　從國慶節(jié)后環(huán)保股首周表現(xiàn)來看，期間股價實現(xiàn)上漲個股達到91只，其中，期間累計漲幅超10%的個股有8只，這8只個股分別為：菲達環(huán)保 17.89%、拓邦股份 16.89%、恒大高新 15.28%、先河環(huán)保15.00%、*ST三鑫13.58%、科林環(huán)保 10.80%、龍源技術(shù) 10.30%、龍凈環(huán)保 10.23%.

　　即使在昨日大盤出現(xiàn)調(diào)整的背景下，仍有47只環(huán)保股逆市走強，拓邦股份和先河環(huán)保甚至以漲停報收，菲達環(huán)保4.28%、東湖高新 3.57%、科斯伍德 3.51%、新日恒力 3.42%、科林環(huán)保3.29%、*ST三鑫3.11%等個股昨日漲幅也均在3%以上。

　　此外，從三季度業(yè)績預(yù)告情況來看，截至昨日，共有59家公司披露三季度業(yè)績預(yù)告，其中業(yè)績預(yù)喜公司達到44家，占比74.58%。

　　對此，分析人士指出，在政策面支持和良好業(yè)績的預(yù)期下，環(huán)保股有望反復(fù)活躍，不斷向上，其強勁的走勢有望長期維持。而且在資本市場上，環(huán)保股歷來被市場資金所重視，板塊指數(shù)一直走獨立上升行情，相關(guān)概念股人氣旺盛，市場期望值較高。

　　安信證券表示，環(huán)保熱度不減，看好其防御屬性。首先由于環(huán)保隸屬公共事業(yè)，由于其行業(yè)防御性較強，其次管理層對環(huán)保治理的重視程度，進一步確保了環(huán)保行業(yè)的市場空間和政策扶持力度，以垃圾處理、水務(wù)處理為首的子行業(yè)將享有較為確定的業(yè)績增速，在大盤調(diào)整期，配置環(huán)保股是最佳防御性選擇。

　　信息網(wǎng)絡(luò)

　　重磅政策有望年底逐步落地

　　10月9日，“首屆全國信息安全技術(shù)論壇”在鄭州舉行，來自全國的300余名專家和學(xué)者，圍繞信息安全技術(shù)發(fā)展趨勢、探尋信息安全技術(shù)的關(guān)鍵性問題、交流信息安全人才培養(yǎng)體系等主題，進行了專題的交流和分組討論。

　　專家指出，隨著信息革命的快速發(fā)展，以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，各國正處于信息安全戰(zhàn)備的調(diào)整和變革時期，網(wǎng)絡(luò)空間成為領(lǐng)土、領(lǐng)海、領(lǐng)空和太空之外的第五空間。一旦網(wǎng)絡(luò)攻擊發(fā)生將可能導(dǎo)致重要信息系統(tǒng)和工業(yè)控制系統(tǒng)等癱瘓，給我國經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)安全等帶來嚴峻挑戰(zhàn)，信息安全工作涉及到國家建設(shè)及個人生活的各個領(lǐng)域。

　　值得一提的是，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，企業(yè)目前對于信息安全產(chǎn)品的需求將保持快速上升。目前國內(nèi)信息安全投資占IT投資比重近6%，相較于發(fā)達國家15%以上的水平仍有較大差距。國內(nèi)信息安全行業(yè)廠商眾多，市場競爭主要集中在各個細分市場內(nèi)，不同的細分市場也主要被國外相應(yīng)的專業(yè)廠商占據(jù)。不過，國內(nèi)廠商發(fā)展迅速，行業(yè)中具有一定規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)，正在積極開拓，在國家政策扶持下，國內(nèi)企業(yè)未來發(fā)展前景良好。

　　據(jù)Gartner預(yù)計，到2016年，全球信息安全基礎(chǔ)消費將達到860億美元。發(fā)達國家信息化程度較高，信息安全行業(yè)發(fā)展水平較高，因此，在信息安全市場份額中，信息安全服務(wù)市場份額最大，安全軟件和安全服務(wù)成為各國發(fā)展重點。

　　我國作為世界信息產(chǎn)業(yè)大國，大量建設(shè)的各種信息化系統(tǒng)已逐步成為國家關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，而自網(wǎng)絡(luò)信息安全上升至國家戰(zhàn)略，相關(guān)概念股也在二級市場迅速崛起，頻現(xiàn)漲停。

　　國慶節(jié)后，網(wǎng)絡(luò)安全概念股再度成為網(wǎng)絡(luò)信息行業(yè)股票中受到廣泛關(guān)注的領(lǐng)域，其中，長城電腦 、華勝天成 、綠盟科技 、衛(wèi)士通 、啟明星辰 、同方股份等個股本周累計漲幅比較顯著，而長城電腦和華勝天成本周累計漲幅均在10%以上，分別達到14.96%和12.14%。

　　招商證券表示，政策逐步兌現(xiàn)，信息安全尚有整體性的主題機會：根據(jù)近期媒體披露，《數(shù)據(jù)安全標準》、《工業(yè)控制安全標準》、《智慧城市安全標準》等系列信息安全標準在緊鑼密鼓的推進中，除此之外，預(yù)計國家性的網(wǎng)絡(luò)空間戰(zhàn)略、信息安全審查制度、信息安全產(chǎn)業(yè)立法等重磅政策有望年底逐步落地。信息安全板塊尚有較大主題機會，建議積極配置龍頭股。

　　網(wǎng)絡(luò)安全包括網(wǎng)絡(luò)層、數(shù)據(jù)層、內(nèi)容層等三個方面。網(wǎng)絡(luò)層的主要受益標的包括攻防領(lǐng)域的啟明星辰、綠盟科技；擁有安全平臺產(chǎn)品的東軟集團 ；行為審計領(lǐng)域的北信源 ；數(shù)據(jù)安全層標的衛(wèi)士通、拓爾思 ；內(nèi)容安全層標的美亞柏科 、任子行 ；系統(tǒng)集成領(lǐng)域的藍盾股份 、太極股份 .

　　農(nóng)林牧漁

　　后市掘金圍繞三條主線

　　本周農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)十分活躍，板塊內(nèi)有25只個股本周實現(xiàn)上漲，其中，隆平高科本周累計漲幅居首，達到23.69%，緊隨其后的西王食品本周累計漲幅也達9.81%，大康牧業(yè) 、天康生物 、唐人神 、金健米業(yè) 、壹橋苗業(yè) 、百洋股份 、大湖股份 、云投生態(tài) 、溢多利 、高金食品 、香梨股份 、荃銀高科等個股本周累計漲幅也均超過2%。

　　從業(yè)績角度來看，截至昨日，已有30家農(nóng)林牧漁公司披露了2014年三季度業(yè)績預(yù)告，其中，有22家公司業(yè)績預(yù)喜，而大康牧業(yè)、隆平高科、天邦股份 、海大集團 、金新農(nóng)等5家公司預(yù)計2014年三季報業(yè)績預(yù)增，預(yù)增幅度分別為：6893.8%、130%、90%、60%、60%。

　　從行業(yè)基本面來看，8月13日，現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展工作會議在北京召開，農(nóng)業(yè)部及各省份農(nóng)業(yè)廳負責(zé)人、農(nóng)科院等科研機構(gòu)專家、多家種業(yè)企業(yè)負責(zé)人出席。會議為落實國務(wù)院辦公廳《關(guān)于深化種業(yè)體制改革提高創(chuàng)新能力的意見》召開。

　　日前，中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組副組長、辦公室主任陳錫文在中國農(nóng)業(yè)大學(xué)做報告時指出，農(nóng)產(chǎn)品價格形成機制試點、農(nóng)業(yè)支持保護制度、土地確權(quán)登記和戶籍制度改革這四項重大改革正穩(wěn)步推進，未來還有很多重大政策即將出臺，如征地制度改革、集體土地入市、農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押轉(zhuǎn)讓等政策正在研究。

　　9月29日，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第五次會議審議了《關(guān)于引導(dǎo)農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的意見》、《積極發(fā)展股份合作賦予集體資產(chǎn)改革試點方案》。中央領(lǐng)導(dǎo)在講話中指出：1?，F(xiàn)階段深化農(nóng)村土地制度改革，要更多考慮推進中國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化問題；2。堅持農(nóng)村土地集體所有，促使承包權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，形成所有權(quán)、承包權(quán)、經(jīng)營權(quán)三權(quán)分置、經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的格局；3。發(fā)展農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營要與城鎮(zhèn)化進程和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移規(guī)模等條件相適應(yīng)；4。加強引導(dǎo)，不改變土地用途，堅持依法自愿有償流轉(zhuǎn)土地經(jīng)營權(quán)；5。堅持規(guī)模適度，重點支持發(fā)展糧食規(guī)?；a(chǎn)；6。根據(jù)各地基礎(chǔ)和條件發(fā)展，確定合理的耕地經(jīng)營規(guī)模加以引導(dǎo)等。

　　對此，分析人士表示，金秋佳節(jié)農(nóng)林牧漁股迎來黃金期，政策驅(qū)動景氣回升，具備一定的投資價值。四季度需要關(guān)注的政策焦點主要是土地制度改革。可從以下三條主線來選股：首先，將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率提升部分“金融化”的領(lǐng)域，主要是土地信托 、農(nóng)業(yè)信托等；第二，農(nóng)資及農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)，包括化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機及測土配方施肥等：第三，土地從大規(guī)模到“適度分散”，主要是農(nóng)墾領(lǐng)域。推薦組合：*ST大荒、登海種業(yè) 、雛鷹農(nóng)牧 、星河生物 、西王食品、亞盛集團 .

來源：證券日報

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