鋼鐵業(yè)“不差錢”到“錢緊”“錢荒”甚至到“被逼債”

　　“2011年以來，無錫鋼貿(mào)信貸風險集中暴露，極大危害地區(qū)金融安全。鋼貿(mào)信貸泡沫之所以越吹越大直至破滅，除了市場方及企業(yè)主自身負有不可推卸的責任外，各銀行業(yè)金融機構(gòu)，特別是部分大型銀行亟需深刻反思，牢記血的教訓”。尤其是商業(yè)銀行不科學的考核制度，在這一過程中，為鋼鐵貿(mào)易信貸泡沫的滋生提供了溫床，成為鋼鐵貿(mào)易信貸風險積聚的“火藥桶”。

　　據(jù)了解，2008年以來，基于上海市場的飽和以及外地土地、稅收的優(yōu)惠政策，大量鋼鐵貿(mào)易企業(yè)在利益驅(qū)使下，紛紛將投建鋼材市場的熱情，從上海向無錫等周邊地區(qū)遷移。

　　這種本能的投機意愿與商業(yè)銀行天然的信貸擴張沖動一拍即合。在信貸資金助推下，鋼鐵貿(mào)易信貸泡沫從那時開始逐步產(chǎn)生并不斷膨脹，于2011年達到頂峰。

　　這期間，“許多涉及鋼鐵貿(mào)易的大型銀行總行對無錫分行的考核指標高達近40項，年度存款增量指標三年翻番，中間業(yè)務收入指標接近翻番，分行愈發(fā)不堪重負。為順利完成考核，分行只能繼續(xù)向下壓力傳導，引發(fā)基層支行經(jīng)營行為的扭曲”。

　　恰在此關鍵時期，國內(nèi)鋼鐵貿(mào)易企業(yè)貸款的年化綜合收益率開始攀升，平均可達到20%～30%。對于銀行來說，這類企業(yè)不僅可以提供擔保公司保證金、全額銀票保證金、大額結(jié)算往來資金，關鍵時候甚至還可以從外部拆入資金滿足銀行考核需要。

　　“這是銀行在其他行業(yè)很難找尋到的?！绷硗猓虚g業(yè)務指標方面，有些鋼鐵貿(mào)易企業(yè)也愿意滿足包括銀行信用卡、理財、基金、保險等在內(nèi)的各項要求。

　　“遠高于一般行業(yè)的綜合回報率使得鋼貿(mào)業(yè)務成了商業(yè)銀行眼中的‘金餑餑’?！痹诖饔衩骺磥恚贿吺巧霞壋林氐目己藟毫?，一邊是能輕松助推銀行完成各項考核任務，急需資金擴張的“全能型企業(yè)”，兩者的結(jié)合顯得很是“順理成章”。

　　多年在無錫從事鋼材生意的一位未具名人士對此告訴本報記者，最為嚴重的時候，半年期的銀行貸款基準利率為6.1%，而銀行提供給企業(yè)的貸款利率可以在基準利率基礎上上浮60%~100%。以60%最低來算，實際年利率已達9.76%，相當于月息0.8分左右。如果加上貸款附加的各種理財產(chǎn)品，月息將超過1分以上，這還沒算各類手續(xù)費。

　　在當時多家銀行聯(lián)合授信蘇州市鋼鐵貿(mào)易業(yè)商會共計15億元的簽約現(xiàn)場，來自建設銀行蘇州分行的參會代表同樣向《現(xiàn)代物流報》記者證實了這一點。

　　他說，“江蘇省內(nèi)確有企業(yè)在銀行貸款時被要求購買一定理財產(chǎn)品，但多是一些股份制銀行在這樣操作。甚至有些銀行答應貸給企業(yè)5000萬元，但必須返存銀行3000萬元，也就是說，承擔著5000萬元貸款的高息，只能貸出2000萬元來使用?！?/p>

　　盡管銀行不斷變相提升貸款利率，但對于急需擴張的中小鋼鐵貿(mào)易企業(yè)來說，只要銀行能給貸款就是很大的榮幸。

　　正是這種所謂的“情投意合”，久而久之，背后卻催生出一大批脫離鋼材貿(mào)易主業(yè)的空殼公司、影子公司，成為融資套貸的人頭工具，銀行信貸資金被挪用的“觸目驚心”。

　　“資本的逐利性或?qū)е抡麄€行業(yè)企業(yè)出現(xiàn)多米諾骨牌性倒塌”，中國物流與采購聯(lián)合會鋼鐵物流專委會秘書長王建中在接受本報記者采訪時分析，誘惑下的過度擴張加劇了鋼鐵貿(mào)易企業(yè)資金鏈斷裂風險，而資金的肆意挪用更是在加速鋼貿(mào)信貸泡沫的破滅。

　　與此同時，由于部分銀行內(nèi)控管理的失效，甚至內(nèi)控的形同虛設，卻直接導致銀行不能及時發(fā)現(xiàn)這一信貸泡沫的本質(zhì)，并進一步助推泡沫膨脹，就像一股暗流涌動，反而給鋼鐵貿(mào)易信貸風險集中爆發(fā)埋下了更深層隱患。

　　針對貸款三查流于形式，戴玉明在文章中舉例道，批量開發(fā)客戶，客戶經(jīng)理日常工作“材料化”；財務報表虛假，流動資金需求測算“公式化”；資金大量被占用，貸后檢查及資金監(jiān)控“形式化”。

　　基層貸款模式的扭曲使得鋼貿(mào)信貸泡沫注定了破滅的結(jié)局。而且這一天很快就來了。2011年下半年起，宏觀經(jīng)濟形勢出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，信貸市場出現(xiàn)收緊，許多鋼鐵貿(mào)易企業(yè)因貸款受限，資金鏈出現(xiàn)快速斷裂。

　　據(jù)國內(nèi)知名商品現(xiàn)貨電子交易平臺——西本新干線監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，今年6月20日隔夜回購利率一度飆升至30%，上海銀行間同業(yè)拆放利率隔夜拆借利率暴漲578個基點。而滬大額銀行承兌匯票貼現(xiàn)率月利率5月31號為3.80‰，到6月26日已經(jīng)飆升至9.67‰，累計漲幅高達106%。

　　而這一月利率即使是在2008年世界金融危機時也不過才1.8‰左右。

　　從開始的“不差錢”到“錢緊”、“錢荒”，甚至到“被逼債”，一度繁榮無比的鋼貿(mào)信貸泡沫瞬間徹底破滅。

　　無錫鋼貿(mào)信貸泡沫破滅并非個案。

　　近年來，由于鋼鐵貿(mào)易行業(yè)頻起“倒閉潮”、“跑路風波”，使得我國整個鋼鐵貿(mào)易信貸業(yè)務迅速墜入深淵，信貸資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降并持續(xù)惡化，市場逃廢債行為蔓延，一些擔保公司名存實亡，去年全國多個省市集中爆發(fā)了鋼貿(mào)信貸危機。

　　現(xiàn)在整個行業(yè)仍處在失血狀態(tài)。據(jù)本報不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前銀行對上海鋼貿(mào)企業(yè)的貸款總規(guī)模已從2009年繁榮時期的近2000億元一度縮減到500億元，銳減了四分之三，而實際的貸款需求應該在800億元左右。另外，今年僅蘇州、無錫的鋼貿(mào)企業(yè)新增不良貸款就超過了70億元。保守估計，目前整個行業(yè)的壞賬率在10%左右。

　　前后數(shù)據(jù)對比結(jié)果讓人看來十分揪心。前兩年，由于銀行資金過于充裕，民間借貸、企業(yè)融資達到歷史上最瘋狂時期，鋼鐵貿(mào)易企業(yè)趁機過度擴張、肆意挪用鋼貿(mào)貸款轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)或者其他高回報行業(yè)。

　　可這股資本大潮過去后，這些企業(yè)才發(fā)覺自己原來是在“裸泳”。

　　“起初銀行的貸款就像廣闊無邊的海水，遮掩了鋼貿(mào)企業(yè)的資金匱乏和實力，現(xiàn)在水突然沒有了，企業(yè)已經(jīng)無法以游泳的方式再回到岸邊，最后只能被裸著晾在沙灘上?！?對此，上海雄冠鋼鐵有限公司副總經(jīng)理余彩兵形象的說，現(xiàn)在融資環(huán)境改變了，這些企業(yè)的資金鏈很可能出現(xiàn)緊張甚至斷裂，此時他們才爬起來去處理遺留的后遺癥，突然發(fā)覺以前玩資本時投入太多，抽離了太多的鋼貿(mào)信貸資金，忽略了本來賴以生存的主業(yè)，繼而大批量的企業(yè)被行業(yè)洗牌出去。

　　“這是該行業(yè)成形30多年以來遇到的最大一次劫難”，在余彩兵看來，由于鋼貿(mào)信貸泡沫破滅，行業(yè)企業(yè)正在接受著史無前例的懲罰。

　　面前當前的嚴峻形勢，鋼鐵貿(mào)易行業(yè)加速洗牌已成定局。王建中繼而告訴本報記者，這個行業(yè)至少要洗牌出去一半企業(yè)，未來的純鋼鐵貿(mào)易企業(yè)會在鋼鐵供應鏈上嵌入式經(jīng)營，資金優(yōu)勢可以在整個產(chǎn)業(yè)鏈上得到整合。而傳統(tǒng)的信貸模式定會改變，以后將有更多的信貸創(chuàng)新產(chǎn)品推出，以此適應轉(zhuǎn)型企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和實際貸款需求。

來源：中國冶金

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