我國鋼鐵業(yè)產(chǎn)能越削越漲行情調(diào)查研究

　　“現(xiàn)在還處于深秋，鋼鐵行業(yè)真正的寒冬還沒到來?！痹?月2日舉行的第五屆寶鋼學(xué)術(shù)年會上，寶鋼集團董事長徐樂江如是說。




　　首先是削減了近十年的產(chǎn)能越削越漲，今年5月全國粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高后，持續(xù)在高位波動。與此同時，鋼價從年初高點回落后跌跌不休，某些品種的現(xiàn)貨價格已經(jīng)接近2003年的水平。4萬億的后遺癥開始集中爆發(fā)。




　　一、我國鋼鐵每噸鋼賺四毛三




　　今年上半年鋼鐵行業(yè)可謂開足馬力，一季度中國的粗鋼產(chǎn)量達(dá)到了19175萬噸，創(chuàng)下季度歷史新高，同比增長達(dá)到9.1%，遠(yuǎn)高于去年同期2.5%。進(jìn)入第二季度，增長速度繼續(xù)加快。據(jù)中鋼協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，5月上旬中國粗鋼日產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到219.3萬噸，環(huán)比增長3.02%，其后一直持續(xù)在高位震蕩。




　　“去年年底不少鋼企認(rèn)為，在新領(lǐng)導(dǎo)人上臺后，會開啟另一波刺激經(jīng)濟的投資計劃?！币簧鲜袖撈蟮纳a(chǎn)部門負(fù)責(zé)人表示，今年春節(jié)前，鋼價曾走出一波高潮，年初三級螺紋鋼現(xiàn)貨價曾一度躍升到4000元/噸。這讓鋼企誤認(rèn)為春天就要來臨。再加上“去年12月礦石價格比較低”，徐樂江表示，這使得鋼廠紛紛加大原料采購和庫存，這導(dǎo)致全國鋼鐵超常增長。




　　但想象中的幸福并沒有如約而至，新一屆政府并沒有開出“四萬億”式的刺激計劃?！半m然城鎮(zhèn)化也在做，消費也在刺激，但需求并沒有那么熱?！毙鞓方寡浴＝Y(jié)果就是庫存大增，鋼貿(mào)企業(yè)減少拿貨，鋼廠不得不一再調(diào)低出廠價。經(jīng)過近半年的洗禮，上海地區(qū)現(xiàn)貨三級螺紋鋼，從年初每噸4000元附近的高位下跌到6月底的3250元左右，下跌了近20%。



　

　　鋼價下調(diào)，結(jié)果就是大中型鋼企的利潤逐月下降。據(jù)中鋼協(xié)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1月大中型鋼企的利潤為13.38億元、2月下調(diào)到9.98億元、3月2.67億元，4月僅剩下1.53億元。4月國內(nèi)鋼企平均每賣一噸鋼僅能獲得0.43元的利潤。




　　情況還在進(jìn)一步惡化。河北省冶金行業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的分析數(shù)據(jù)顯示，1至5月，全省入統(tǒng)的65家重點鋼鐵企業(yè)累計利潤為2.39億元，同比下降了91.5%。5月當(dāng)月，這些重點鋼企的利潤總額，從上月盈利1.26億元，轉(zhuǎn)為虧損0.99億元。




　　二、我國鋼鐵行業(yè)淘而不汰的產(chǎn)能




　　實際上，早在十年前中國就提出鋼鐵行業(yè)要淘汰落后產(chǎn)能，但為何產(chǎn)能卻越縮越大?！斑@當(dāng)中有企業(yè)利益、地方稅收、地方龐大的就業(yè)問題等等?！鄙鲜鲣撈笊a(chǎn)部門負(fù)責(zé)人表示，政府淘汰落后產(chǎn)能往往以產(chǎn)量為標(biāo)準(zhǔn)，一般容量在400立方米以下的煉鋼爐就是淘汰或者整合的對象。一些地方鋼廠的生死之際，四處借錢擴充產(chǎn)能，先投建幾個高容量爐子以求達(dá)標(biāo)。這在四萬億刺激計劃時期，對鋼鐵需求量還是較大，負(fù)債擴產(chǎn)的中小鋼企也有生產(chǎn)的空間。這使得河北、山東等老鋼鐵基地“越整合規(guī)模越大，越減越多”。




　　而所帶來的連鎖反應(yīng)是行業(yè)負(fù)債率節(jié)節(jié)攀升。與全行業(yè)處于虧損邊緣相比，鋼鐵行業(yè)的債務(wù)卻已經(jīng)達(dá)到“神十”的高度。一季度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，鋼鐵行業(yè)的平均總負(fù)債已經(jīng)接近70%，作為一個制造業(yè)行業(yè)，70%的負(fù)債率已經(jīng)進(jìn)入高風(fēng)險區(qū)域。而在經(jīng)濟刺激計劃以前，鋼鐵上市公司的資產(chǎn)負(fù)債總體水平一般都在50%左右。近年這一行業(yè)的負(fù)債率越走越高，重慶鋼鐵2010年資產(chǎn)負(fù)債率為74.64%，這本已屬于高風(fēng)險，到今年一季度這一數(shù)據(jù)更攀升至87.66%。反觀國外的上市鋼鐵企業(yè)負(fù)債率一般都在55%左右，韓國的浦項制鐵資產(chǎn)負(fù)債率不到30%。




　　而且國外較好鋼企的總負(fù)債中，大部分是長期借款，例如浦項制鐵的長期借款就占總負(fù)債的六成以上。而中國國家統(tǒng)計局最新的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)短期鋼鐵行業(yè)的總負(fù)債超過1萬億元，增加了1100多億元的短期負(fù)債，中長期的貸款則下降了35億元。




　　“反映的事實是鋼廠運營日趨艱難，不得不先顧眼前壓力，頂著‘生產(chǎn)就虧、越產(chǎn)越虧’的大蓋頭做出一個生產(chǎn)經(jīng)營正常的樣子給銀行看?！敝袊鴩H期貨有限公司分析師李旭認(rèn)為。對一些鋼企而言，停下來是死，繼續(xù)生產(chǎn)也是死。一旦停產(chǎn)，銀行就會來催債，資金鏈一斷，企業(yè)也許死得更快。




　　三、鋼鐵行業(yè)縮水的投資




　　鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩更類似于結(jié)構(gòu)問題，雖然粗鋼供給超過需求，但一些精品鋼特種鋼卻是供應(yīng)不足。今年前5個月，我國累計進(jìn)口了575萬噸的鋼材。2012年，汽車制造行業(yè)全年產(chǎn)量為2.597萬輛，同比增長6.3%，今年1~5月，汽車制造行業(yè)共產(chǎn)生972.67萬輛，同比增速達(dá)到15.35%，汽車用鋼還有著廣闊的市場。




　　今年5月寶鋼湛江鋼鐵工程高爐工程正式打樁，六大主體工程公輔設(shè)施全面啟動。在這一市場環(huán)境下，寶鋼大興土木曾一度引來質(zhì)疑。寶鋼湛江鋼鐵有限公司董事長趙周禮就表示，這一工程有助于調(diào)整現(xiàn)有鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)矛盾。




　　一方面廣東是鋼材消費大省，但產(chǎn)量卻很小，北鋼南運的現(xiàn)象突出。數(shù)據(jù)顯示，廣東市場鋼材自給率約為40%，其中板材自給率為33%。另一方面南礦卻又頻頻北運，煉鋼所需的礦石大部分需要從南方港口進(jìn)口，其中60%的礦石需要運往北方鋼鐵基地。一來一回這會造成巨大的物流成本。在業(yè)內(nèi)人士看來，寶鋼湛江項目以及武鋼防城港項目則有助于解決這一問題。此外，兩大臨港基地也有利于以后國內(nèi)鋼鐵出口，輻射東南亞市場。




　　但面對國內(nèi)越來越惡劣的經(jīng)營環(huán)境，寶鋼新項目的定位也不得不重新確立。“我們的目標(biāo)是把湛江項目建成世界最高效率的碳鋼板工廠，它將是寶鋼大院的一部分，只需增建高爐、轉(zhuǎn)爐、軋鋼等產(chǎn)線。銷售、采購、研發(fā)，以及財務(wù)人力資源均可共享?！睂氫摴煞菘偨?jīng)理馬國強對媒體表示。按此前的規(guī)劃，寶鋼曾計劃投資近700億元，“再造一個寶鋼”。但經(jīng)過一年的研究，投資額已壓縮至415億元。設(shè)備采購策略也從追求最先進(jìn)性，轉(zhuǎn)為最合適性，“在以往的規(guī)劃中，因為市場環(huán)境較好，所以我們項目采購更注重設(shè)備的質(zhì)量、工藝的先進(jìn)性。湛江項目這次采購策略會做些調(diào)整，裝備在滿足工藝條件下，追求簡單、可靠、實用，以最優(yōu)性價比為原則考慮?！睂氫撜拷撹F有限公司設(shè)備工程部副部長周良基也明確對媒體表示。除了“省”外，寶鋼要求湛江項目投產(chǎn)半年內(nèi)就要盈利。

來源：中國產(chǎn)業(yè)洞察網(wǎng)

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