我國(guó)對(duì)東盟地區(qū)鋼材出口分析及預(yù)測(cè)

　　據(jù)海關(guān)總署最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年一季度，我國(guó)累計(jì)出口鋼材1443 萬(wàn)噸，與去年同期相比增18.8 %；1-2月份，我國(guó)對(duì)東盟六國(guó)出口同比增長(zhǎng)68.3%，遠(yuǎn)超同期鋼材出口增速。今年一季度我國(guó)對(duì)東盟地區(qū)鋼材出口表現(xiàn)如何？哪些因素影響了我國(guó)對(duì)東盟市場(chǎng)出口？二季度出口的高增速能否繼續(xù)保持？帶著以上一系列疑問(wèn)，筆者試作簡(jiǎn)要分析。

　　東盟已成為我國(guó)鋼材出口最大目的地。除美國(guó)外，2013年1-2月份我國(guó)鋼材出口十大目的國(guó)均為亞洲國(guó)家；若排除韓國(guó)、香港和印度三國(guó)，東盟國(guó)家占我國(guó)十大出口目的國(guó)的六席，合計(jì)占我國(guó)鋼材總出口的26.8%，超過(guò)韓國(guó)成為我國(guó)鋼材出口最大目的地。 1、2月我國(guó)對(duì)東盟鋼材出口猛增。1-2月，我國(guó)對(duì)以上東盟六國(guó)合計(jì)出口鋼材245.86萬(wàn)噸，較去年同期增長(zhǎng)68.3%，其中對(duì)印尼、新加坡、馬來(lái)西亞三國(guó)出口增速超80%，對(duì)菲律賓、泰國(guó)和越南三國(guó)出口增速超40%，均高于同期29.1%的鋼材出口增速。

　　長(zhǎng)材、鐵道用材和特鋼產(chǎn)品出口增長(zhǎng)迅速。由于東南亞地區(qū)對(duì)建筑用鋼存在較大的進(jìn)口需求，加之建筑鋼材附加值較低，運(yùn)輸半徑有限，東南亞市場(chǎng)一直是我國(guó)棒線材、角型材產(chǎn)品出口的主要流入地，以上品種占出口總量比重均超過(guò)40%；此外，由于歐美等成熟市場(chǎng)對(duì)我國(guó)特鋼產(chǎn)品流入一直采取較為嚴(yán)厲的貿(mào)易應(yīng)對(duì)措施，東南亞地區(qū)也是我國(guó)特鋼產(chǎn)品的主要輸出國(guó)。今年1-2月份，我國(guó)對(duì)東南亞以上品種的出口依然延續(xù)快速增長(zhǎng)，增速超過(guò)板材和管材產(chǎn)品，其中棒線材出口量較去年同期增長(zhǎng)188.2%，鐵道用材增96.6%；而出口均價(jià)卻普遍下滑，并低于我國(guó)鋼材出口均價(jià)。此外，特鋼產(chǎn)品出口占我對(duì)東南亞鋼材出口總量的62.4%，較去年同期提高了2.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　二、我國(guó)對(duì)東盟地區(qū)鋼材出口影響因素分析

　　1、國(guó)內(nèi)外價(jià)差

　　利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)鋼廠和貿(mào)易商加大出口力度，但目前這一因素開始失效。為簡(jiǎn)化分析，筆者選用我國(guó)鋼材產(chǎn)品在東盟的三大主要流入國(guó)新加坡、泰國(guó)和越南代表我國(guó)對(duì)東盟出口。通過(guò)比較我國(guó)對(duì)東盟鋼材出口高增長(zhǎng)期，以及某鋼廠出口價(jià)格高于內(nèi)銷價(jià)格的時(shí)期，自2010年以來(lái)，兩者在時(shí)間上存在高度重合，這表明利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)推動(dòng)鋼廠和出口商加大出口力度。但是，2012年12月及1月份的這波增長(zhǎng)，并未伴隨著出口價(jià)格的明顯抬升，某鋼廠螺紋鋼出廠價(jià)與出口價(jià)格仍小幅倒掛，這一變化意味著，在目前鋼鐵行業(yè)嚴(yán)峻的局面下，即使出口價(jià)格低于內(nèi)銷價(jià)格，鋼廠仍存在出口動(dòng)力。

　　2、國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量

　　加大出口力度是國(guó)內(nèi)鋼廠緩解供給過(guò)剩矛盾的首選。對(duì)比中國(guó)對(duì)東盟三國(guó)出口同比數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)局粗鋼產(chǎn)量同比數(shù)據(jù)，后者通常領(lǐng)先前者2-5個(gè)月?？紤]到海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)存在1-2個(gè)月的時(shí)滯性，扣除這一因素影響，統(tǒng)計(jì)局粗鋼產(chǎn)量變動(dòng)領(lǐng)先于貿(mào)易實(shí)際交易行為1-3個(gè)月。這是因?yàn)椋趪?guó)內(nèi)鋼材價(jià)格單邊下行或底部低位徘徊階段，鋼鐵生產(chǎn)商增加鋼材外銷，一方面有利于緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷售壓力，保證企業(yè)資金鏈安全運(yùn)轉(zhuǎn)，另一方面可以在不采取高爐檢修的情況下，轉(zhuǎn)移供給過(guò)剩所產(chǎn)生的銷售、庫(kù)存壓力。

　　但是，近年來(lái)，出口對(duì)國(guó)內(nèi)鋼材過(guò)剩的轉(zhuǎn)移能力正逐年遞減。往年在我國(guó)對(duì)東盟地區(qū)出口爆發(fā)期，出口與全國(guó)粗鋼產(chǎn)量占比短期通?？梢蕴岣?.4-0.6個(gè)百分點(diǎn)，而今年一季度僅提高了0.2個(gè)百分點(diǎn)，并且出口替代效應(yīng)的衰減呈逐年遞減態(tài)勢(shì)。在2010年和2011年初的出口爆發(fā)期，上述占比可提升0.6個(gè)百分點(diǎn)，2011年下半年至2012年則提高0.4個(gè)百分點(diǎn)，而目前僅能提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　3、東盟基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

　　基建投資是東盟鋼材下游需求的重要指標(biāo)之一。2012年，東盟鋼材表觀消費(fèi)量合計(jì)為5640萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.5%；其中泰國(guó)增速最高，同比增長(zhǎng)13.9％；越南和印尼其次，增速分別為9.9％和8.8％；全年?yáng)|盟共進(jìn)口鋼材3700萬(wàn)噸，其中超過(guò)80%的進(jìn)口鋼材用于建筑和造船行業(yè)。由于我國(guó)對(duì)東南亞各國(guó)鋼材出口中超過(guò)50%為建筑用材，加之短期內(nèi)東盟建筑用材進(jìn)口需求的增長(zhǎng)潛力更大，因此各國(guó)房地產(chǎn)及基建設(shè)施投資力度可成為觀察東盟鋼材下

　　游需求的重要指標(biāo)之一。

　　基建、建筑業(yè)快速發(fā)展帶動(dòng)?xùn)|盟建筑鋼材進(jìn)口需求。2009至2012年?yáng)|盟鋼材消費(fèi)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)10.7％，伴隨著東盟經(jīng)濟(jì)共同體（AEC）合作的不斷深化，建筑類鋼材消費(fèi)仍可保持健康且可持續(xù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。以鋼材進(jìn)口需求較大的印尼和新加坡為例，2013年印尼基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)算較2012年增加26億美元至200億美元，用于公路、鐵路、港口、機(jī)場(chǎng)等項(xiàng)目的建設(shè)。2013年，新加坡在地鐵、高速公路等公共建筑需求的投入資金較2012年增加47億新元至140億新元。

　　4、救濟(jì)調(diào)查等貿(mào)易沖突

　　近年來(lái)，我國(guó)鋼材產(chǎn)品在東盟鋼鐵進(jìn)口總量的比例逐年提高，2009年僅10%，2012年已突破24%。為此，東盟各國(guó)與我國(guó)鋼鐵貿(mào)易摩擦逐漸增多，貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查和反制措施頻發(fā)。2013年年初，東盟鋼鐵生產(chǎn)廠家聯(lián)合要求對(duì)中國(guó)與東盟的自由貿(mào)易協(xié)定中關(guān)于豁免中國(guó)鋼材進(jìn)口稅的協(xié)定進(jìn)行審查；印尼、馬來(lái)西亞、菲律賓、新加坡、泰國(guó)和越南的鋼廠已要求將此問(wèn)題納入東盟自由貿(mào)易區(qū)會(huì)議議題。 依靠東南亞市場(chǎng)化解供給壓力杯水車薪。雖然未來(lái)十年，東盟對(duì)鋼材進(jìn)口需求可能呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)鋼企可能很難通過(guò)加大對(duì)東南亞市場(chǎng)出口化解自身供給壓力，至少這不應(yīng)該是最佳選擇。首先，東盟鋼材市場(chǎng)需求有限，國(guó)內(nèi)大量資源涌入一方面對(duì)化解自身生產(chǎn)壓力作用有限，同時(shí)也容易造成鋼材貿(mào)易摩擦；加之日韓、印度等鋼鐵企業(yè)投資新建生產(chǎn)線，目前東盟50%的鋼材進(jìn)口鋼材已經(jīng)可以由國(guó)內(nèi)產(chǎn)品取代；其次，我國(guó)對(duì)東盟鋼材出口主要為低端鋼材產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品首先需要面對(duì)與東盟本地資源同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，若國(guó)內(nèi)鋼廠蜂擁而入，將加速出口價(jià)格下行，最后只賺吆喝不賺錢。最后，在高端鋼材產(chǎn)品上，日本和韓國(guó)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)已占有一定規(guī)模，國(guó)內(nèi)鋼廠若想搶占市場(chǎng)，只能采取低價(jià)策略，盈利空間可能不如預(yù)期。

　　三、4、5月份出口形勢(shì)預(yù)判

　　供給壓力過(guò)剩提升國(guó)內(nèi)鋼廠出口意愿。在去年下半年國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)能擴(kuò)張和市場(chǎng)高預(yù)期的雙重影響下，今年一季度粗鋼隱性產(chǎn)能大幅釋放，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈已進(jìn)入過(guò)剩狀態(tài)。在此格局下，增加鋼材出口，尤其對(duì)存在增長(zhǎng)潛力的東盟地區(qū)出口成為鋼廠的首選。

　　3月中旬起國(guó)內(nèi)外價(jià)收窄，但鋼廠對(duì)前期價(jià)格補(bǔ)貼。自2012年11月份以來(lái)，亞洲鋼材市場(chǎng)表現(xiàn)好于國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)，CRU亞洲指數(shù)上漲14.1%；同期Myspic鋼材綜合指數(shù)僅上漲

　　2.9%，國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)差拉大反應(yīng)在了去年12月份和今年1月份出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好。進(jìn)入3月中旬后，東南亞市場(chǎng)走勢(shì)明顯弱于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，CRU亞洲市場(chǎng)指數(shù)下跌5.2%，同期Myspic鋼材綜合指數(shù)僅下跌0.9%，價(jià)差明顯收窄。從鋼廠方面看，由于板材市場(chǎng)價(jià)格嚴(yán)重倒掛，鋼廠不得已下調(diào)5月份出廠價(jià)格，并對(duì)3月份采取補(bǔ)貼政策，部分鋼廠內(nèi)銷價(jià)格可能還低于出口價(jià)格，對(duì)前期價(jià)格補(bǔ)貼幅度較大的鋼廠仍有增加出口的動(dòng)力。

　　4月份我國(guó)與東盟鋼材貿(mào)易沖突繼續(xù)發(fā)酵。4月3日，印尼反傾銷委員會(huì)對(duì)中國(guó)熱卷裁定繼續(xù)征收0-42.58%的反傾銷稅。4月10日，馬來(lái)西亞貿(mào)工部決定對(duì)來(lái)自中國(guó)的鋼絞線產(chǎn)品發(fā)起反傾銷調(diào)查。

　　綜上所述，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)供給過(guò)?，F(xiàn)象依然嚴(yán)峻，加之板材類鋼廠對(duì)3月份價(jià)格普遍采取補(bǔ)貼，目前鋼廠仍存在加大出口轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的意愿。但鑒于東南亞各國(guó)鋼材容量有限，受前期進(jìn)口資源涌入沖擊，4月份以來(lái)各國(guó)鋼鐵行業(yè)已出現(xiàn)產(chǎn)量下滑、庫(kù)存高企等供給過(guò)剩的表現(xiàn)，筆者認(rèn)為我國(guó)鋼材出口，尤其對(duì)東南亞市場(chǎng)60%以上的爆發(fā)式增長(zhǎng)后期難以維系，4、5月份可能逐漸回落至30%左右的較快增速。

來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀