鋼貿(mào)資金困局誰之過？

看到了上海一波又一波大小不一、參差不齊的鋼貿(mào)商或回老家，或關(guān)門結(jié)業(yè)撤出鋼材交易市場，且整個中國鋼鐵行業(yè)及鋼貿(mào)商發(fā)展大環(huán)境“看不到一絲好轉(zhuǎn)希望”的時候，小陳化名終于下定了決心：轉(zhuǎn)行。

“什么是第四次科技革命?那就是互聯(lián)網(wǎng)革命，電商革命。”7月8日，當(dāng)記者見到小陳時，他迫不及待地對記者普及起了旅游電商的知識，而不是大侃鋼鐵話題。

“做鋼貿(mào)商，貸不了款;即使能貸款，也要走很多流程?！毙￡愓f，“但做電商，你業(yè)績一旦做得好，概念足，說不定很快就能得到PE私募股權(quán)投資、VC風(fēng)險投資的青睞。相較而言，以現(xiàn)在的金融環(huán)境，你說轉(zhuǎn)行合算不合算?”

小陳這番話或沒有錯，甚至不是個例。

近階段，與上海部分鋼貿(mào)商、原鋼貿(mào)商、業(yè)內(nèi)人士及上海周寧商會接觸后得知，至少在上海及周邊地區(qū)，鋼貿(mào)商面臨的困難是“不言而喻”：既有整個宏觀大環(huán)境——鋼鐵行業(yè)近年來始終低迷帶來的行業(yè)之困;更有目前屢被媒體和業(yè)界提及的“資金之渴”，尤其是4月底，上海銀監(jiān)局發(fā)通知要“商業(yè)銀行警惕對鋼貿(mào)商的貸款”之后。

那么，到底是什么原因讓上海銀監(jiān)局發(fā)出了上述通知?同時，鋼貿(mào)商除了希冀商業(yè)銀行放貸，到底該怎樣應(yīng)對如今的困局?從中，又該吸取怎樣的教訓(xùn)?

困境來臨 寧德鋼貿(mào)商公開信

在中國鋼貿(mào)圈，尤其是上海鋼貿(mào)圈，名氣最響的莫過于福建周寧籍的鋼貿(mào)商。媒體報道的公開資料顯示：寧德下轄的周寧縣在上海有6萬-7萬人，大部分從事鋼貿(mào)行業(yè)，周寧商會中，有1573家會員鋼貿(mào)企業(yè)?！肮舱紦?jù)上海鋼材貿(mào)易零售領(lǐng)域90%的市場，現(xiàn)貨領(lǐng)域的90%，批發(fā)領(lǐng)域的70%，是上海鋼貿(mào)業(yè)的重要支柱”。而據(jù)上海寧德商會介紹，寧德在滬鋼貿(mào)企業(yè)約有兩萬家。

“寧德鋼貿(mào)企業(yè)，保守點算，他們在上海至少占據(jù)了半壁江山?！币晃唤K鋼貿(mào)商對記者說，“數(shù)量多，是寧德鋼貿(mào)企業(yè)出名的因素。還有一個原因是他們的團結(jié)。鋼貿(mào)商圈子中，他們總能擰成一股繩，共進共退，共擔(dān)風(fēng)險，應(yīng)對問題，而江蘇、浙江的鋼貿(mào)商是擠不進他們?nèi)ψ拥摹！?/p>

6月初，寧德籍鋼貿(mào)商在上海再次向外界展示了團結(jié)——《寧德籍鋼貿(mào)企業(yè)寫給銀監(jiān)局的一封信》下稱“公開信”，要求銀監(jiān)部門“消除對寧德籍鋼貿(mào)企業(yè)的地域性偏見”，且不應(yīng)對整個鋼貿(mào)行業(yè)的信貸實行“一刀切”政策停止對所有寧德籍鋼貿(mào)商的貸款，最后，還懇請銀監(jiān)局對一些經(jīng)營穩(wěn)健的鋼貿(mào)企業(yè)加大力度給予扶持。

其中，針對“一刀切”政策，公開信稱，“若采取這種急剎車式的做法，將會造成不良后果”。比如，一方面，急速緊縮銀根“勢必造成企業(yè)資金鏈全面斷裂，大量違約貸款出現(xiàn)，使正常金融秩序受到影響”。另一方面，與地鐵、隧道、高速公路、工廠等簽訂的眾多重點工程的“鋼材供應(yīng)合同無法履行”等。

在業(yè)內(nèi)看來，這封公開信可算作對上海銀監(jiān)部門對鋼貿(mào)商有關(guān)舉措的回應(yīng)。

“鋼貿(mào)商圈內(nèi)都知道，有關(guān)部門2011年開始，就不對鋼貿(mào)商的貸款情況進行預(yù)警了?！弊鳛樵撡Q(mào)商人士，小陳對記者說，“同時，一些中小型鋼貿(mào)商也確實從去年開始就很難拿到銀行的授信，或要費很大勁才能拿到銀行的貸款?！?/p>

一條未經(jīng)官方證實的坊間消息似乎佐證了小陳的說法：去年某銀行上海支行的一家分行副行長曾因“違規(guī)放貸給鋼貿(mào)企業(yè)”，“造成數(shù)額十分巨大的壞賬”，因此“被開除了”。本報記者試圖根據(jù)這個消息向該銀行進行求證，但截至發(fā)稿，未能及時獲取相關(guān)信息。

而與上述消息相對應(yīng)，據(jù)媒體先前的公開報道，去年7月26日，上海銀監(jiān)局就給各家銀行發(fā)布了《關(guān)于開展鋼貿(mào)企業(yè)授信情況調(diào)查的通知》，要求各家銀行重點排查鋼貿(mào)行業(yè)的信貸風(fēng)險;去年11月2日，上海銀監(jiān)局給各家銀行內(nèi)部下發(fā)了《關(guān)于鋼貿(mào)行業(yè)授信風(fēng)險提示的通知》;去年11月底，上海銀監(jiān)局又下發(fā)了關(guān)于鋼貿(mào)行業(yè)的文件，“其中提到鋼貿(mào)行業(yè)貸款過于集中，整個上海地區(qū)的鋼貿(mào)貸款的余額為1500多億元”。

不過，真正讓鋼貿(mào)業(yè)界震動的，還是今年4月底，銀監(jiān)會辦公廳下發(fā)的一份《通知》。據(jù)公開的披露信息，《通知》明確要求各銀行業(yè)金融機構(gòu)及時調(diào)整信貸方向和政策，“防止部分鋼貿(mào)企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景的套騙取銀行貸款行為發(fā)生”。

“本來銷售就極度不好，再加上貸款也停了，大家能不急嗎?”上述江蘇鋼貿(mào)商表示，“事實上，不光是寧德籍鋼貿(mào)商，江蘇、浙江等在上海的鋼貿(mào)商也遇到了類似的問題：不給授信。鋼貿(mào)同樣是資金密集型的行業(yè)，沒有銀行的金融支撐，肯定不行。所以，站在鋼貿(mào)商的角度，我們很容易理解寧德鋼貿(mào)商為什么會寫這樣一封公開信。”

事實上，據(jù)本報了解，因為從去年開始到現(xiàn)在的停貸或貸款難，以上海最大的寶山鋼材交易中心為例，一位圈內(nèi)人士7月6日對說，至少 “已經(jīng)少了10%的鋼貿(mào)商駐戶”。他同時對本報透露，由于種種原因，上海一家較為知名的鋼貿(mào)企業(yè)曾在今年4月“發(fā)生了嚴(yán)重的財務(wù)危機”，“一度向我們求助，才暫時渡過了難關(guān)”。

上海周寧商會執(zhí)行會長肖志成在接受記者采訪時說，“在我看來，最主要的危機實際上是恐懼。銀行恐懼，導(dǎo)致鋼貿(mào)企業(yè)恐懼。實際上，問題有這么大嗎?所以，公開信的出現(xiàn)還是比較及時的。”

貸款手段 聯(lián)保聯(lián)貸重復(fù)抵押

“為什么沒人問：銀行為什么不給授信?不給貸款?”6月底，另一位要求隱去姓名的原鋼貿(mào)商人士對記者說，“因為，這個行業(yè)確實有很多‘秘密’。做一個反問：有多少鋼貿(mào)商沒有聯(lián)保聯(lián)貸?有多少鋼貿(mào)商是將貸款真正用到了鋼貿(mào)領(lǐng)域?”

官方數(shù)據(jù)顯示，目前上海所有鋼貿(mào)商在銀行的貸款是1510億元多。在業(yè)內(nèi)看來，對銀行業(yè)界而言，一個潛在的擔(dān)心是，一旦風(fēng)險全部釋放，定將對整個上海金融市場造成巨大沖擊，“也許會有不少銀行要關(guān)門歇業(yè)”。

據(jù)上述原鋼貿(mào)商人士的說法，就鋼貿(mào)企業(yè)的貸款手法和貸款用途看，“絕不能否認(rèn)風(fēng)險的存在”。

“在寧德鋼貿(mào)商圈子，聯(lián)保聯(lián)貸很普遍?！痹撊耸繉τ浾哒f，“比如，一家小型的鋼貿(mào)商會通過老鄉(xiāng)的天然身份，集中周邊幾家、幾十家鋼貿(mào)商的庫存，向銀行貸款。然后，其他鋼貿(mào)商會用同樣的手段從銀行獲得授信?！?/p>

“另一個業(yè)界廣為流傳的說法是，100萬元的庫存，按以前的操作方式，一般可從銀行換取1000萬元的承兌匯票。不管是上述聯(lián)保聯(lián)貸，還是以庫存換承兌，對銀行而言，杠桿率確實是太高了。”小陳則對記者說，“但僅從我的角度分析，銀行本身很難在這方面進行監(jiān)管?！?/p>

“或許，站在中國金融大環(huán)境這個高度，這樣做沒有錯?！睂τ谏鲜鲇^點，一位知名業(yè)內(nèi)人士7月5日對記者分析，“中國的商業(yè)銀行，長期以來做的只是‘錦上添花’，極少‘雪中送炭’。當(dāng)然不可否認(rèn)，銀行‘錦上添花’確實是出于銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險控制，可從扶持中小企業(yè)的角度考慮，真正有多少中小鋼貿(mào)商能通過正常的途徑、正規(guī)的操作將流程走完。即使真有鋼貿(mào)商走完這個流程，那得花費很多時間乃至金錢成本?！?/p>

“通過重復(fù)質(zhì)押獲得的資金，只要是用于實業(yè)，就大可不必一棍子打死，而是要進行防控。但客觀而言，確實要避免惡意套取資金的情況出現(xiàn)?！蔽鞅拘赂删€信息總監(jiān)盛志誠對本報表示，“而且，我認(rèn)為，就全國范圍而言，聯(lián)保聯(lián)貸的情況可能僅限于少數(shù)鋼貿(mào)商，不是所有人。”

對此，肖志成對本報堅稱，上海周寧商會成立16年以來，從沒有壞賬，從沒有發(fā)生過銀行違約事件。他還對本報透露，與民生銀行合作6年，不僅沒有壞賬，而且，年初鋼貿(mào)圈內(nèi)影響重大的“李國清跑路事件”給民生銀行造成的4600萬元損失，“也是商會這邊幫還掉的”。

貸款用途 炒樓炒房炒期貨?

除了從銀行獲得授信的手段引起外界爭議，另一個爭議是鋼貿(mào)商的貸款用途。記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，去年到現(xiàn)在，不斷有報道稱，鋼貿(mào)商在炒樓、炒房，甚至是炒紅酒。比如，年初長三角地區(qū)數(shù)個“跑路”的鋼貿(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人中，均被傳出因炒樓元氣大傷，還不起貸款，進而不得不選擇躲避債主的追討。

今年4月銀監(jiān)會未公開的《通知》也表示，銀監(jiān)會接到公安機關(guān)通報，“反映部分鋼貿(mào)企業(yè)以鋼材市場為融資平臺，通過虛假注資擔(dān)保公司，以抵押質(zhì)押、重復(fù)抵押、互保聯(lián)保的方式，大量套騙取銀行貸款”。同時，企業(yè)在騙取銀行貸款后，“又變身投資公司，將所得資金投向房地產(chǎn)、股票、期貨，甚至高利貸等高風(fēng)險行業(yè)”。

“全國各地差異明顯，不能講全國大部分鋼貿(mào)企業(yè)都在這么做，但在局部地區(qū)，特別是長三角地區(qū)，確實比較風(fēng)行?！敝猩塘魍ㄉa(chǎn)力促進中心分析師赫榮亮認(rèn)為。

聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡艷平也對記者說，“相關(guān)現(xiàn)象屬于‘特殊群體的事件’，不是所有的鋼貿(mào)商全是這樣，只不過，華東最突出而已?！?/p>

“實際上，對于銀行來說，鋼貿(mào)商最大的風(fēng)險除了不合時宜地進入房地產(chǎn)市場之外，就是進入金融市場，炒作期貨鋼材價格?！笔⒅菊\對記者說，“客觀情況是，現(xiàn)貨確實不好做，因此，會有一些鋼貿(mào)商進入期貨市場，炒作一把，賺一些快錢。但殊不知，對銀行來說是杠桿加杠桿的操作，風(fēng)險很大; 對鋼貿(mào)商來說，市場一旦看不準(zhǔn)，危險也不可小覷，甚至可能連銀行的利息都難以還上。這樣的現(xiàn)象也許不普遍，但的確存在?！?/p>

出路何在 行業(yè)、產(chǎn)業(yè)與金融之惑

記者采訪中發(fā)現(xiàn)，無論是鋼貿(mào)商、原鋼貿(mào)商還是業(yè)內(nèi)分析人士均認(rèn)為，今天上海鋼貿(mào)商，尤其是寧德籍鋼貿(mào)商資金鏈緊張，甚至一度出現(xiàn)人人非議的局面，根本不是單方面原因造成的，應(yīng)該是“各方合力造成的結(jié)果”。

“銀行就沒有責(zé)任嗎?除了大家公認(rèn)的‘錦上添花’，喜歡貸款給房地產(chǎn)行業(yè)，貸款給央企，還喜歡‘嫌貧愛富’?！币晃粎⒓舆^周寧上海商會會議的人士對記者講述了一則他從周寧鋼貿(mào)圈聽來的例子：前幾年形勢好、做鋼材貿(mào)易還能賺到利潤的時候，某銀行業(yè)務(wù)員曾“慫恿”，并“想盡辦法”讓一位鋼貿(mào)人士花1000萬元買下了上海某地的一套別墅，“進而，以這套別墅為抵押，并輔以購買理財產(chǎn)品得到優(yōu)質(zhì)客戶認(rèn)證的資質(zhì)等，再加上一些其他手續(xù)或費用，又從銀行貸出了1300萬元給這位鋼貿(mào)商”。

“與現(xiàn)在的情況相比，這是不是一種諷刺?”上述人士對本報感慨。

銀行“嫌貧愛富”，但從行業(yè)角度看，最大的原因還是因為中國鋼鐵行業(yè)之惑。從2008年國際金融危機爆發(fā)到現(xiàn)在，中國鋼鐵行業(yè)始終處于低迷態(tài)勢，行業(yè)年均利潤率在工業(yè)行業(yè)排名中，不斷下滑，甚至接近全行業(yè)虧損。盛志誠對本報分析，“究其原因，根本上說，是產(chǎn)業(yè)環(huán)境出了問題——上游鋼廠方面，即使行業(yè)再怎么差，始終沒有減產(chǎn)的跡象，產(chǎn)能居高不下，甚至還在拓展新的產(chǎn)能，這不僅極大壓縮了鋼價的上漲空間，變相造成了鐵礦石價格的上漲，進而，也影響到自己的利潤及整個行業(yè)的低迷;部分因為上述因素，鋼廠在必須做到盈利，或至少保證只有小部分虧損的條件下，不得不將自己的出廠價以高于市場價的方式對外報價，讓再下一環(huán)的鋼貿(mào)商承擔(dān)這個出廠價;而在下游用鋼需求市場，房地產(chǎn)、造船、汽車、鐵路基建，有哪一個行業(yè)在這兩年大幅提升過產(chǎn)量?這樣，夾在中間的鋼貿(mào)商自然日子是最難過的群體之一?！?/p>

赫榮亮也認(rèn)為，寧德籍鋼貿(mào)商的困境，一方面是受到整體宏觀環(huán)境的影響，整體經(jīng)濟不景氣，市場消費量的減少，導(dǎo)致市場業(yè)務(wù)量下降，就連出貨千噸萬噸的大型貿(mào)易企業(yè)也出現(xiàn)了經(jīng)營困局;另一方面，鋼材價格弱勢波動，處于低谷，鋼貿(mào)商恐懼行情，謹(jǐn)慎操作，從市場中套利的可能也大大降低;此外，受到中國鋼材貿(mào)易形勢的影響，鋼貿(mào)商需要向上墊付訂貨資金，向下墊資銷售，而與此同時，這幾年隨著鋼材市場不景氣，鋼廠爭取下游用戶的意愿提高，鋼廠直營銷售，建立營銷部門，對鋼材貿(mào)易這種傳統(tǒng)的銷售方式形成沖擊。

“往低了說，這是整個行業(yè)之困、產(chǎn)業(yè)之困和金融之困。往高了說，中國經(jīng)濟增速下行，已確實造成了不可估量的影響。尤其是，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展一直是重要的經(jīng)濟參考指標(biāo)。”一位業(yè)內(nèi)人士對記者說，“同時，從整個行業(yè)的發(fā)展政策、金融政策看，是不是都有需要反思的地方?比如，為什么鋼鐵行業(yè)利潤如此之低，房地產(chǎn)卻仍然是暴利行業(yè)?”同樣，需要反思的或許還有鋼貿(mào)商本身?！斑^去傳統(tǒng)的鋼貿(mào)商模式，或許需要變一變了。”盛志誠認(rèn)為，“從現(xiàn)狀看，傳統(tǒng)的囤貨賺差價、做代理拿鋼廠的補差、依靠買賣雙方信息的不對稱買進賣出賺差價、低成本融資或?qū)Ｗ銎渌袠I(yè)均不大行得通了?！?/p>

來源：國際金融報

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