鐵礦石供大于求之后：礦山壟斷格局或加劇

雖然對(duì)“鐵礦石供大于求市場(chǎng)何時(shí)到來？”這一問題，中國(guó)鋼鐵業(yè)內(nèi)各方回答不盡相同，但是“鐵礦石市場(chǎng)關(guān)系正在或?qū)⒁獜墓┎粦?yīng)求向供大于求轉(zhuǎn)變”現(xiàn)已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。

但與此同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，在鐵礦石市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生轉(zhuǎn)變、礦價(jià)下跌的同時(shí)，國(guó)外老礦山將憑借新興礦山無法比擬的成本優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步強(qiáng)化壟斷地位。

鐵礦石供求關(guān)系轉(zhuǎn)變成業(yè)內(nèi)共識(shí)

日前，在由中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)與“我的鋼鐵網(wǎng)”于青島舉辦“2012年鐵礦石國(guó)際市場(chǎng)研討會(huì)”上，山東鋼鐵集團(tuán)采購中心總經(jīng)理李強(qiáng)篤預(yù)計(jì)，隨著世界主要礦山產(chǎn)能的充分釋放，以及新興礦山產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，到2015年全球鐵礦石新增產(chǎn)能將達(dá)到8.36億噸，鐵礦石市場(chǎng)將由此迎來供應(yīng)“分界點(diǎn)”。

據(jù)其介紹，出于對(duì)世界鐵礦石需求的長(zhǎng)期看好，世界主要礦山近年來相繼出臺(tái)并實(shí)施了宏大的鐵礦石擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。其中，僅淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG、南非庫博礦業(yè)公司這五大礦山，就將于2015年新增產(chǎn)能共計(jì)5.8億噸。

李強(qiáng)篤還表示，在巴西、澳大利亞、加拿大、南美、非洲等國(guó)家和地區(qū)，許多新興礦山正在積極建設(shè)中，且預(yù)計(jì)在未來5年內(nèi)也將逐步釋放產(chǎn)能。

另外，隨著鐵礦采選業(yè)投資的增加，中國(guó)本身的鐵礦石年產(chǎn)量也在不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，去年我國(guó)國(guó)產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量達(dá)13.27億噸，同比增加2.83億噸，同比增長(zhǎng)27.15%。

在今年一季度，黑色金屬礦采選投資量為148億元，同比增長(zhǎng)26.6%，比去年同期增速高7.9個(gè)百分點(diǎn)，比去年全年增速高8.2個(gè)百分點(diǎn)。

在世界主要礦山及其他新興礦山擴(kuò)產(chǎn)，中國(guó)礦山投資繼續(xù)增量，并同時(shí)逐步釋放產(chǎn)能的同時(shí)，占據(jù)全球鐵礦石貿(mào)易量6成左右的中國(guó)市場(chǎng)，卻因GDP增速調(diào)低、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等原因，粗鋼消費(fèi)強(qiáng)度降低，且鋼材需求增幅出現(xiàn)減緩。

李強(qiáng)篤據(jù)此預(yù)測(cè)，在2014年之前，世界鐵礦石市場(chǎng)供應(yīng)表現(xiàn)將由趨緊的平衡向趨緩的平衡漸變，而2015年則將成為市場(chǎng)供求關(guān)系的“分界點(diǎn)”。

在湖南華菱漣源鋼鐵有限公司首席分析師柳?？磥?，淡水河谷、力拓、必和必拓及FMG這四大礦山今年在中國(guó)的供應(yīng)增量為3575萬噸左右；伊朗、俄羅斯、印尼等地供給中國(guó)的增量今年將達(dá)到1446萬噸；同時(shí)，今年我國(guó)國(guó)產(chǎn)鐵礦石供應(yīng)增量預(yù)計(jì)在2000萬噸左右。

柳希預(yù)測(cè)說，今年中國(guó)礦石需求總增量為6240萬噸，由此，今年中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)供給增量將大于需求增量700多萬噸，“2012年鐵礦石供需基本平衡，與2011年相比，供需緊張關(guān)系有一定程度的緩解”。

對(duì)于“鐵礦石供大于求市場(chǎng)何時(shí)到來”這一問題上，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)王曉齊顯得較為樂觀，“我們認(rèn)為現(xiàn)在已經(jīng)到了，鐵礦石價(jià)格已進(jìn)入下行通道，近期鐵礦石價(jià)格的快速下滑就是信號(hào)。隨著我國(guó)宏觀調(diào)控效果的進(jìn)一步顯現(xiàn)，鐵礦石價(jià)格將有進(jìn)一步下降的可能”。

據(jù)王曉齊介紹，目前除中國(guó)外，全球有40多個(gè)國(guó)家，300多個(gè)鐵礦石開采項(xiàng)目在建或規(guī)劃中，涉及到的投資總額可能高達(dá)千億美元，預(yù)計(jì)2013年將新增3.8億噸的產(chǎn)能。

王曉齊還透露，在2010年，我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度較2009年的67%下降了4個(gè)百分點(diǎn)，而去年則進(jìn)一步降至60%。

成本優(yōu)勢(shì)明顯 三大礦壟斷地位或強(qiáng)化

近年來，中國(guó)強(qiáng)勁的需求刺激了國(guó)內(nèi)外礦山的投資和擴(kuò)產(chǎn)，中國(guó)鐵礦石的進(jìn)口來源也日趨多元化。據(jù)王曉齊介紹，在2011年，我國(guó)從55個(gè)國(guó)家和地區(qū)進(jìn)口鐵礦石超過千噸，比2005年多出了25個(gè)。

但值得一提的是，2011年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石6.86億噸，同比2010年的6.19億噸，增加6700萬噸，增幅為10.8%。

據(jù)中國(guó)五礦進(jìn)出口商會(huì)會(huì)長(zhǎng)徐旭介紹，去年我國(guó)自澳大利亞、巴西、印度、南非四國(guó)的鐵礦石進(jìn)口量占進(jìn)口總量的比重貼近80%，進(jìn)口量分別為2.97億噸、1.43億噸、0.73億噸和0.36億噸。

即在我國(guó)鐵礦石進(jìn)口多元化的同時(shí)，淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG、南非庫博礦業(yè)公司這些大礦山在我國(guó)鐵礦石進(jìn)口占比中，依然占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

“由于四大礦山具有低成本生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，屆時(shí)國(guó)外新興礦山面臨成本挑戰(zhàn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)遇到很大困難，新一輪的兼并整合不可避免，四大礦山有可能借此機(jī)會(huì)兼并眾多新興礦山，重新提高行業(yè)集中度”，在李強(qiáng)篤看來，伴隨著鐵礦石市場(chǎng)供大于求關(guān)系的形成，以及礦價(jià)的下跌，成熟礦山的成本優(yōu)勢(shì)將顯現(xiàn)，壟斷格局將得到強(qiáng)化。

李強(qiáng)篤直言，“進(jìn)口鐵礦石來源國(guó)多遠(yuǎn)化、全球鐵礦石流向中國(guó)的格局將得到強(qiáng)力終結(jié)”，“目前進(jìn)口國(guó)多元化是高價(jià)吸引而來的，新興礦山成本對(duì)比成熟礦山?jīng)]有優(yōu)勢(shì)，新一輪兼并重組不可避免”。

“進(jìn)口礦價(jià)高了，國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量就上去，進(jìn)口礦價(jià)落了，國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量就下去，為什么呢？因?yàn)槲覀冮_采成本高”，就近年來國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量變化而言，冶金工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心主任石洪衛(wèi)總結(jié)出了這么一條“規(guī)律”。

據(jù)石洪衛(wèi)測(cè)算，我國(guó)國(guó)產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量中，制造成本不含利潤(rùn)在500元/噸以下的占總產(chǎn)量的30%；在500-700元/噸的占總產(chǎn)量的40%；在700元/噸以上的占總產(chǎn)量的30%?！岸髧?guó)際鐵礦巨頭的開采成本，包括新開礦區(qū)一般不超過50美元/噸”。

“由于2009年礦石市場(chǎng)價(jià)格低迷，國(guó)內(nèi)30%左右的礦山處于虧損之中，被逼停采，國(guó)產(chǎn)礦的增量需要邊際利潤(rùn)的保證，不然增量無法實(shí)現(xiàn)”，據(jù)柳希測(cè)算，“從最近三年的國(guó)內(nèi)礦供應(yīng)量與價(jià)格關(guān)系分析來看，約25%的內(nèi)礦采選成本為900元/噸”。

柳希直言，當(dāng)?shù)V石價(jià)格達(dá)到國(guó)內(nèi)礦石成本以上，并存在足夠利潤(rùn)空間，并能保障增量部分的邊際利潤(rùn)時(shí)，國(guó)內(nèi)礦的增量空間才能相應(yīng)得以拓展。

“從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，如果未來市場(chǎng)有波動(dòng)，三大礦山估計(jì)沒事，因?yàn)樗麄兂杀咎?，但是非主流礦（指新興礦山）成本很高，如果價(jià)格大跌，三大礦山照樣賺錢”，新華冶金控股集團(tuán)有限公司采購部副總經(jīng)理吳家皓告訴鋼聯(lián)資訊記者，“不能指望2013年以后，市場(chǎng)就會(huì)供大于求，如果供大于求，那三大礦山的壟斷度會(huì)越來越高，而不是越來越低，因?yàn)樗某杀緝?yōu)勢(shì)太大了”。

來源：機(jī)電商情網(wǎng)

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