鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩是硬傷 5年時間由盈轉(zhuǎn)虧

鋼鐵行業(yè)這個曾經(jīng)的暴利行業(yè)從利潤20%走到虧損邊緣，只用了5年的時間。

中國巨量的鐵礦石需求并未帶來“量大從優(yōu)”的買方優(yōu)勢，相反，國外三大礦山巨頭卻賺得缽滿盆盈。

過去的幾年，中國鋼鐵行業(yè)總體上技術(shù)含量更低的長材品種比板材品種盈利更強(qiáng)的尷尬局面一直存在。

2011年12月19日，在上海召開的鋼鐵行業(yè)運(yùn)行分析協(xié)調(diào)會上，一位與會代表說了一番語重心長的話：今年以來我國鋼鐵行業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，但10月份以后，鋼鐵行業(yè)運(yùn)行出現(xiàn)新情況，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營難度加大，市場倒逼機(jī)制進(jìn)一步強(qiáng)化。

緊隨其后，12月27日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于做好兩節(jié)兩會期間工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行組織協(xié)調(diào)工作的通知》，明確要求“加大組織協(xié)調(diào)力度，幫助企業(yè)特別是小型微型企業(yè)克服生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的困難，防止出現(xiàn)大面積資金鏈斷裂”。

雖然未提及鋼鐵行業(yè)，但該文件第二天就以簡訊的形式被刊登在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的官方網(wǎng)站上。

這絕非危言聳聽。對于國內(nèi)鋼鐵行業(yè)而言，冰冷刺骨的寒冬來得更快了些。中鋼協(xié)2011年10月份的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國77家大中型鋼鐵企業(yè)銷售利潤率僅為0.47%，環(huán)比下降82.6%，處于歷史最低水平，虧損面由9月份的9家增至25家，虧損面擴(kuò)大為32.5%，虧損額為21.25億元，比9月份增加18.3億元。

中國第二大鋼鐵公司——鞍鋼在1至10月份創(chuàng)造了1927.07億元的銷售總收入，但其利潤僅有26.94億元，銷售利潤率跌至創(chuàng)紀(jì)錄的1.4%。

同樣另一組數(shù)據(jù)也印證了行業(yè)利潤已跌至冰點(diǎn)的事實(shí)。2011年1～10月，500萬噸以上鋼鐵企業(yè)利潤率下降到了2.99%，而大部分國營鋼鐵企業(yè)利潤率低于2.99%這一水平。

“原材料價格上漲，運(yùn)營資金趨緊，鋼材價格持續(xù)下滑，鋼鐵全行業(yè)已經(jīng)陷入全面虧損邊緣，10月份的利潤總額和銷售利潤率已分別降至13.8億元和0.47%?！敝袊撹F工業(yè)協(xié)會副會長張長富在12月17日召開的“2012年中國鋼鐵市場展望”年會上發(fā)出如此感慨。

在2006~2007年的好日子里，鋼鐵行業(yè)的毛利率可以達(dá)到15%~20%。如今，鋼鐵業(yè)卻面臨全面虧損。

上游：高高在上的鐵礦石價格

業(yè)內(nèi)人士分析，鋼鐵業(yè)從高峰迅速滑落到谷底，上、下游的雙重夾擊是主要致因。

在我國鋼鐵產(chǎn)能大幅擴(kuò)張的同時，由于國內(nèi)鐵礦產(chǎn)資源并不充裕，作為上游的鐵進(jìn)口礦石（以品味63.5%的鐵礦為基準(zhǔn)）價格連年持續(xù)大幅增長。2000年，中國鐵礦石進(jìn)口6997萬噸，2005年達(dá)到2.75億噸，到2010年進(jìn)口量已經(jīng)達(dá)6.2億噸。進(jìn)口礦產(chǎn)消費(fèi)比例從2000年的25.21%持續(xù)增長至67.72%。

過去幾年里，中國巨量的鐵礦石需求并未帶來“量大從優(yōu)”的買方優(yōu)勢，相反，來自中國的需求推漲了全球鐵礦石價格走勢。鐵礦石原材料價格芝麻開花節(jié)節(jié)高，從2000年進(jìn)口鐵礦石的價格約在20~30美元/噸一路飆升，逼近200美元/噸?！隘偪竦氖^”價格翻了好幾番。

2011年，鐵礦石價格高位寬幅震蕩，振幅在120~200美元/噸。由于中國強(qiáng)勁的需求，鐵礦石價格于2月中旬創(chuàng)下193美元/噸的記錄，盡管下半年有了明顯的跌幅，10月鐵礦石價格跌至120美元/噸，隨后因中國鋼廠補(bǔ)充庫存，價格又升至134~136美元/噸。由于前幾個月價格很高，全年的價格平均大約仍在170美元/噸的范圍。

另一方面，國內(nèi)鐵礦石庫存量仍然上升。截止2011年11月末，國內(nèi)主要港口鐵礦石庫存量為9733萬噸，同比增加2571萬噸，增幅為35.9%，消化這些高價位買下的鐵礦石，成為許多鋼鐵企業(yè)的一塊心病。

淡水河谷、必和必拓和力拓三大礦山巨頭牢牢壟斷上游供應(yīng)，憑借壟斷優(yōu)勢，不斷蠶食鋼鐵業(yè)的利潤空間。據(jù)主管部門一份內(nèi)部統(tǒng)計報告顯示，2010年國內(nèi)大中型鋼企實(shí)現(xiàn)利潤897億元，折合美元計算（按照2011年2月17日人民幣匯率1美元=6.5846人民幣元）約合136億美元。而必和必拓全年凈利潤為170億美元，這意味著，中國鋼鐵行業(yè)的總體利潤，甚至不及必和必拓一家礦山的利潤。

分析人士認(rèn)為，三大礦山巨頭“獲取巨大利益后仍不滿足，繼續(xù)對國內(nèi)鋼鐵企業(yè)敲骨吸髓”。從2010年開始，一年一談的鐵礦石長協(xié)價被三巨頭摒棄，由一季一談的季度價取而代之，并逐步過渡到指數(shù)化定價。原因在于，過去的幾年，鐵礦石現(xiàn)貨市場價格大多數(shù)時間高于長協(xié)價，將長協(xié)價格逐漸向現(xiàn)貨價格轉(zhuǎn)化，礦商便能攫取更大利潤。

下游：“跌跌不休”的鋼價

在下游，鋼鐵業(yè)同樣面對著萎靡不振的市場需求和“跌跌不休”的鋼價。

2011年上半年鋼材價格短暫上漲，但是從三季度市場需求開始走低，鋼材價格率先下跌，之后延續(xù)弱勢至今。

就國內(nèi)市場需求看，2011年以來房地產(chǎn)繼續(xù)實(shí)行嚴(yán)厲的調(diào)控政策，商品房更是重點(diǎn)調(diào)控對象。目前雖形勢仍不明朗，但2012年商品房繼續(xù)實(shí)行嚴(yán)厲政策幾乎是板上釘釘。商品房投資增速面臨繼續(xù)下滑的風(fēng)險，全年商品房對鋼材消費(fèi)的提振繼續(xù)低迷，增速或出現(xiàn)負(fù)增長。

此外，交通基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)設(shè)備的用鋼需求預(yù)計將繼續(xù)下降。

由中鋼協(xié)提供的數(shù)據(jù)顯示，2011年1~10月我國總計出口鋼材4099萬噸，其中10月份出口環(huán)比出現(xiàn)大幅回落，降幅達(dá)9.26%。業(yè)內(nèi)人士分析，導(dǎo)致其下降的主要原因來自外部——自二季度以來，國際鋼價持續(xù)下跌，美國粗鋼產(chǎn)能利用率的下滑也同樣反映了外需低迷的現(xiàn)狀；歐洲方面，歐債危機(jī)愈演愈烈，鋼鐵市場情緒繼續(xù)惡化，嚴(yán)重需求萎縮。

產(chǎn)能過剩怪圈

產(chǎn)能過剩問題一直困擾著國內(nèi)鋼鐵企業(yè)?！笆濉币詠?，我國鋼鐵產(chǎn)能持續(xù)快速增長，“十一五”期間，我國鋼鐵產(chǎn)量比上一個五年增長了2.75億噸，增幅達(dá)80%，至2010年已占全球鋼產(chǎn)量的44%。

到了2011年，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量繼續(xù)穩(wěn)步增長。據(jù)中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)的測算，2011年國內(nèi)新增高爐63座，煉鐵產(chǎn)能合計8559萬噸，其中華北的唐山地區(qū)新增高爐最多。

中鋼協(xié)副會長張長富提供的一組數(shù)據(jù)顯示，2011年1~10月，鋼鐵行業(yè)投資再次出現(xiàn)明顯增長，黑色金屬礦采選、冶煉及壓延加工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資4165.2億元，同比增長18.9%，2010年同期的增速只有1.6%，增速同比加快了17.3%。這表明，在產(chǎn)能過剩大背景下，鋼鐵行業(yè)仍存在產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)鲩L的現(xiàn)象?？梢灶A(yù)見的是，這些投資都會逐漸在2012年后開始逐漸兌現(xiàn)為產(chǎn)能。

從數(shù)據(jù)來看，在近兩年新增高爐中，有效容積達(dá)到3000立方米的僅5座，占比僅為6.5%。相比之下，有效容積為1000~2000立方米的占新增總量的74%。這表明中小型企業(yè)成為新增產(chǎn)能的主力軍。

據(jù)有關(guān)權(quán)威媒體的統(tǒng)計，2012年預(yù)計新增高爐仍舊較多，計劃新增高爐為32座，煉鐵產(chǎn)能約4816萬噸，其中長材及冷軋類產(chǎn)品新增產(chǎn)能較多。

據(jù)該媒體的預(yù)計，在同時考慮淘汰落后產(chǎn)能的情況下，預(yù)計到2012年末，我國粗鋼產(chǎn)能將達(dá)到8.7億噸左右，煉鐵產(chǎn)能凈增仍超過1億噸。即使在未來一年內(nèi)將現(xiàn)有400立方米以下高爐全部淘汰，粗鋼產(chǎn)能仍高達(dá)8億噸左右。

值得關(guān)注的是，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的環(huán)渤海地區(qū)仍是投資熱點(diǎn)地區(qū)。2011年1~10月份環(huán)渤海地區(qū)共完成鋼鐵項(xiàng)目投資額853億元，占全行業(yè)投資比重的27.2%，投資增長的比重最大。

然而，環(huán)渤海地區(qū)已聚集了3億噸以上的產(chǎn)能，產(chǎn)能已嚴(yán)重過剩，50%左右的產(chǎn)品需要向東西南北中各個方向擴(kuò)散。

投資資金來源同樣值得關(guān)注。2011年前10個月的鋼鐵投資中，非國有鋼企的投資額是國有鋼企投資額的2.1倍，比去年同期1.5倍還高，而且非國有鋼企投資資金中2/3來自銀行。其中國企投資額是1152.6億元，同比微降0.38%。國企投資額中自有資金為594.2億元，占到國有企業(yè)總投資的51.6%。而非國企投資額為2358.5億元，同比大幅增長39.4%。非國企投資額當(dāng)中自有資金為787.5億元，占其投資比重的33.4%，超過1500多億的非國企投資是借銀行的錢。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是，與更多生產(chǎn)板材的一些國有大型鋼鐵企業(yè)相比，主要生產(chǎn)長材的民營鋼鐵企業(yè)利潤空間要相對大一些，這些企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模往往不大，只有擴(kuò)建生產(chǎn)線，才可能進(jìn)一步降低成本，賺到更多的錢。

此外，與一些大型鋼鐵企業(yè)受困于國家原則上不核準(zhǔn)新的鋼鐵項(xiàng)目相比，居于地方的小鋼鐵企業(yè)更容易違規(guī)上馬新項(xiàng)目，由于鋼鐵生產(chǎn)也是地方稅收的主要來源，有的地方政府對此也是睜一只眼閉一只眼。

綜合來看，2012年，我國鋼鐵行業(yè)將繼續(xù)面臨產(chǎn)能過剩壓力的事實(shí)已毋庸置疑。

“中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩已經(jīng)是常態(tài)，只是期望今年總體供應(yīng)過剩問題有所改善?！币晃淮笮弯撹F貿(mào)易商表示。然而，目前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張問題并不樂觀，產(chǎn)能過剩似乎并無緩解跡象且在繼續(xù)加劇。

突圍方向

面對新的危機(jī)來臨，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)紛紛借道淘汰落后產(chǎn)能、節(jié)能減排之名，繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，大量投資“軋、板、帶”等高附加值產(chǎn)品的方式突圍。

“十一五”期間，國內(nèi)冷軋產(chǎn)品產(chǎn)能在持續(xù)高速擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，2011年1~10月，全國重點(diǎn)大中型企業(yè)熱軋寬帶鋼軋機(jī)生產(chǎn)總量累計1.12億噸，同比增加3.5%，其中供冷軋等下步工序用料為3977萬噸，同比增加10.9%，占其產(chǎn)量比重為35.4%，為近年來最高水平。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2012年，國內(nèi)計劃新增冷軋生產(chǎn)線33條，設(shè)計年產(chǎn)能1844萬噸；鍍鋅20條，年產(chǎn)能993萬噸；硅鋼6條，設(shè)計年產(chǎn)能160萬噸。至2012年末，我國冷軋年產(chǎn)能將達(dá)1.2億噸，是2008年的近兩倍；硅鋼1530萬噸，為2009年產(chǎn)能的兩倍還要多。

然而，事實(shí)證明，結(jié)果卻是“種瓜得豆”，適得其反。

就2010年中國鋼鐵行業(yè)各不同品類盈利能力來看，以長材為代表的線材（4302,-25.00,-0.58%）、螺紋鋼的盈利能力在80%的時間段里比冷熱軋、中厚板等板材品種要多一倍的利潤。

一般來說，技術(shù)含量更高、門檻更高的產(chǎn)品理應(yīng)比門檻低的產(chǎn)品獲得更高利潤。但是在過去的幾年，中國鋼鐵行業(yè)總體上技術(shù)含量更低的長材品種比板材品種盈利更強(qiáng)的尷尬局面一直存在。

2008年金融危機(jī)后“鐵公機(jī)”等建設(shè)工程得到了大量投資，對于那些精力還在長材等中低端產(chǎn)品線中小鋼鐵企業(yè)，這不啻為極大利好—不僅成為救命稻草，而且還抓住了機(jī)會大賺特賺。

2011年11月7日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，明確了鋼鐵企業(yè)的發(fā)展方向：加速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化技術(shù)裝備、提高創(chuàng)新能力，今年以來全面實(shí)施市場高端化和差異化戰(zhàn)略，大力研發(fā)優(yōu)特鋼等高端產(chǎn)品，打造國內(nèi)重要的精品鋼材基地。

面對微利困境，國內(nèi)鋼鐵業(yè)的針對舉措似乎還只是頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳，能不能找到一劑標(biāo)本并治的良藥，選擇一條合適的路徑，真正地突圍出去，仍然在考驗(yàn)著中國鋼鐵行業(yè)的應(yīng)變與救贖能力。

來源：中國經(jīng)濟(jì)和信息化

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀