剖析近期影響鋼材價(jià)格的因素

對(duì)于鋼材市場(chǎng)而言，分析師和鋼貿(mào)商所處的位置不同，那么所想就各異，若非親生經(jīng)歷則難以體會(huì)鋼貿(mào)商所謂的行情不行和行情還行。筆者暫以理論角度剖析近期影響鋼材價(jià)格的因素，僅供參考。

影響因素之【原材料方面】

近日巴西帕拉州州長表示，最新礦產(chǎn)稅自4月起實(shí)行，未來每開采一公噸礦石就要納稅6.9雷亞爾約合3.78美元，稅收將給政府提供財(cái)政支持。帕拉州的卡拉加斯礦區(qū)是世界上第三大鐵礦。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年，淡水河谷的卡拉加斯礦區(qū)生產(chǎn)鐵礦石1.098億噸，占該公司總產(chǎn)量的34%，創(chuàng)歷史新高。在巴西帕拉州之前，澳大利亞也通過了《礦產(chǎn)資源租賃稅2011》，并將在今年7月1日正式實(shí)施。隨著多國礦產(chǎn)稅逐漸開始實(shí)施，礦山們可能會(huì)通過繼續(xù)抬高鐵礦石價(jià)格來攤銷成本的上漲。

影響因素之【鋼廠方面】

大中型鋼廠前兩月虧損28億

據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2月份，納入中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤-5.48億元，與去年同期相比減少88.25億元，下降幅度達(dá)106.62%。1至2月，大中型鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤-28.04億元，同比減少191.47億元。2月份大中型鋼鐵企業(yè)利潤率為-0.19%。這也是鋼鐵行業(yè)今年以來連續(xù)第二個(gè)月盈利指標(biāo)數(shù)字亮“紅燈”。1至2月累計(jì)銷售利潤率則下滑至-0.51%。從銷售毛利率來看，17家鋼企中有10家出現(xiàn)了下滑，平均銷售毛利率僅為9.22%，同比2010年進(jìn)一步出現(xiàn)下滑;17家企業(yè)中，銷售毛利率在10%以下的就達(dá)到了12家。而從銷售凈利率來看，17家鋼企的平均銷售凈利率由2010年的3.15%進(jìn)一步下降至2.04%。

山東將大規(guī)模壓縮淘汰鋼鐵產(chǎn)能 濟(jì)鋼和萊鋼產(chǎn)能共減少840萬噸

作為全國唯一一個(gè)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整試點(diǎn)省的山東將要邁出實(shí)質(zhì)性的第一步：大規(guī)模壓縮淘汰鋼鐵產(chǎn)能。按照上月山東省政府下發(fā)的《山東省鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整試點(diǎn)方案》，2015年前，山東省要淘汰壓縮落后煉鐵產(chǎn)能2111萬噸、煉鋼產(chǎn)能2257萬噸。其中2012到2015年，按照國家對(duì)建設(shè)沿海鋼鐵項(xiàng)目的要求，結(jié)合日照鋼鐵精品基地建設(shè)進(jìn)度，淘汰1000立方米以下高爐，淘汰80噸以下轉(zhuǎn)爐。其中：濟(jì)南鋼鐵、萊蕪鋼鐵的產(chǎn)能將由現(xiàn)在的1000萬噸規(guī)模分別壓縮到560萬噸和600萬噸規(guī)模。

中鋼協(xié):3月中旬粗鋼日產(chǎn)量預(yù)估192萬噸

據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，3月中旬重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量162.2萬噸,旬環(huán)比增3.2%,較上一旬增加0.7個(gè)百分點(diǎn),繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢(shì);全國預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量191.9萬噸,旬環(huán)比增1.1%,較上一旬減少12個(gè)百分點(diǎn)。在本旬總產(chǎn)量中小企業(yè)所占比重為15%,較上一旬減少1%,仍維持較高占比。

影響因素之【宏觀面】

期貨方面：3月28日：美消費(fèi)者信心指數(shù)降至70.2，1月份大城市房價(jià)連續(xù)第五個(gè)月下跌，周二美國股市尾盤跳水并最終收跌。

今日期螺1210主力合約開于4365元，持平，之后高位回調(diào)，震蕩低走，收盤4345，跌0.46%。

3月29日：美國商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月耐用品訂單數(shù)據(jù)大幅不及預(yù)期。此外，高盛將對(duì)商品市場(chǎng)的短期投資建議由"增持"下調(diào)為"中性"，周三道指跌0.54%，歐股收低1.1%。

期螺1210破位下跌，今開4338，震蕩回調(diào)后低走，收盤4320，跌0.76%。

3月30日，美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至35.9萬，壞于預(yù)期;第四季度GDP增速終值符合預(yù)期。周四美國股市收盤漲跌不一。亞洲股市大幅下跌，商品期貨企業(yè)普遍承壓。

今日期螺1210主力合約低開于4319元，跌0.09%，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)造成一定的負(fù)面影響，收盤4324，漲0.02%。

宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤6060億元，同比下降5.2%。這是自2009年11月以來，工業(yè)企業(yè)利潤首次出現(xiàn)負(fù)增長。其中，國有企業(yè)利潤同比下降19.7%，而私營企業(yè)則同比增長24.4%。

分行業(yè)來看，前2個(gè)月，在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，23個(gè)行業(yè)利潤同比增長，1個(gè)行業(yè)持平，14個(gè)行業(yè)下降數(shù)據(jù)顯示，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)下降94%，通用設(shè)備制造業(yè)下降4.6%，汽車制造業(yè)下降6.5%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)下降3.4%。此前拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的主要行業(yè)如汽車、家電、工程機(jī)械等今年表現(xiàn)將趨弱，在整體經(jīng)濟(jì)增速處于下滑態(tài)勢(shì)時(shí)，相關(guān)企業(yè)的盈利也將面臨挑戰(zhàn)。

由于短期內(nèi)政府仍將延續(xù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控基調(diào)，鋼材需求難有超預(yù)期表現(xiàn)，加之鋼廠復(fù)產(chǎn)情況增多，供求狀況難以得到實(shí)質(zhì)性改善。但是對(duì)于鋼貿(mào)商來說，按需采購，隨進(jìn)隨出，不失為當(dāng)前應(yīng)對(duì)行情的一個(gè)好的選擇。

來源：鋼企網(wǎng) 作者：微言

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