全球鋼鐵業(yè)面臨重新洗牌考驗(yàn)

最近，中國寶鋼和巴西礦業(yè)企業(yè)淡水河谷公司CVRD合資在巴西建設(shè)大型鋼鐵生產(chǎn)廠。有資料表明，近兩年或幾年內(nèi)，中國鋼企還將在印度、越南等地建立分廠。

對此，有專家指出，所有這些個案的背后，呈現(xiàn)明顯不同于歷史上任何一次鋼鐵產(chǎn)業(yè)整合的顯著特點(diǎn)——一個特征明顯的“梯度轉(zhuǎn)移”現(xiàn)象正在全球鋼鐵業(yè)悄然形成。

全球鋼鐵業(yè)的轉(zhuǎn)移特征

首先，世界鋼鐵生產(chǎn)向經(jīng)濟(jì)活力旺盛地區(qū)轉(zhuǎn)移的步伐正在加快，由經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)向次發(fā)達(dá)地區(qū)和潛在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移的特征十分明顯。

10年前，中國市場作為世界上最具經(jīng)濟(jì)活力的地區(qū)，吸引了包括鋼鐵巨頭在內(nèi)的所有產(chǎn)業(yè)的目光，一個向中國地區(qū)轉(zhuǎn)移的大潮流很快形成并迅速發(fā)展為滾滾而來之勢；現(xiàn)在，中國已逐步成為世界制造業(yè)的中心地區(qū)之一，這大大推進(jìn)了中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，中國鋼產(chǎn)量在短短幾年內(nèi)就由年產(chǎn)1億噸迅速提升到接近5億噸。

全球IT咨詢公司和服務(wù)公司Capgemini的研究報告認(rèn)為，中國在全球制造業(yè)出口所占的比重為8％以上，印度的比例則不足1%。但最近有證據(jù)顯示，在今后5年內(nèi)，印度將發(fā)展成為世界制造業(yè)的中心。

某機(jī)構(gòu)對《財富》雜志評選的美國企業(yè)500強(qiáng)中的340家企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，很多企業(yè)計(jì)劃在今后的3～4年內(nèi)，把與印度企業(yè)展開外包合作放在優(yōu)先考慮的位置。從這一點(diǎn)上看，印度無疑已經(jīng)成為許多鋼鐵巨頭眼中的潛在發(fā)達(dá)地區(qū)。

其次，鋼鐵產(chǎn)業(yè)向能源、資源豐富地區(qū)以及目標(biāo)消費(fèi)地區(qū)轉(zhuǎn)移的速度加快。隨著全球范圍內(nèi)資源、能源價格的大幅度漲價趨勢，資源、能源密集地區(qū)正在成為鋼鐵強(qiáng)企進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的優(yōu)先選擇目標(biāo)。

近年來，巴西國民經(jīng)濟(jì)快速增長，經(jīng)濟(jì)增長率保持在5％左右，對鋼鐵的需求量也隨之迅速攀升，率先在巴西投資建設(shè)鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)廠就相當(dāng)于搶先登陸了這塊增長潛力非常巨大的新興市場。此外，拉美市場的需求潛力也極為可觀。

以巴西為前沿生產(chǎn)基地、擴(kuò)大企業(yè)自身在拉美市場的影響力，成為中日鋼鐵企業(yè)的目標(biāo)之一。基于對在原材料產(chǎn)地進(jìn)行生產(chǎn)、就近順應(yīng)拉美市場需求以及大量節(jié)省物流成本費(fèi)用等方面的考慮，中日兩國的鋼鐵企業(yè)做出了在巴西建廠的選擇。

再次，“近水遠(yuǎn)山”是當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)業(yè)新一輪調(diào)整的又一特點(diǎn)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)向沿海和內(nèi)河豐富地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢明顯。這一特征在全球最大的中國鋼鐵市場表現(xiàn)尤為突出。

目前，在中國3000公里海岸線上的重要城市中，都能看到鋼鐵企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性布局的影子：寶鋼擬在湛江建新廠、首鋼的曹妃旬搬遷工程、遼寧的鲅魚圈鋼鐵基地、山東的日照鋼廠等項(xiàng)目，都是沿海布局的思路。以水運(yùn)作為原料和產(chǎn)品進(jìn)出主渠道的戰(zhàn)略考量，無疑對降低成本和提升企業(yè)核心競爭優(yōu)勢具有十分重要的作用。

同時，國際鋼鐵巨頭在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中，也無一例外地選擇在交通運(yùn)輸優(yōu)勢明顯的地區(qū)建設(shè)新的鋼鐵廠，而在水、陸運(yùn)輸?shù)倪x擇上，均優(yōu)先選擇在水運(yùn)發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行布局。

最后，資金的同步轉(zhuǎn)移也是鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的另一個明顯特點(diǎn)。

在傳統(tǒng)的鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)移中，西方發(fā)達(dá)國家總體上以賣技術(shù)、賣設(shè)備、賣生產(chǎn)線為主要手段，而最近一段時間，國際大型鋼鐵企業(yè)的對外投資方式正在發(fā)生歷史性的轉(zhuǎn)變，投入大量資金在生產(chǎn)原料豐富的地區(qū)建設(shè)包括高爐冶煉設(shè)備在內(nèi)的鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)廠已經(jīng)成為新的趨勢。有國外報刊評論，這是國際鋼鐵行業(yè)發(fā)展史上不曾有過的現(xiàn)象。

到目前為止，在國外投資建設(shè)大型鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)廠的鋼鐵企業(yè)有安賽樂米塔爾、浦項(xiàng)制鐵、塔塔鋼鐵公司、新日鐵以及寶鋼等，其計(jì)劃投資金額合計(jì)超過550億美元，計(jì)劃年產(chǎn)能合計(jì)接近6000萬噸5920萬噸。大型鋼鐵企業(yè)國外投資方式的轉(zhuǎn)變，將在未來一段時間內(nèi)對國際鋼鐵業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，而中國鋼鐵企業(yè)在這一重大轉(zhuǎn)變中擔(dān)綱了重要的角色。

需要指出的是，以上產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的行為均不是為了單一目的而進(jìn)行的，而是在綜合各方面因素的基礎(chǔ)上選擇最大利益的結(jié)果；同時，他們也無一例外地都圈定了各自的目標(biāo)市場，即實(shí)現(xiàn)市場最近化。比如近幾年，俄羅斯及中東地區(qū)的鋼鐵需求增長迅速，烏克蘭和俄羅斯的鋼鐵企業(yè)就聯(lián)手組成合資企業(yè)，擬憑借良好的市場基礎(chǔ)在當(dāng)?shù)厥袌稣嫉孟葯C(jī)，并憑借地理位置上的優(yōu)勢覆蓋中東市場。

世界各地鋼鐵企業(yè)的聯(lián)合重組趨勢

從近幾年世界鋼廠的動態(tài)中可以發(fā)現(xiàn)，若干廠商已經(jīng)開始從競爭策略的型態(tài)著手改變，由過去單打獨(dú)斗的競爭模式，慢慢朝向聯(lián)合重組的合作型態(tài)發(fā)展。而鋼廠間的策略聯(lián)盟協(xié)議，也從較為單純技術(shù)合作逐漸拓展到產(chǎn)銷層面的深度合作，聯(lián)盟關(guān)系的發(fā)展，也從短期合作慢慢延伸到長期緊密配合的伙伴關(guān)系，甚至發(fā)展出更為密切的資本合作關(guān)系。

從世界各地的聯(lián)合重組案例來看，有三個重要的趨勢：

第一，擁有廣大的內(nèi)需市場做后盾的中國大陸廠商成為炙手可熱的聯(lián)盟目標(biāo)，日、韓、美、歐等國的鋼廠都積極與大陸廠商合作投資，而具有獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢的日本鋼廠，則被美歐鋼廠鎖定為技術(shù)合作伙伴的首選目標(biāo)。

第二，在各區(qū)域市場中的龍頭企業(yè)逐漸浮出臺面。

目前，美國鋼鐵業(yè)形成了國家鋼鐵集團(tuán)、美國鋼鐵公司和紐柯三大集團(tuán)鼎立的局面。在歐洲，則有阿塞勒、LNM集團(tuán)、考勒斯集團(tuán)、蒂森克虜伯鋼公司、里瓦集團(tuán)五大鋼鐵集團(tuán)。在日本有已經(jīng)合并的JFE，以及正進(jìn)行聯(lián)盟合作的新日鐵、神戶、住友，形成兩大集團(tuán)勢力爭鋒的情況。在俄羅斯，EvrazHolding成功整并了下塔吉爾鋼鐵公司、西西伯利亞鋼鐵廠、庫茲涅茨克鋼鐵公司三家鋼廠，而馬格尼托哥爾斯克鋼鐵公司與新利佩茨克鋼鐵有限公司也正協(xié)商合并事宜。這些龍頭企業(yè)已經(jīng)顯著地在區(qū)域市場中，拉大與其它競爭者在生產(chǎn)規(guī)模上的差距。

第三，就目前來看，跨越區(qū)域市場的聯(lián)盟合作已經(jīng)相當(dāng)普及，但在橫跨區(qū)域市場的重組案例還不算多。

碳鋼部分的案例有美國鋼鐵公司購并位于斯洛伐克的VSZ；不銹鋼個案則有西班牙的Acerinox購并南非的Columbus、歐洲的阿塞勒購并巴西的Acesita與美國的J＆amp;L。未來鋼鐵業(yè)重組確實(shí)很有可能繼續(xù)朝向世界化的重組模式來邁進(jìn)。

全球鐵礦石價格機(jī)制變動要看中國

未來牽動世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)聯(lián)合重組發(fā)展的重要因素之一就是上游的鐵礦石產(chǎn)業(yè)，原料供貨商所帶來的壓力很可能進(jìn)一步加速鋼鐵業(yè)的重組進(jìn)度。此外，聯(lián)合重組對于提升鋼鐵產(chǎn)業(yè)的整體獲利能力的正面效應(yīng)，也會提高廠商的合作意愿。

那么，這一至關(guān)重要的因素，在全球鋼鐵業(yè)轉(zhuǎn)型期內(nèi)將怎樣變化？

根據(jù)鋼鐵指數(shù)的數(shù)據(jù)，去年鐵礦石的價格高位較2010年高了14%，而今年的平均價格則可能回落至2008年的水平，這主要是因?yàn)橹袊撹F行業(yè)增速放緩，而中國的鐵礦石消費(fèi)量占全球產(chǎn)量的一半以上。

2011年11月和12月，中國鋼鐵產(chǎn)量出現(xiàn)下降，這令世界鋼鐵業(yè)的全年產(chǎn)量較原先預(yù)計(jì)的7億噸減少了2000萬噸左右，世界鐵礦石需求量也因此較早前預(yù)計(jì)的少了3500萬噸，比淡水河谷公司主要鐵礦石項(xiàng)目三個月的產(chǎn)量總和還要多。

2011年的鐵礦石價格經(jīng)歷了先漲后跌的過程，而2012年的順序可能正好相反。業(yè)內(nèi)人士稱，去年1月-10月初，鐵礦石價格一直維持在162-190美元/噸之間，但10月份就跌至120美元/噸，主要原因就是中國政府采取信貸緊縮政策，此舉打擊了鋼材以及鐵礦石的需求。

去年10月份鐵礦石價格顯著下跌，可能給包括淡水河谷在內(nèi)的鐵礦石生產(chǎn)商第四季度的經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。鋼鐵指數(shù)發(fā)布的2011年12月鐵礦石市場報告稱，第四季度巴西粉礦的平均合同價格較第三季度下降了26%。因此，2012年，淡水河谷、必和必拓和力拓股份有限公司，正逐步轉(zhuǎn)向依據(jù)現(xiàn)貨價格來確定鐵礦石合約價格，而這一做法正是為了滿足中國鋼鐵企業(yè)的偏好。

來源：中國鋼企網(wǎng)

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