量增利薄 鋼鐵工業(yè)低效益運(yùn)行之怪狀

　　數(shù) 據(jù)：市場波動運(yùn)行 鋼企經(jīng)營環(huán)境較為困難

　　今年以來，全球經(jīng)濟(jì)增長為鋼鐵行業(yè)發(fā)展提供了相對有利的市場環(huán)境，鋼鐵企業(yè)通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、節(jié)能減排、加強(qiáng)管理、對標(biāo)挖潛，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)穩(wěn)定增長、出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技術(shù)指標(biāo)改善和經(jīng)濟(jì)效益的提高。

　　但受原燃材料價(jià)格大幅上漲、國家貨幣政策調(diào)整、鋼鐵產(chǎn)能釋放較快和下游用鋼行業(yè)增速減慢等因素影響，鋼鐵行業(yè)總體呈現(xiàn)市場波動運(yùn)行、資金供應(yīng)偏緊、降本增效難度加大等特點(diǎn)，鋼鐵企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境較為困難。

　　粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)新高 長材增速超板帶 今年以來，我國鋼廠開工率一直處于較高水平，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量不斷刷新歷史紀(jì)錄。

　　上半年，我國累計(jì)生產(chǎn)粗鋼35054.3萬噸，同比增加3066.2萬噸，增速達(dá)到9.6%；生產(chǎn)生鐵32457.8萬噸，同比增加2522.3萬噸，增速為8.4%：生產(chǎn)鋼材43740.9萬噸（含重復(fù)材），同比增加4958.4萬噸，增速達(dá)到12.8%。同期全國平均日產(chǎn)粗鋼193.67萬噸，相當(dāng)于年產(chǎn)7.06億噸水平，其中6月份粗鋼日產(chǎn)水平達(dá)最高，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼7.29億噸水平。

　　在主要鋼材品種中，除鐵道用材產(chǎn)量略有減少外，其他均保持不同程度的增長，其中長材產(chǎn)量及增速都超過了板帶材。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年長材產(chǎn)量為19857.9萬噸，同比增長14.97%；板帶材產(chǎn)量為19646.8萬噸，同比增長9.34%。

　　出口先增后減 進(jìn)口繼續(xù)持穩(wěn) 隨著全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，國際市場鋼材需求有所增長，加上國際鋼材價(jià)格處于高位，今年以來我國鋼鐵產(chǎn)品出口保持增長，在3月份達(dá)到峰值，但由于國際市場需求增長乏力、價(jià)格回落，二季度出口有所下降。

　　上半年，我國共出口鋼材2433萬噸，同比增長3.16%。其中，6月份出口鋼材429萬噸，與去年同期相比下降24%，環(huán)比減少47萬噸，鋼材月出口量已經(jīng)連續(xù)三個月下降。

　　進(jìn)口方面，上半年我國鋼材進(jìn)口相對平穩(wěn)，由于國內(nèi)市場價(jià)格波動，進(jìn)口數(shù)量小幅下降。上半年我國共進(jìn)口鋼材803萬噸，同比下降4.79%；其中6月進(jìn)口鋼材120萬噸，較5月份減少8萬噸，比去年同期下降18.4%。

　　進(jìn)出口相抵，上半年我國凈出口粗鋼1706萬噸，同比增長6.85%。

　　從價(jià)格來看，上半年我國鋼材出口均價(jià)為1023.23美元/噸，而去年同期為792.22美元/噸，噸材增加231.01美元，同比上升29.16%。同期進(jìn)口鋼材均價(jià)為1366.61美元/噸，比去年同期的1180.96美元/噸增加185.65美元/噸，同比上升15.72%。

　　礦價(jià)刷新紀(jì)錄 進(jìn)口增速放緩 中國海關(guān)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年我國累計(jì)進(jìn)口鐵礦石33425萬噸，同比增加2518萬噸，增長幅度為8.1%。其中，6月當(dāng)月進(jìn)口5109萬噸，比上月減少221萬噸，同比增長8.3%。

　　雖然鐵礦石進(jìn)口增速有所放緩，但是鐵礦石價(jià)格高位仍然無法撼動。今年1月，我國進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格為151.4美元/噸，同比漲幅超過66%；2、3月份，由于鋼材價(jià)格下跌400元/噸，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格隨之回落了13%；3月底，鐵礦石價(jià)格再度攀升。據(jù)估算，一季度我國每進(jìn)口一噸鐵礦石將多支付400元。二季度以來，鐵礦石價(jià)格高位震蕩。4月上旬，進(jìn)口鐵礦石到港價(jià)格已經(jīng)達(dá)到183美元/噸；6月底，天津港63.5%印粉報(bào)價(jià)為1320元/噸，外盤報(bào)價(jià)為176美元/干噸，普氏指數(shù)（品位為62%的澳礦）跌至170.75美元/噸。

　　綜合來看，上半年進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為160.89美元/噸，創(chuàng)歷史最高水平，比去年同期每噸上漲47.9美元，漲幅為42.4%。

　　根據(jù)力拓公布的第三季度鐵礦石協(xié)議價(jià)格，今年第三季度粉礦長協(xié)價(jià)格為2.7234美元/干公噸度，這意味著品位為63.5%的粉礦到岸價(jià)約為173美元/噸，比上季度略降。

　　值得一提的是，今年以來，我國從印度進(jìn)口鐵礦石數(shù)量明顯減少。今年前五個月，中國進(jìn)口鐵礦石同比增加8%，但從印度進(jìn)口繼續(xù)大幅下降達(dá)22%之多，印度鐵礦石在中國進(jìn)口市場的比重也降至11年以來的最低水平——15%。

　　需求保持增長 庫存由升轉(zhuǎn)降 上半年我國粗鋼表觀消費(fèi)量達(dá)到33348.3萬噸，同比增長8.56%，二季度消費(fèi)增長明顯提高。但由于年初市場預(yù)期過高，1、2月份鋼材庫存大幅上升，其中2月份達(dá)到最高，3月份以后隨著市場啟動、國家貨幣政策調(diào)整等影響，庫存出現(xiàn)逐月下降態(tài)勢，但大部分品種仍高于年初水平。

　　蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月1日，全國29個重點(diǎn)城市建筑鋼材社會庫存量達(dá)到685.35萬噸，環(huán)比下降5.11%，比去年同期下降13.27%。

　　鋼價(jià)上下波動 總體水平超去年 上半年，受各種復(fù)雜因素影響，鋼材價(jià)格呈現(xiàn)波動運(yùn)行態(tài)勢，總體水平高于去年。其中1～2月延續(xù)去年四季度的上漲走勢，3月份出現(xiàn)明顯回落，4、5月份有所回升，6月下旬以來又開始小幅回落。

　　6月末，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為134.40點(diǎn)，比年初僅上漲6.11點(diǎn)，漲幅4.76%。其中長材價(jià)格指數(shù)141.76點(diǎn)，比年初上漲7.01個點(diǎn)，漲幅5.20%；板材指數(shù)129.82點(diǎn)，比年初上漲5.30點(diǎn)，漲幅4.26%。特點(diǎn)是價(jià)格波動明顯，但波動幅度不大，長材價(jià)格走勢好于板材。

　　運(yùn)行特征：增長速度將放緩 高產(chǎn)量與低利潤并存

　　李新創(chuàng)認(rèn)為，今年以來我國鋼鐵行業(yè)的運(yùn)行特征可以概括為“三高兩低”，即高需求、高產(chǎn)量和高成本，以及低增長和低效益?！啊濉陂g，我國鋼鐵行業(yè)增長速度將會放緩，預(yù)計(jì)增速保持在個位數(shù)，整個行業(yè)開始進(jìn)入高產(chǎn)量與低利潤并存的時(shí)期?！?/p>

　　數(shù)據(jù)顯示，2006~2009年，拋開金融危機(jī)的不可抗力，雖然增長速度逐步下降，但我國鋼鐵產(chǎn)量一直保持兩位數(shù)的增長速度。其中，2006、2007和2009年的鋼產(chǎn)量同比分別增長18.7%、16.7%和12.64%。到2010年，我國鋼鐵產(chǎn)量的增長速度只有9.26%，已經(jīng)回落至個位數(shù)。

　　兩起兩落 鋼價(jià)波動運(yùn)行 2011年以來，國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)波動運(yùn)行態(tài)勢，鋼材價(jià)格在短短6個月時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了4波漲跌行情，總體呈現(xiàn)M型運(yùn)行軌跡。

　　在年初出現(xiàn)快速拉漲之后，由于缺乏有效需求跟進(jìn)，鋼材價(jià)格在2月中旬進(jìn)入下跌階段，短短4周時(shí)間部分地區(qū)的價(jià)格跌幅已經(jīng)接近500元；3月中旬，鋼價(jià)第二波上漲行情出現(xiàn)并一直持續(xù)到5月初，期間建筑用鋼表現(xiàn)搶眼；隨后，在大環(huán)境以及工業(yè)景氣度持續(xù)下滑等因素的綜合影響下，鋼價(jià)再度下滑，這波下跌行情一直持續(xù)到6月末。

　　在鋼材價(jià)格頻繁波動的同時(shí)，鋼材品種分化現(xiàn)象較為明顯，這在二季度表現(xiàn)得最為突出。當(dāng)季，建筑行業(yè)的強(qiáng)勁需求使得以螺紋為代表的建筑用鋼材起到價(jià)格領(lǐng)漲的作用，部分品種如螺紋、焊管等在5月初創(chuàng)造了年內(nèi)新高，如16mm～25mm二級螺紋重點(diǎn)城市均價(jià)最高突破5000元。相比之下，熱卷、中板及冷軋等均未突破2月份的價(jià)格高點(diǎn)。

　　中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)首席分析師胡艷萍認(rèn)為，縱觀今年以來的幾波行情，鋼材主要品種價(jià)格漲跌幅度多在500元/噸以內(nèi)，振幅明顯不及上年同期。以上海5.5熱卷為例，今年上半年波峰與波谷相差僅450元/噸，而去年同期高達(dá)900元/噸。

　　生產(chǎn)成本高企 利潤水平“寒酸” 在粗鋼產(chǎn)量水平再上新臺階的同時(shí)，鋼鐵行業(yè)總體效益仍然沒有明顯改善，行業(yè)銷售利潤率處于較低水平。

　　在李新創(chuàng)看來，大幅漲價(jià)的原燃料是鋼鐵企業(yè)利潤空間“寒酸”的主要原因之一。由于鐵礦石、燃料價(jià)格大幅上漲，我國大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)和銷售成本普遍上漲了20%。

　　以鐵礦石為例，由于鐵礦石進(jìn)口價(jià)格大幅上漲，我國鋼鐵企業(yè)為此多支付外匯金額160億美元。按上半年人民幣兌美元平均匯率6.5計(jì)算，鋼鐵企業(yè)由此增加成本約1041億元人民幣。

　　據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，今年1～6月，在39個工業(yè)大類行業(yè)中，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤增長只有6.9%，遠(yuǎn)低于全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)28.7%的增長水平。納入?yún)f(xié)會統(tǒng)計(jì)的會員企業(yè)，上半年銷售利潤率僅為3.14%，同比下降0.4個百分點(diǎn)。

　　中鋼協(xié)此前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1～4月，我國鋼鐵行業(yè)利潤總額為328億元，月度噸鋼利潤在150～180元之間徘徊，企業(yè)銷售利潤率只有2.86%，不僅低于全國工業(yè)行業(yè)6.2%的平均利潤水平，而且低于當(dāng)期3.25%的銀行一年期存款利率。

　　此外，煤炭、電力等因素也對鋼鐵生產(chǎn)造成一定程度的影響。為緩解電力緊張局面，國家上調(diào)山西等15個省（市）火電企業(yè)售電價(jià)格，今后還將推出新的成品油定價(jià)機(jī)制，以及階梯電價(jià)等資源性產(chǎn)品價(jià)格改革措施，天然氣價(jià)格也將有所上調(diào)。

　　主要下游行業(yè)參差不齊 今年以來，以房地產(chǎn)為代表的建筑行業(yè)表現(xiàn)搶眼，無論是固定資產(chǎn)投資還是房地產(chǎn)，增速有所加快，以汽車為代表的工業(yè)則提前轉(zhuǎn)弱，兩者形成了鮮明的對比。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年我國固定資產(chǎn)投資達(dá)到124567億元，同比增長25.6%，其中房地產(chǎn)開發(fā)投資為26250億元，同比大幅增長32.9%。

　　相比之下，汽車行業(yè)景氣度下滑態(tài)勢最為明顯，汽車產(chǎn)銷量連續(xù)兩個月出現(xiàn)負(fù)增長。中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，5月份汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到134.9萬輛和138.3萬輛，環(huán)比下降12.1%和10.9%，同比下降4.9%和3.9%。值得一提的是，素有國民經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)之稱的重型卡車市場在經(jīng)過2009和2010年的高速增長之后，今年前5個月銷量僅為48萬輛，同比增長-2.29%。

　　趨 勢：仍面臨不確定因素 困難程度將超上半年

　　當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展既面臨難得的歷史機(jī)遇，也面對諸多風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。從總體上看，下半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行仍面臨許多不確定因素，其困難程度將超過上半年。

　　從國際環(huán)境看，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度仍然較弱。美國遭遇債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長因主權(quán)債務(wù)危機(jī)而放緩，日本經(jīng)濟(jì)受地震影響出現(xiàn)衰退。世界銀行在近期的全球經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中，將今年世界經(jīng)濟(jì)增速由3.3%降低至3.2%。國際貨幣基金組織在最新的世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中也將今年世界經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測由4.4%降至4.3%。

　　從國內(nèi)市場看，由于應(yīng)對國際金融危機(jī)的各項(xiàng)刺激經(jīng)濟(jì)增長的政策措施已經(jīng)或正在逐步退出，我國經(jīng)濟(jì)正處于由超常規(guī)的偏快增長向平穩(wěn)較快增長轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)增長趨緩，固定資產(chǎn)投資的實(shí)際增長率、工業(yè)增長率、中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）、外貿(mào)出口增長率和扣除物價(jià)上漲因素后的社會消費(fèi)品零售總額增長率等，均比去年同期有所回落。

　　高增長減速 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)矛盾突出 上半年全國粗鋼產(chǎn)量達(dá)到3.5億噸，同比增長9.6%，按此計(jì)算，全年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到7.06億噸，但下半年鋼鐵產(chǎn)量總體增速可能放緩。值得一提的是，在原燃料價(jià)格大幅上漲的情況下，中厚板、熱軋板卷價(jià)格不僅漲幅較小，甚至低于同期螺紋鋼價(jià)格。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：上半年中厚寬鋼帶表觀消費(fèi)量同比僅增長3.7%，而棒材和鋼筋增速則分別達(dá)到11.4%和15.2%。根據(jù)7月1日國內(nèi)市場八大品種的平均價(jià)格，高線、螺紋鋼每噸價(jià)格分別為4885元和4937元，與去年同期分別上漲21.43%和24.51%，而中厚板、熱軋板卷單位價(jià)格為4928元、4908元，同比分別上漲13.94%、13.27%。

　　中鋼協(xié)預(yù)計(jì)，下半年，隨著保障性住房和大規(guī)模水利工程陸續(xù)開工建設(shè)，建筑用鋼材市場需求將日益旺盛，而造船、汽車、工程機(jī)械等行業(yè)增長趨緩，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾更加突出，板帶材產(chǎn)能過剩和產(chǎn)品的同質(zhì)化競爭或許更加激烈。

　　本輪下跌行情或8月見底 胡艷萍認(rèn)為，盡管近期國內(nèi)外資本市場環(huán)境向好對鋼市形成一定支撐，且遠(yuǎn)期市場仍存反彈要求，但考慮到經(jīng)濟(jì)增長放緩、下游需求減少、鋼廠難以大規(guī)模限產(chǎn)以及鐵礦石價(jià)格下降預(yù)期明顯等因素，本輪鋼材市場的下行行情并未結(jié)束。

　　“主要用鋼行業(yè)在7月末或8月份觸及年內(nèi)景氣度低點(diǎn)后再度轉(zhuǎn)強(qiáng)，需求有望因此放量，再加上保障房開工高峰期來臨，這些因素均將提振鋼材市場。”

　　胡艷萍表示，從宏觀政策層面來看，CPI有望在三季度后期逐步回落，緊縮政策出現(xiàn)松動的可能性較大，從而為鋼市回暖提供較為有利的環(huán)境，本輪下跌行情有望在8月份見底，并迎來一波上漲行情，今年鋼材價(jià)格總體水平仍將高于去年。

　　據(jù)估算，隨著下半年保障房建設(shè)項(xiàng)目的集中開工，我國建筑鋼材需求將新增2500萬～3000萬噸，鋼價(jià)重心上移的可能性較大。

來源：中國工業(yè)報(bào)

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