金融將操控鐵礦石價(jià)鋼企逐步失去話語(yǔ)權(quán)

“無(wú)論是巴西淡水河谷，還是澳大利亞的必和必拓和力拓，他們都沒(méi)有回歸鐵礦石年度定價(jià)的想法，按季度定價(jià)是這三巨頭的真實(shí)意圖，明年中國(guó)鋼鐵企業(yè)在進(jìn)口鐵礦石的問(wèn)題上依舊沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)?！北狈揭患掖笮弯撈筘?fù)責(zé)人告訴記者。
　　

該負(fù)責(zé)人告訴記者，現(xiàn)在國(guó)外三大礦已經(jīng)按照“普氏指數(shù)”賣鐵礦石給中國(guó)鋼企。該指數(shù)越高，鐵礦石價(jià)格就越貴。
　　

僅在中國(guó)地區(qū)，近150家具有鐵礦石貿(mào)易資質(zhì)的鋼廠和貿(mào)易商之中，就有約70%的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)了“普氏指數(shù)”。
　　

現(xiàn)在的中國(guó)鋼企在進(jìn)口鐵礦石時(shí)，進(jìn)口價(jià)格依舊高于日韓，“三巨頭給出的理由是中國(guó)在2009年并未與三大礦達(dá)成長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)（年度定價(jià)），因此不能享受和日韓一樣的待遇?！鄙鲜鲣撈筘?fù)責(zé)人表示。
　　

中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生近日向記者表示，在國(guó)內(nèi)鋼企主業(yè)利潤(rùn)不足700億元的情況下，中國(guó)鋼企僅進(jìn)口鐵礦石一項(xiàng)就多付出了1500多億元人民幣，原料成本上升對(duì)行業(yè)的影響巨大。
　　

按季度定價(jià)讓三巨頭嘗到甜頭

“由于三大礦今年都嘗到了年度定價(jià)取消帶來(lái)的甜頭，因此，明年鐵礦石價(jià)格回到年度定價(jià)的可能性幾乎沒(méi)有?！甭?lián)合鋼鐵網(wǎng)一位分析師表示。
　　

力拓方面近日明確向本報(bào)記者表示，并無(wú)回歸鐵礦石年度基準(zhǔn)定價(jià)機(jī)制的計(jì)劃，將繼續(xù)執(zhí)行季度定價(jià)機(jī)制，不會(huì)回歸原有的年度定價(jià)機(jī)制，因季度定價(jià)機(jī)制向市場(chǎng)提供了鐵礦石價(jià)格走勢(shì)最清晰的圖景。
　　

據(jù)了解，力拓從今年4月份開(kāi)始鐵礦石定價(jià)機(jī)制由年度定價(jià)改為季度合約定價(jià)。
　　

必和必拓首席執(zhí)行官高瑞思日前在公司年度股東大會(huì)上再度表示，盡管目前新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱問(wèn)題對(duì)短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)更大，但目前的供需狀況對(duì)公司非常有利。
　　

在2010中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略發(fā)展與投資峰會(huì)上，一位盧姓鐵礦石貿(mào)易商告訴記者，必和必拓日前通過(guò)招標(biāo)出售了9萬(wàn)噸Newman鐵礦粉，價(jià)格為成本加運(yùn)費(fèi)，每噸171.5美元，同比上漲約52%，比今年年初上漲約25%。按照目前西澳到中國(guó)的平均運(yùn)費(fèi)每噸10.53美元來(lái)計(jì)算，鐵礦石離岸價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了每噸161.5美元，創(chuàng)今年以來(lái)新高。
　　

有分析師認(rèn)為，明年第一季度進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格和季度價(jià)格或仍將繼續(xù)上漲，中國(guó)鋼企不得不接受這一結(jié)果。
　　

一個(gè)側(cè)面的佐證是，印度品位在63.5%的礦粉外盤(pán)價(jià)格接近了每噸170美元，澳粉（品位為62%）價(jià)格也達(dá)到了每噸170美元，巴西粗粉價(jià)格品位為65%則達(dá)到了每噸175美元。這些鐵礦石表現(xiàn)平穩(wěn)，并沒(méi)有任何降價(jià)趨勢(shì)。
　　

鐵礦石金融化或使鋼企徹底失去話語(yǔ)權(quán)

“目前國(guó)際上正在醞釀將鐵礦石進(jìn)入期貨交易所，建立鐵礦石期貨，而國(guó)內(nèi)對(duì)此事也在醞釀之中。”有知情人士向記者透露。
　　

該知情人士表示，如果鐵礦石期貨被批準(zhǔn)，無(wú)論是三巨頭，還是中國(guó)鋼企，將在鐵礦石問(wèn)題上徹底失去話語(yǔ)權(quán)，鐵礦石將會(huì)被金融市場(chǎng)所操控，鐵礦石期貨價(jià)格將會(huì)嚴(yán)重影響現(xiàn)貨價(jià)格，帶來(lái)鐵礦石價(jià)格的不穩(wěn)定，對(duì)鋼企控制成本極為不利。
　　

中國(guó)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)李新創(chuàng)告訴記者，目前三巨頭的前五大股東均為金融公司，這為鐵礦石進(jìn)入期貨交易提供了便利和動(dòng)力。
　　

從力拓主要股東持股比例來(lái)看，匯豐銀行占14.12%，摩根大通占10.59%，澳洲國(guó)立銀行占8.79%。此外，三井集團(tuán)、花旗銀行也在三大礦商中占有一定的股份。
　　

據(jù)了解，從2009年4月至今，已有新加坡交易所、倫敦結(jié)算所、芝加哥交易所、美國(guó)洲際交易所等4家交易所為鐵礦石掉期提供結(jié)算服務(wù)。
　　

倘若鐵礦石進(jìn)一步被金融化，無(wú)疑將會(huì)有更多的金融資本介入，期貨、掉期合約等金融衍生品將發(fā)揮更大作用。
　　

“屆時(shí)，鐵礦石的價(jià)格反映的將不是簡(jiǎn)單的供求價(jià)值規(guī)模和上下游利潤(rùn)分配體系。對(duì)于國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)際金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)還是一個(gè)較陌生的市場(chǎng)，且其中的游戲規(guī)則多為西方投行制定。價(jià)格的劇烈波動(dòng)無(wú)疑將放大國(guó)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這也是至今中國(guó)企業(yè)期待重新回歸長(zhǎng)協(xié)機(jī)制的重要原因。”上述知情人士表示。
　　

“一旦鐵礦石進(jìn)入期貨交易階段，鐵礦石談判將不再是礦山企業(yè)和鋼鐵行業(yè)之間的談判，包括匯豐、摩根大通、花旗等金融大佬都會(huì)將利益訴求貫穿于整個(gè)談判過(guò)程，國(guó)內(nèi)鋼企更加難以左右談判結(jié)果?！蹦暇╀撹F一位高層告訴記者。

　　


來(lái)源：中國(guó)企業(yè)新聞網(wǎng)　　　

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