鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩 下半年國(guó)內(nèi)鋼價(jià)繼續(xù)探底

繼寶鋼之后，國(guó)內(nèi)兩大鋼鐵央企--武鋼和鞍鋼公布了7月價(jià)格政策，將主流產(chǎn)品的出廠價(jià)下調(diào)了300元/噸-1200元/噸不等，三大鋼廠悉數(shù)下調(diào)鋼價(jià)，為今年來(lái)首次出現(xiàn)，而幅度之大以往也不多見(jiàn)。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，國(guó)內(nèi)鋼鐵供應(yīng)過(guò)剩的現(xiàn)象導(dǎo)致了鋼價(jià)持續(xù)探底。

鋼價(jià)持續(xù)下跌引發(fā)憂慮

國(guó)內(nèi)鋼鐵現(xiàn)貨交易平臺(tái)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，節(jié)前一周，西本--鋼材指數(shù)報(bào)收于3860元/噸一線，一周微跌20點(diǎn)。在此期間，國(guó)內(nèi)主要建筑鋼材市場(chǎng)普遍回落，回落幅度差異較大。截至6月11日，華東區(qū)域上海市場(chǎng)螺紋鋼代表品種規(guī)格價(jià)格降至3780元/噸附近，較4月最高點(diǎn)回落約600元/噸；華南區(qū)域廣州市場(chǎng)螺紋鋼代表品種規(guī)格價(jià)格報(bào)在4030元/噸一線，一周累計(jì)下跌150元/噸，較4月最高點(diǎn)回落約600元/噸。

華北區(qū)域北京市場(chǎng)螺紋鋼代表品種規(guī)格價(jià)格收在4050元/噸一線，一周累計(jì)下跌160元/噸，較4月最高點(diǎn)回落逾700元/噸；西南成都市場(chǎng)螺紋鋼代表品種規(guī)格價(jià)格收在4090元/噸一線，一周累計(jì)下跌190元/噸，較4月最高點(diǎn)回落近800元/噸；華中武漢市場(chǎng)螺紋鋼代表品種規(guī)格價(jià)格收在4020元/噸，一周累計(jì)下跌40元/噸，較4月最高點(diǎn)回落約600元/噸。

而據(jù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，截至6月11日，蘭格鋼鐵價(jià)格綜合指數(shù)為161.95點(diǎn)，環(huán)比下降8.43%,同比上升14.91%;蘭格長(zhǎng)材指數(shù)為178.84點(diǎn)，環(huán)比下降9.20%,同比上升11.26%;蘭格板材指數(shù)為141.61點(diǎn)，環(huán)比下降7.24%,同比上升20.94%.自4月中旬開(kāi)始下跌以來(lái)，鋼價(jià)已持續(xù)下跌將近兩個(gè)月，長(zhǎng)材和板材全國(guó)均價(jià)已下跌633元。

供大于求鋼價(jià)難掩跌勢(shì)

鋼價(jià)緣何持續(xù)下跌，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為供需矛盾或是鋼價(jià)疲軟的主因。6月11日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，5月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到5614萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.7%;生鐵產(chǎn)量5226萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.3%；鋼材產(chǎn)量7122萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.6%。

5月份，我國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量為181.1萬(wàn)噸，較4月份的184.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降了1.95%;但仍處于歷史次高水平。1-5月，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到26890萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.8%,照5月份的粗鋼生產(chǎn)水平生產(chǎn)，全年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到6.56億噸。

西南證券的鋼鐵行業(yè)研究員劉喆分析說(shuō)，這是因?yàn)殇撹F的產(chǎn)量和用鋼大戶的需求量這兩者的走向完全是背道而馳?，F(xiàn)在鋼鐵業(yè)陷入這種被動(dòng)的局面，在于它們前期有著過(guò)于樂(lè)觀的預(yù)期。在3、4月份，國(guó)際鐵礦石漲價(jià)的背景下，反而去拼命擴(kuò)大產(chǎn)量。這種追求極限式的高速“奔跑”事實(shí)上是無(wú)法長(zhǎng)期維持的。

鋼鐵信息研究中心王國(guó)清表示，如果國(guó)家在鋼鐵產(chǎn)量難以控制，國(guó)內(nèi)需求難以有較明顯改善的情況下，國(guó)內(nèi)鋼鐵供應(yīng)過(guò)剩的現(xiàn)象將更為嚴(yán)重。據(jù)鋼鐵信息研究中心測(cè)算，目前7個(gè)主要鋼材品種中，有6個(gè)品種的市場(chǎng)成交價(jià)格低于其制造成本。生產(chǎn)成本將成為后期鋼價(jià)止跌企穩(wěn)的主要推動(dòng)因素，但短期內(nèi)鋼材價(jià)格仍將延續(xù)下行走勢(shì)。

鋼價(jià)下跌促鋼廠停產(chǎn)檢修

寶鋼、武鋼、鞍鋼相繼公布7月價(jià)格，下調(diào)幅度為300到1200元不等。三大鋼廠的聯(lián)合降價(jià)是連日來(lái)鋼鐵業(yè)一個(gè)標(biāo)志性事件。鋼鐵價(jià)格已由小降變?yōu)榇蟮?，而加上前一階段國(guó)際鐵礦石價(jià)格上漲的因素，鋼鐵的市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)大幅低于行業(yè)成本，鋼鐵企業(yè)未來(lái)可能陷入虧損。不少有識(shí)之士更加關(guān)心鋼廠將如何應(yīng)對(duì)，并將關(guān)注的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到鋼廠停產(chǎn)檢修上。

鋼價(jià)跌破行業(yè)成本

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局6月11日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月份，中國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為5,226萬(wàn)噸、5,614萬(wàn)噸和7,122萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)14.3%、20.7%和23.6%；1至5月份中國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為25,390萬(wàn)噸、26,890萬(wàn)噸和32,629萬(wàn)噸，同比分別增20.6%、23.8%和27.5%。產(chǎn)量的增加直接增加了庫(kù)存壓力。

庫(kù)存大，但原料價(jià)格卻在上漲。根據(jù)力拓最終公布的價(jià)格，二季度粉礦離岸價(jià)格為193.68美分/干噸度，塊礦為217.68美分/干噸度。折算之后，品位62%的粉礦報(bào)價(jià)達(dá)120美元/噸FOB，塊礦則達(dá)135美元/噸FOB?，F(xiàn)貨礦雖然跟隨鋼價(jià)也有明顯下跌，但63.5%品位的印度進(jìn)口礦目前依然維持在150美元/噸CIF，河北地區(qū)66%品位的鐵精粉價(jià)格也在1190元/噸左右干基/承兌。焦炭?jī)r(jià)格跌幅則更小，目前山西地區(qū)二級(jí)冶金焦為1780元/噸。而且還要考慮到采購(gòu)周期，目前大部分鋼廠已經(jīng)開(kāi)始消費(fèi)二季度采購(gòu)的原料，保守估計(jì)當(dāng)前鋼廠制造成本較去年抬升了1000元/噸左右。由此可見(jiàn)目前國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)跌入行業(yè)成本區(qū)，部分市場(chǎng)價(jià)格甚至大幅低于行業(yè)成本。

成本支撐力逐漸消化

隨著鋼市跌勢(shì)的深陷，市場(chǎng)預(yù)期格外迷茫?！霸趪?guó)內(nèi)年化產(chǎn)量超6億噸的市場(chǎng)供給條件下，成本支撐力往往不堪一擊，市場(chǎng)需求才是近期價(jià)格的決定因素?！蹦充摬馁Q(mào)易商告訴記者，寶鋼等鋼廠近期的降價(jià)正說(shuō)明這一問(wèn)題。他表示，目前鋼材市場(chǎng)最大的問(wèn)題在于供給面，庫(kù)存壓力是當(dāng)前決定鋼價(jià)的最重要因素。

據(jù)鋼鐵信息研究中心調(diào)查，全國(guó)29個(gè)主要城市鋼材社會(huì)庫(kù)存在3月11日達(dá)到1932萬(wàn)噸后，見(jiàn)頂回落，到4月末1581萬(wàn)噸，延續(xù)7周庫(kù)存減少351萬(wàn)噸，下降18.2%；進(jìn)入5月份的第一個(gè)周末，5月6日庫(kù)存重上1595萬(wàn)噸，比上周增加14萬(wàn)噸，增長(zhǎng)0.9%；其中，建材增加29.4萬(wàn)噸，增長(zhǎng)3.8%。

“此前的觀點(diǎn)或許過(guò)分集中在鋼材的成本剛性上，但現(xiàn)實(shí)狀況很明顯，成本本身也有泡沫存在?！眹?guó)內(nèi)鋼鐵專業(yè)人士指出，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)面再遇難題，鋼鐵自身或者也將面臨“不破不立”的局面，上游原材料擠一擠泡沫也有可能。

此前，鐵礦石價(jià)格的不斷走高一直是鋼材價(jià)格居高不下的重要因素。目前主流鋼廠前期低價(jià)進(jìn)口的鐵礦石即將消耗殆盡，下階段鋼廠的礦石成本將再次提高，這能否繼續(xù)支撐鋼價(jià)，還有待于進(jìn)一步觀察。

部分鋼廠被迫停產(chǎn)檢修

隨著鋼市跌勢(shì)的深陷，近日國(guó)內(nèi)鋼廠減產(chǎn)限產(chǎn)已是普遍現(xiàn)象。隨著市場(chǎng)價(jià)格逐步跌入行業(yè)成本區(qū)，庫(kù)存原料采購(gòu)價(jià)格較高的鋼廠被迫停產(chǎn)檢修。

根據(jù)調(diào)查，5月份以來(lái)，包括武鋼、包鋼、沙鋼、韶鋼、柳鋼在內(nèi)的國(guó)內(nèi)鋼廠檢修計(jì)劃明顯增多，涉及熱軋板卷、中厚板、螺紋鋼等主要鋼材品種。小鋼廠集中的河北地區(qū)高爐停產(chǎn)現(xiàn)象也開(kāi)始出現(xiàn)。初步了解，截止5月底，河北地區(qū)有19座高爐停產(chǎn)檢修，具體復(fù)產(chǎn)時(shí)間未定，其中大部分鋼廠以生產(chǎn)鋼坯、生鐵為主，每天影響鐵水產(chǎn)量約為2.76萬(wàn)噸。

據(jù)鋼鐵信息研究中心最新調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，沙鋼于6月10日起對(duì)潤(rùn)忠三車(chē)間進(jìn)行檢修，為期20天，影響大盤(pán)卷和螺紋鋼產(chǎn)量約6萬(wàn)噸；馬鋼計(jì)劃于6月15-25日對(duì)小型鋼線進(jìn)行檢修，為期10天，影響產(chǎn)量約2萬(wàn)噸。韶鋼計(jì)劃于6月25日-7月15日對(duì)寬厚板生產(chǎn)線進(jìn)行檢修，為期20天左右，影響產(chǎn)量6-7萬(wàn)噸。從6月3日開(kāi)始，武鋼煉鋼總廠二分廠2號(hào)轉(zhuǎn)爐開(kāi)始為期18天停爐大修。該廠緊緊圍繞“安全生產(chǎn)月”各項(xiàng)工作部署，以“預(yù)防為主、加強(qiáng)監(jiān)管、落實(shí)責(zé)任”為重點(diǎn)，強(qiáng)化安全管理工作，確保轉(zhuǎn)爐大修安全優(yōu)質(zhì)完成。

從產(chǎn)量數(shù)據(jù)看，這一手段已經(jīng)開(kāi)始發(fā)揮作用。中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，5月中旬，77家鋼協(xié)會(huì)員企業(yè)日均粗鋼產(chǎn)量為146.76萬(wàn)噸/天，較4月份減少1.4萬(wàn)噸/天。但當(dāng)前國(guó)內(nèi)外形勢(shì)還不具備大幅減產(chǎn)的條件，如2008年四季度那樣大幅減產(chǎn)的情況難以再現(xiàn)。歸其根本原因是下游需求驟降、資金供應(yīng)出現(xiàn)緊張，市場(chǎng)價(jià)格跌破行業(yè)邊際成本，減產(chǎn)成為唯一出路。當(dāng)前國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格盡管已經(jīng)跌入行業(yè)成本區(qū)，但市場(chǎng)需求并未出現(xiàn)大的變化，資金依然較為充裕，后期國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌的可能性較低，鋼廠不會(huì)大幅削減產(chǎn)量。

來(lái)源：中國(guó)鋼材價(jià)格網(wǎng)

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