鐵礦石進(jìn)入季度定價(jià)時(shí)代

　　在2010年快要過(guò)去一半之際，鐵礦石談判長(zhǎng)協(xié)供貨的希望愈發(fā)渺茫，季度定價(jià)的輪廓日益清晰。

　　以寶鋼和中鋼協(xié)為首的中國(guó)鐵礦石談判小組依然堅(jiān)持統(tǒng)一口徑：長(zhǎng)協(xié)談判仍在進(jìn)行中。但業(yè)界人士已心照不宣，至少在今年之內(nèi)，鐵礦石季度定價(jià)形勢(shì)難以扭轉(zhuǎn)。

　　最新消息顯示，鐵礦石三巨頭期望將下一季度報(bào)價(jià)提高至160美元/噸，該報(bào)價(jià)比去年的長(zhǎng)協(xié)價(jià)高出132%-176%。

　　面對(duì)礦石價(jià)格的迅猛飆升，長(zhǎng)協(xié)供貨是否還有生機(jī)？被稱為“全球最不賺錢”的中國(guó)鋼企該如何應(yīng)對(duì)？被鐵礦石巨頭壟斷的定價(jià)權(quán)何時(shí)能夠松動(dòng)？

　　礦山強(qiáng)推季度定價(jià)

　　三大礦山均放棄有40多年歷史的長(zhǎng)期定價(jià)機(jī)制，就鐵礦石定價(jià)“長(zhǎng)協(xié)改短約”形成統(tǒng)一戰(zhàn)線。

　　5月6日，全球最大鐵礦石生產(chǎn)商巴西淡水河谷發(fā)布今年首季財(cái)務(wù)報(bào)告，稱其已經(jīng)與其全球所有鐵礦石客戶達(dá)成了季度定價(jià)協(xié)議，今后所有合約礦都將按季度定價(jià)銷售。

　　這是三大礦山中，首家公開聲明與所有客戶達(dá)成季度協(xié)議的礦業(yè)巨頭，而據(jù)淡水河谷所言，這些季度協(xié)議有長(zhǎng)期的，也有暫時(shí)的。對(duì)那些不得不接受而又不甘心接受季度定價(jià)的鋼企來(lái)說(shuō)，它們簽訂的就是暫時(shí)季度協(xié)議，以獲取鐵礦石供應(yīng)。中國(guó)鋼企大部分屬于暫時(shí)之列。

　　回顧年初至今，礦企的態(tài)度日漸強(qiáng)硬、鮮明。必和必拓是第一家站出來(lái)力推季度定價(jià)的礦企。1月20日，必和必拓宣布該公司近一半的客戶已經(jīng)轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場(chǎng)掛鉤的短期議價(jià)銷售。這被業(yè)界視為必和必拓正在棄長(zhǎng)協(xié)而去，而開始力推其指數(shù)定價(jià)、季度定價(jià)等“短期參考定價(jià)”體系。

　　3月30日，必和必拓宣布“已與大量亞洲客戶達(dá)成鐵礦石協(xié)議，以更為短期的價(jià)格協(xié)議取代往年的年度價(jià)格合同”。

　　同日，淡水河谷相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，舊的長(zhǎng)協(xié)機(jī)制已經(jīng)崩潰，淡水河谷也將采取季度定價(jià)模式。而淡水河谷在此之前，已向其全球客戶發(fā)去通知，稱公司決定自4月1日起以鐵礦石指數(shù)定價(jià)體系取代傳統(tǒng)的年度基準(zhǔn)定價(jià)體系。合同周期從原來(lái)的每年簽署一次改為每季度簽署一次。

　　去年因胡士泰受賄案吃了官司的力拓最為審慎，在必和必拓與淡水河谷都發(fā)出聲明后，也于4月10日宣布，正在與客戶進(jìn)行鐵礦石季度價(jià)格談判。

　　至此，淡水河谷、必和必拓與力拓三大礦山均宣布放棄有40多年歷史的鐵礦石長(zhǎng)期定價(jià)機(jī)制，就鐵礦石定價(jià)“長(zhǎng)協(xié)改短約”形成統(tǒng)一戰(zhàn)線。

　　中國(guó)鋼企無(wú)奈妥協(xié)

　　國(guó)內(nèi)多數(shù)鋼企為生存，都與三巨頭簽署了“臨時(shí)協(xié)議”，以保證鐵礦石供應(yīng)量。

　　三巨頭占據(jù)了全球鐵礦石海運(yùn)量的70%，當(dāng)它們同聲連氣一致力挺季度價(jià)時(shí)，相對(duì)分散的全球鋼鐵企業(yè)唯有接受。日韓鋼企隨后承認(rèn)被迫接受礦山的新定價(jià)模式，但中國(guó)鋼企長(zhǎng)久保持了緘默。

　　事實(shí)上，為了保證生產(chǎn)，早在3月份淡水河谷向下游鋼企發(fā)出“通牒”時(shí)，就已有國(guó)內(nèi)鋼企接受了這一定價(jià)模式。

　　一位企業(yè)高層告訴記者，在現(xiàn)貨價(jià)漲到160美元/噸時(shí)，淡水河谷按季定價(jià)的指數(shù)價(jià)格還“沒有超過(guò)140美元”，因此這還屬于只有和淡水河谷有長(zhǎng)協(xié)合同的鋼廠才能“享受”的“優(yōu)惠價(jià)”。

　　隨后，大型鋼企在接受媒體采訪時(shí)，默認(rèn)了“臨時(shí)協(xié)議”的存在。一家大型鋼企高層說(shuō)，目前仍在進(jìn)口三巨頭的礦石，并以不定期的雙方約定形式確定價(jià)格?！凹s定價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)要優(yōu)惠一些，但變化頻率比季度定價(jià)更快?！?/p>

　　另一大型鋼企高層則表示，該鋼企現(xiàn)在與三巨頭的合作模式是“定量不定價(jià)”，以此模式保證鐵礦石供應(yīng)量。

　　始終態(tài)度強(qiáng)硬的中鋼協(xié)，在最新一次的新聞通氣會(huì)上，口風(fēng)也有了微妙的轉(zhuǎn)變?！皬匿撈竺媾R的實(shí)際情況出發(fā)，保證原料供應(yīng)。為了保證生產(chǎn)進(jìn)行，有的企業(yè)和三巨頭有一些談判或者達(dá)成一些協(xié)議，與行業(yè)要求并不相悖?！敝袖搮f(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生如是說(shuō)。

　　中鋼協(xié)口風(fēng)開閘，鋼企對(duì)這個(gè)問題也不再躲閃。在上周舉行的第六屆中國(guó)國(guó)際鋼鐵大會(huì)上，沙鋼、寶鋼“掌門人”均正面回應(yīng)進(jìn)口鐵礦石問題，確認(rèn)國(guó)內(nèi)多數(shù)鋼企都與三巨頭簽署了不同的“臨時(shí)協(xié)議”以暫度時(shí)艱。

　　“每一個(gè)廠都與礦山有臨時(shí)協(xié)議。既有按照季度定價(jià)，也有一月一談的，否則鋼企怎么生產(chǎn)？”沙鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)沈文榮說(shuō)。

　　沈文榮還說(shuō)，沙鋼集團(tuán)目前已停止進(jìn)口鐵礦石，這是因?yàn)榈V價(jià)已經(jīng)漲到了鋼企逢買必虧的地步，沙鋼目前的生產(chǎn)依靠早期庫(kù)存鐵礦支撐。他表示，如果礦價(jià)始終高位運(yùn)行，沙鋼“寧愿不生產(chǎn)或者少生產(chǎn)”。

　　寶鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)徐樂江則表示：“現(xiàn)在我們要生存，只有臨時(shí)結(jié)算?！?/p>

　　供不應(yīng)求矛盾突出

　　一季度除中國(guó)外，全球粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)33.03%，中國(guó)也增長(zhǎng)24.52%，造成鐵礦石供不應(yīng)求。

　　三巨頭強(qiáng)硬的底氣來(lái)自鐵礦石市場(chǎng)供不應(yīng)求的現(xiàn)狀。而在第六屆中國(guó)國(guó)際鋼鐵大會(huì)上，國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)主席羅卡直言：中國(guó)鋼企是全球最不賺錢的鋼鐵企業(yè)。鐵礦石繼續(xù)漲價(jià)將會(huì)侵蝕中國(guó)鋼企原本微薄的利潤(rùn)。

　　中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生日前接受采訪時(shí)，首度承認(rèn)今年談判困難，一大主因就是“全球鐵礦石供不應(yīng)求的矛盾突出”。

　　一組數(shù)據(jù)最能說(shuō)明形勢(shì)之嚴(yán)峻。2009年除了中國(guó)之外，全球粗鋼產(chǎn)量下降21.47%；除中國(guó)外的鐵礦石主要進(jìn)口國(guó)均大幅減少了鐵礦石進(jìn)口量，但中國(guó)當(dāng)年粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)13.5%，進(jìn)口鐵礦石6.28億噸，比2008年增加了1.84億噸。最終由于中國(guó)進(jìn)口量大增彌補(bǔ)了其他地區(qū)大幅下降的態(tài)勢(shì)，所以全球鐵礦石供應(yīng)總量9.39億噸，比上年增長(zhǎng)5.4%。

　　今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，一季度除中國(guó)外，全球粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)33.03%，中國(guó)也增長(zhǎng)24.52%，粗鋼產(chǎn)量如此全面、大幅的上漲，造成鐵礦石供不應(yīng)求矛盾凸顯。

　　這也讓三巨頭在面對(duì)中日韓歐美各方客戶都采取了強(qiáng)硬的“我說(shuō)了算”的姿態(tài)。

　　新日本制鐵新日鐵和浦項(xiàng)制鐵對(duì)季度定價(jià)也表示不滿，兩家公司都表示希望努力讓鐵礦石價(jià)格談判重新回到長(zhǎng)協(xié)的模式，但“我們也清楚這是非常困難的一件事”。

　　新日鐵會(huì)長(zhǎng)三村明夫說(shuō)，該公司目前仍在就鐵礦石定價(jià)與全球鐵礦開采商進(jìn)行談判，但他的語(yǔ)氣間也透露出無(wú)奈：“沒有鋼廠喜歡現(xiàn)在的短期定價(jià)制度，我們的客戶也不喜歡，但真正的問題是，盡管我們不喜歡，我們又能做什么？”

　　季度定價(jià)未必長(zhǎng)久

　　分析人士認(rèn)為，推進(jìn)現(xiàn)貨市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制是基于一種極其弱智的假設(shè)，也就是現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)一直上漲。

　　對(duì)于季度定價(jià)模式的長(zhǎng)期走向，鋼鐵業(yè)內(nèi)人士并不看好。歐洲鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)總裁沃爾夫?qū)ぐ５聽栒J(rèn)為，新的鐵礦石季度供應(yīng)合同機(jī)制未必能長(zhǎng)期維持。

　　他接受英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，18個(gè)月后，在合同談判中，礦商將開始喪失主動(dòng)權(quán)?！拔艺J(rèn)為就礦商的實(shí)力而言，目前的情形不會(huì)繼續(xù)下去。從來(lái)不會(huì)只有一方永遠(yuǎn)處于強(qiáng)勢(shì)，而另一方永遠(yuǎn)處于弱勢(shì)?！?/p>

　　國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)專家對(duì)此也表示認(rèn)同，首鋼發(fā)展研究院原副院長(zhǎng)戴國(guó)慶稱，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量像過(guò)去兩年那樣飛速增長(zhǎng)的現(xiàn)象不會(huì)持續(xù)太久，未來(lái)一至兩年內(nèi)，中國(guó)粗鋼消費(fèi)很可能達(dá)到峰值。屆時(shí)鐵礦石市場(chǎng)供不應(yīng)求的狀況將得到扭轉(zhuǎn)，中國(guó)鋼企在鐵礦石談判中的話語(yǔ)權(quán)有望加強(qiáng)。

　　戴國(guó)慶判斷，今后，與中國(guó)市場(chǎng)掛鉤的季度定價(jià)將成為常態(tài)。他還表示，季度定價(jià)對(duì)中國(guó)鋼鐵企業(yè)未必是絕對(duì)的壞事，因?yàn)殍F礦石價(jià)格不會(huì)長(zhǎng)時(shí)間單邊上漲。

　　寶鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)徐樂江認(rèn)為，目前鐵礦石市場(chǎng)的供不應(yīng)求失衡狀況只是階段性現(xiàn)象，市場(chǎng)之手會(huì)調(diào)節(jié)不合理的價(jià)格和供需現(xiàn)狀。“當(dāng)上游鐵礦石的漲價(jià)我們無(wú)法再轉(zhuǎn)移到下游的時(shí)候，行業(yè)自己面臨能否生存的問題，市場(chǎng)規(guī)律就會(huì)發(fā)生作用?！彼J(rèn)為，供求關(guān)系在2-3年內(nèi)即可扭轉(zhuǎn)。

　　徐樂江還認(rèn)為，中國(guó)目前房地產(chǎn)政策的走向，將對(duì)鋼鐵行業(yè)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，房市調(diào)控政策則會(huì)帶動(dòng)連鎖反應(yīng)，國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)“今年恐怕是上半年日子好過(guò)，下半年要往下走。”

　　《華爾街日?qǐng)?bào)》一篇報(bào)道認(rèn)為，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)或許會(huì)成為決定鐵礦石巨頭短期命運(yùn)的一個(gè)重大因素。

　　該報(bào)道引用分析人士的話說(shuō)，推進(jìn)現(xiàn)貨市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制是基于一種極其弱智的假設(shè)，也就是現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)一直上漲。一旦中國(guó)需求減少，鐵礦石價(jià)格就會(huì)大幅下滑，必和必拓、力拓和淡水河谷被迫接受比舊機(jī)制下更低的價(jià)格，中國(guó)鋼鐵企業(yè)卻可能最終成為受益者。　

　　- 鏈接

　　2003年，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石數(shù)量第一次超過(guò)日本，成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)。當(dāng)年歲末，中國(guó)首度參與一年一度的國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判。2004年中國(guó)接受了日本新日鐵公司的談判結(jié)果，即價(jià)格上漲18.6%。

　　價(jià)差引發(fā)“倒礦”

　　2004年歲末，寶鋼作為中國(guó)鋼鐵企業(yè)談判代表繼續(xù)參與到2005年的價(jià)格談判中。2005年國(guó)際鐵礦石供應(yīng)價(jià)格暴漲71.5%。由于長(zhǎng)協(xié)價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)之間的價(jià)差，越來(lái)越多的公司加入“倒礦”隊(duì)伍，最高時(shí)多達(dá)523家。

　　2006年6月20日，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)敲定并上漲了19%。

　　2007年中國(guó)首度談下首發(fā)價(jià)。寶鋼與三大礦達(dá)成了協(xié)議，價(jià)格上漲了9.5%。當(dāng)年現(xiàn)貨價(jià)遠(yuǎn)超長(zhǎng)協(xié)價(jià)，擁有長(zhǎng)協(xié)資質(zhì)的大中型鋼企迎來(lái)最滋潤(rùn)的一段日子。

　　毀約埋下隱患

　　2008年談判開始出現(xiàn)與往年不同的情形———兩個(gè)價(jià)格。新日鐵與淡水河谷達(dá)成首發(fā)價(jià)，價(jià)格漲幅分別為粉礦上漲65%和塊礦上漲71%。寶鋼又與力拓達(dá)成了第二個(gè)價(jià)格，粉礦漲幅近80%，塊礦上漲96.5%。淡水河谷對(duì)力拓達(dá)成更高漲幅的長(zhǎng)協(xié)價(jià)惱火，長(zhǎng)協(xié)機(jī)制出現(xiàn)裂痕。下半年，席卷全球的金融危機(jī)爆發(fā)。長(zhǎng)協(xié)價(jià)自2003年以來(lái)首次高于現(xiàn)貨價(jià)。這也導(dǎo)致中國(guó)鋼企大面積毀約，拒絕執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)價(jià)，轉(zhuǎn)而從現(xiàn)貨市場(chǎng)大量進(jìn)貨。這也為日后三大礦山學(xué)樣毀約留下了把柄。

　　長(zhǎng)協(xié)潰堤加速

　　2009年，受金融危機(jī)影響，全球鋼鐵企業(yè)大面積減產(chǎn)，鐵礦石從賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)，中國(guó)在談判中首次底氣充沛，提出要降價(jià)40%以上，但隨后新日鐵與力拓達(dá)成降價(jià)33%的首發(fā)價(jià)，中方拒絕接受。但金融危機(jī)陰影比預(yù)期散去得更快，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)逐漸超過(guò)長(zhǎng)協(xié)價(jià)。最終中國(guó)鋼企也按照日本的首發(fā)價(jià)進(jìn)口鐵礦石。這一年中方與三巨頭的鐵礦石談判實(shí)際無(wú)果，長(zhǎng)協(xié)機(jī)制潰堤加速。

　　2010年，三巨頭先后棄長(zhǎng)協(xié)機(jī)制而去，并一致推行與現(xiàn)貨市場(chǎng)緊密掛鉤的季度定價(jià)方式。全球鋼企無(wú)一例外反對(duì)這一新體制，然而經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，鋼鐵行業(yè)大量增產(chǎn)導(dǎo)致鐵礦石供不應(yīng)求，鋼企最終被迫接受季度定價(jià)，業(yè)界普遍認(rèn)為長(zhǎng)協(xié)機(jī)制至此崩潰。

來(lái)源：華夏經(jīng)緯網(wǎng)

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