鐵礦石三巨頭醞釀再提價(jià)33% 國內(nèi)鋼廠心情復(fù)雜

　　日前有消息稱，淡水河谷、必和必拓以及力拓集團(tuán)等三大礦山將在本月末開始的新一輪價(jià)格談判中，將三季度報(bào)價(jià)提高至160美元一噸，上漲約33%。但這一價(jià)格比目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場的價(jià)格高出3-6美元，顯然高于中國鋼廠的承受能力。而且目前多行業(yè)受房產(chǎn)調(diào)控影響，鋼價(jià)已開始出現(xiàn)下跌。這次調(diào)價(jià)，鐵礦石巨頭會否搬起石頭砸了自己的腳？

　　三大礦欲漲價(jià)33% 逼近鋼企成本底線

　　據(jù)中國證券報(bào)報(bào)道，澳大利亞媒體稱三大礦有意將三季度報(bào)價(jià)提至160美元/噸后，有傳言稱武鋼集團(tuán)已經(jīng)收到了淡水河谷的報(bào)價(jià)，賣方的定價(jià)亦為160美元/噸，這一價(jià)格僅比目前現(xiàn)貨市場的價(jià)格高3-6美元。但這一價(jià)格顯然要高于中國鋼廠的承受能力。武鋼的內(nèi)部人士表示對此消息并不知情。

　　"如果真是以這個(gè)價(jià)格來賣的話，我們的板材根本掙不到錢。"一家國內(nèi)中型鋼廠的進(jìn)出口部人士對于160美元的價(jià)格感到難以置信。經(jīng)他計(jì)算，如以目前的鋼材價(jià)格來計(jì)算，160美元/噸的協(xié)議礦意味著公司的螺紋鋼產(chǎn)品只能維持微利，而中厚板產(chǎn)品則鐵定虧損。

　　另一家民營鋼企的國貿(mào)負(fù)責(zé)人也有同樣感受。他告訴中國證券報(bào)記者，公司老板自現(xiàn)貨礦價(jià)漲至160美元/噸以上后就專門打電話叮囑負(fù)責(zé)原料采購的員工，不再從現(xiàn)貨市場采購?！?/p>

　　漲價(jià)由定價(jià)機(jī)制決定 長協(xié)制或崩潰

　　據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)報(bào)道，新華社行業(yè)信息總監(jiān)陸曉明表示，按照鐵礦石季度定價(jià)的規(guī)則，當(dāng)季的現(xiàn)貨市場均價(jià)將成為下個(gè)季度的合約價(jià)格，也就是說4-6月份的合同價(jià)實(shí)際上是1-3月份的現(xiàn)貨市場均價(jià)，而4-6月份的現(xiàn)貨市場均價(jià)將成為7-9月份當(dāng)季的合約價(jià)格。

　　從現(xiàn)貨市場上看，一季度的現(xiàn)貨均價(jià)較去年的合約價(jià)出現(xiàn)了大幅上漲，因此首次以季度定價(jià)模式確定的二季度的合約價(jià)格較去年的年度合約價(jià)格出現(xiàn)了接近100%的漲幅。而在4月份，鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格繼續(xù)大幅上漲，并屢創(chuàng)新高，有望較一季度的現(xiàn)貨成交均價(jià)（即二季度的合約價(jià)）繼續(xù)出現(xiàn)大幅上漲，盡管5月以來出現(xiàn)了下跌，但仍處于比二季度的120美元/噸的合約價(jià)高得多的位置。陸曉明由此認(rèn)為，三大礦商繼續(xù)提高三季度的合約價(jià)格并不意外。

　　但由于三季度的鐵礦石價(jià)格將以二季度的現(xiàn)貨均價(jià)做標(biāo)準(zhǔn)，而三季度的現(xiàn)貨價(jià)現(xiàn)在處于持續(xù)下跌的通道，最終有可能出現(xiàn)現(xiàn)貨價(jià)低于合約價(jià)的情形。鋼企或?qū)⒎艞壓霞s，轉(zhuǎn)而直接從現(xiàn)貨市場采購。陸曉明認(rèn)為，如果鋼企選擇放棄合約從現(xiàn)貨市場采購，會因?yàn)槎唐诶娑鴮︿撈蠛偷V商雙方的長期利益造成損害，最終或會導(dǎo)致合約定價(jià)體系的完全崩潰。他認(rèn)為鋼企應(yīng)該遵守合約，按照合約價(jià)進(jìn)行采購。

　　多行業(yè)受房產(chǎn)調(diào)控影響 鋼價(jià)已下跌

　　探究三巨頭此番集體"大開口"的依據(jù)，仍然是所謂的"中國需求"——預(yù)計(jì)鐵礦石進(jìn)口將增加5%，至6.6億噸。然而這一次，三巨頭極有可能撞上中國政府新一輪房地產(chǎn)調(diào)控這堵"高墻"。

　　據(jù)國際金融報(bào)報(bào)道，5月19日，來自"我的鋼鐵網(wǎng)"的數(shù)據(jù)顯示，上海建材價(jià)格繼續(xù)回落，免檢大螺3800-3820元/噸，每噸跌30元；普線3910-3920元/噸，跌20元；圓鋼每噸跌去20-40元/噸。受房地產(chǎn)調(diào)控政策預(yù)期的影響，鋼材市場已然進(jìn)入迷茫期。分析人士稱，一旦中國房地產(chǎn)投資出現(xiàn)大幅下降，房地產(chǎn)業(yè)對鋼鐵的需求也將隨之走低，鐵礦石需求和價(jià)格毫無疑問會出現(xiàn)雙降。那么，三巨頭將受到巨大沖擊。

　　此前有一些國際機(jī)構(gòu)分析師直言，鐵礦石巨頭推進(jìn)現(xiàn)貨市場定價(jià)機(jī)制本身就是基于一種極其"弱智"的假設(shè)，即現(xiàn)貨價(jià)格會一直上漲。但中國房地產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的，一系列可能出現(xiàn)的"急剎車"，都將促使中國需求不斷減少，最終給所有大宗商品價(jià)格帶來下行壓力。他們預(yù)計(jì)，鐵礦石價(jià)格很可能會在短短一個(gè)季度內(nèi)跌到目前水平的一半。

　　國內(nèi)鋼廠心情復(fù)雜 可能"高價(jià)履約"

　　雖然現(xiàn)貨礦價(jià)卻正連連下挫，大有跌破160美元/噸的趨勢。不過即使當(dāng)真倒掛，面臨尷尬的國內(nèi)鋼企一方面大喊不能承受，已經(jīng)有民營小鋼廠開始溫爐減產(chǎn)，因?yàn)樵铣杀咎?。另一方面這些鋼企卻坦言"不敢違約"，因?yàn)?009年礦山的集體斷供已經(jīng)讓鋼廠嘗到苦頭。

　　據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，2008年，長協(xié)與現(xiàn)貨價(jià)格曾因金融危機(jī)出現(xiàn)過一次倒掛，隨之引發(fā)的，是中國鋼企的集體違約。但是，一位鋼企內(nèi)部人士告訴記者，今年三季度就算真的倒掛，鋼廠也計(jì)劃按照長協(xié)合同執(zhí)行，不會出現(xiàn)集體違約。也因?yàn)槿绱?，擁有較大比例長協(xié)礦的大中型鋼企在三季度的盈利情況將成為年度最低，部分鋼廠可能為了避免虧損而減產(chǎn)檢修。

　　"經(jīng)歷了2009年，我們知道如果違約，礦山的貨真的說斷就斷了。"他向記者介紹，雖然目前中國鋼價(jià)正進(jìn)入下跌通道，但國際鋼價(jià)還在上漲，也就是礦石需求仍在。如果中國鋼廠再次違約轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場，礦山將在供貨給其他國家的同時(shí)，再次對中國企業(yè)進(jìn)行懲罰性斷供。這無疑是鋼廠不能長期忍受的。

　　此外，他也坦言，由于是季度定價(jià)，倒掛情況理應(yīng)不超過三個(gè)月，大鋼廠的承受力尚能維持。但不可避免的是，三季度鋼企的盈利空間將被壓到最低，部分鋼企會重新陷入虧損。"按照目前的礦價(jià)和鋼價(jià)，鋼廠已經(jīng)基本不賺錢。三季度礦價(jià)再漲，又是需求淡季，部分鋼廠將會停產(chǎn)檢修。"該人士表示，行業(yè)轉(zhuǎn)暖只能期待四季度下游對鋼材需求的再度釋放。

　　■ 鏈接 中國參加鐵礦石談判回顧

　　2003年，中國進(jìn)口鐵礦石數(shù)量第一次超過日本，成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國。當(dāng)年歲末，中國首度參與一年一度的國際鐵礦石價(jià)格談判。2004年中國接受了日本新日鐵公司的談判結(jié)果，即價(jià)格上漲18.6%。

　　價(jià)差引發(fā)"倒礦"
　
　　2004年歲末，寶鋼作為中國鋼鐵企業(yè)談判代表繼續(xù)參與到2005年的價(jià)格談判中。2005年國際鐵礦石供應(yīng)價(jià)格暴漲71.5%。由于長協(xié)價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)之間的價(jià)差，越來越多的公司加入"倒礦"隊(duì)伍，最高時(shí)多達(dá)523家。

　　2006年6月20日，中國進(jìn)口鐵礦石長協(xié)價(jià)敲定并上漲了19%。

　　2007年中國首度談下首發(fā)價(jià)。寶鋼與三大礦達(dá)成了協(xié)議，價(jià)格上漲了9.5%。當(dāng)年現(xiàn)貨價(jià)遠(yuǎn)超長協(xié)價(jià)，擁有長協(xié)資質(zhì)的大中型鋼企迎來最滋潤的一段日子。

　　毀約埋下隱患

　　2008年談判開始出現(xiàn)與往年不同的情形———兩個(gè)價(jià)格。新日鐵與淡水河谷達(dá)成首發(fā)價(jià)，價(jià)格漲幅分別為粉礦上漲65%和塊礦上漲71%。寶鋼又與力拓達(dá)成了第二個(gè)價(jià)格，粉礦漲幅近80%，塊礦上漲96.5%。淡水河谷對力拓達(dá)成更高漲幅的長協(xié)價(jià)惱火，長協(xié)機(jī)制出現(xiàn)裂痕。下半年，席卷全球的金融危機(jī)爆發(fā)。長協(xié)價(jià)自2003年以來首次高于現(xiàn)貨價(jià)。這也導(dǎo)致中國鋼企大面積毀約，拒絕執(zhí)行長協(xié)價(jià)，轉(zhuǎn)而從現(xiàn)貨市場大量進(jìn)貨。這也為日后三大礦山學(xué)樣毀約留下了把柄。

　　長協(xié)潰堤加速

　　2009年，受金融危機(jī)影響，全球鋼鐵企業(yè)大面積減產(chǎn)，鐵礦石從賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，中國在談判中首次底氣充沛，提出要降價(jià)40%以上，但隨后新日鐵與力拓達(dá)成降價(jià)33%的首發(fā)價(jià)，中方拒絕接受。但金融危機(jī)陰影比預(yù)期散去得更快，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)逐漸超過長協(xié)價(jià)。最終中國鋼企也按照日本的首發(fā)價(jià)進(jìn)口鐵礦石。這一年中方與三巨頭的鐵礦石談判實(shí)際無果，長協(xié)機(jī)制潰堤加速。

　　2010年，三巨頭先后棄長協(xié)機(jī)制而去，并一致推行與現(xiàn)貨市場緊密掛鉤的季度定價(jià)方式。全球鋼企無一例外反對這一新體制，然而經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，鋼鐵行業(yè)大量增產(chǎn)導(dǎo)致鐵礦石供不應(yīng)求，鋼企最終被迫接受季度定價(jià)，業(yè)界普遍認(rèn)為長協(xié)機(jī)制至此崩潰。

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京

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