鐵礦石價格攀高推高鋼價 昆明鋼市進(jìn)入高風(fēng)險期

作為昆明鋼鐵控股（集團(tuán)）有限公司信息分析師、中企聯(lián)和中企協(xié)的特約研究員，薛和平已經(jīng)養(yǎng)成了這樣的工作習(xí)慣：''每個月做一篇國內(nèi)外鐵礦石市場的價格分析，每半個月做一篇國際鋼材市場綜述。''

目前，鐵礦石價格已運(yùn)行至歷史高位附近。

數(shù)據(jù)顯示，63%品位的印度礦現(xiàn)貨價格在一個月內(nèi)上漲35美元/噸，漲幅達(dá)到30%以上。在現(xiàn)貨市場，以品位63.5%的印度粉礦為例，一路從3月1日的1030元/噸上漲到4月19日的1350元/噸，一副向200美元/噸的心理高位進(jìn)發(fā)的態(tài)勢。與印度鐵礦一樣，產(chǎn)自巴西、澳洲的鐵礦現(xiàn)價同樣攀上高位。

伴隨著國際鐵礦石價格的走高，目前鋼材市場價格開始出現(xiàn)震蕩攀高，鋼價在成本上升的推動下，似乎也找到了上漲理由。

只是，現(xiàn)在的鋼材市場卻著實(shí)讓人''看不懂''。在這一池誰都看不懂的水里，鋼價漲跌互現(xiàn)，經(jīng)銷商動作不一，人們對后市也是''看不透''。

鋼廠頻繁調(diào)價腰包漸鼓

''國內(nèi)鋼價已經(jīng)從3月上旬至今持續(xù)上漲，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國鋼材價格1個多月時間已經(jīng)普遍上漲800元/噸左右，漲幅已經(jīng)達(dá)20-25%。''德鋼一級代理商云南金海深商貿(mào)有限公司副總王辰生說。

有人說，鋼廠迫于成本上漲壓力，必須通過提高鋼材出廠價來向下游轉(zhuǎn)移自己的成本壓力。''除了鐵礦石的成本壓力，煤電油運(yùn)也全面漲價，鋼廠生產(chǎn)成本同比大幅提升了15%到20%。''薛和平告訴筆者。

這一點(diǎn)已經(jīng)得到證實(shí)，尤其是近一個月來一波接一波的鋼廠''漲價潮''無疑說明了這一切?，F(xiàn)貨礦的過熱勢頭已經(jīng)通過鋼廠傳導(dǎo)至鋼材市場，近期國內(nèi)主要鋼廠的調(diào)價頻率已經(jīng)由每月一次改為每10天一次。面臨一路攀高的鐵礦石價格壓力，各地鋼廠紛紛加快調(diào)價步伐，云南的鋼企也不甘落后。

從3月26日開始到31日，接連6天昆鋼對昆明建筑鋼材執(zhí)行價格進(jìn)行調(diào)整，調(diào)價幅度在30到50元不等，短短六天時間，線材、二三級螺紋鋼、盤螺等規(guī)格普漲200多元。此后經(jīng)過4月6日到10日連續(xù)5天的調(diào)價，全線產(chǎn)品每噸又普漲150元，再到最近一次4月14日將建筑鋼材價格上調(diào)30元/噸。這樣，德鋼的建筑鋼材價格在20天的時間里普漲400多元/噸。

同樣''瘋狂''的還有德鋼：從3月26日開始到31日，接連6天德鋼對昆明建筑鋼材執(zhí)行價格進(jìn)行調(diào)整，調(diào)價幅度在30到50元不等，短短六天時間，線材、二三級螺紋鋼、盤螺等規(guī)格普漲200多元。此后經(jīng)過4月7日到10日連續(xù)4天的調(diào)價，全線產(chǎn)品每噸又普漲近200元，再到最近一次4月13日將建筑鋼材價格上調(diào)50元/噸。這樣，德鋼的建筑鋼材價格在不到20天的時間里普漲近500元/噸。

王辰生給筆者算了筆賬：按照當(dāng)日（19日）鐵礦石現(xiàn)貨最高到岸價190美元/噸計(jì)算，加上各種生產(chǎn)成本，再加上一般情況下每噸150元的利潤，每噸線材的價格目前在4570到4580元比較正常，而如果按照南京鋼鐵集團(tuán)等鋼廠接受的二季度鐵礦石協(xié)議價（基本上相當(dāng)于去年長協(xié)礦價上漲86%以上）計(jì)算，這個數(shù)字應(yīng)該在4000塊左右。但是，現(xiàn)在線材和螺紋鋼的價錢已經(jīng)到了4700元左右，目前鋼廠無疑有較大的利潤空間。

跟王辰生計(jì)算的數(shù)據(jù)差不多，昆明廣林鋼管貿(mào)易有限公司營銷中心副總經(jīng)理鐘華堅(jiān)向筆者介紹道，一般生產(chǎn)一噸鋼需要1.6噸到2噸的鐵礦石和1噸左右的焦炭，再加上其他成本，現(xiàn)在每噸鋼材的成本在4400元左右。所以鋼廠肯定不愿意把價降下來。

據(jù)介紹，今年1~2月份國內(nèi)鋼鐵全行業(yè)的銷售利潤率為3%，3月份以來無疑會更高。

有價無市？

但是，在現(xiàn)貨市場，高鋼價并沒有點(diǎn)燃經(jīng)銷商們的熱情。

''你也看到了，整個市場都比較冷清，市場里面停滿了車，出貨應(yīng)該不是太好。''水城鋼鐵（集團(tuán)）公司駐昆明辦事處業(yè)務(wù)經(jīng)理朱紅告訴筆者，鋼價一直在噌噌地往上漲，都說買漲不買跌，但是沒有人買貨。

4月19日下午，筆者來到位于昆明市東部二環(huán)路與三環(huán)路之間的云南省鋼材市場，這是一個集鋼材的收發(fā)、中轉(zhuǎn)倉儲、交易、加工、配送為一體的市場。這里停滿了各種牌號的重型卡車，很多司機(jī)都在車上打起了瞌睡。''今天還沒出貨呢，閑著很無聊。''一位司機(jī)告訴筆者。

''干這行很累的，很操心。''朱紅嘆了一口氣說道，''現(xiàn)在不知道是價格因素還是需求因素，反正市場不太景氣，我們很看不明白。''

隨后，筆者輾轉(zhuǎn)前往3公里外的浩宏鋼材交易市場和鐵公雞鋼鐵物流港。在鋼材消費(fèi)旺季，每天的下午，從省鋼材市場到這里的路上，滿載鋼材的貨車如織，有時還會擁堵。但是當(dāng)天筆者并沒有看到如此熱鬧的場景，往來車輛略顯稀少。

''3月份的高進(jìn)貨量已經(jīng)透支了本月的需求，而且4月份的需求遠(yuǎn)沒3月份好，3月份工地開工較多。''王辰生對筆者說，不過總體還是比3月10日以前好多了，之前有不少經(jīng)銷商迫于資金壓力都是倒掛著賣，這段時間鋼廠提價快、幅度大，經(jīng)銷商算是喘過氣來了。

數(shù)據(jù)顯示，需求并沒有這么差。據(jù)王辰生介紹，全國市場的庫存有所下降，現(xiàn)在跟3月10日以前比，線材螺紋鋼下降了100萬噸，但是仍比去年高200多噸；''昆明的社會庫存（不計(jì)鋼廠）也從58萬噸下降到了目前的43萬噸左右，但是這仍然很高。''他說。

昆明廣林鋼管貿(mào)易有限公司營銷中心副總經(jīng)理鐘華堅(jiān)表示，行業(yè)一般以上海市場為基準(zhǔn)，目前上海市場的庫存在減少，而且14個大中城市的庫存也都在減少。

現(xiàn)貨市場漲跌不一

''很多囤有資源的經(jīng)銷商都有一種''落袋為安''的心理，開始拋貨；但是也有人繼續(xù)囤貨，有的是處于完成鋼廠的任務(wù)量，而有的則是繼續(xù)看好后市。''鐘華堅(jiān)告訴筆者。

''然而一旦價格出現(xiàn)波動，中間環(huán)節(jié)將低價拋售鋼材，加劇鋼材價格波動。''一位經(jīng)銷商說，現(xiàn)在已經(jīng)不是囤鋼的最好時機(jī)，囤鋼的風(fēng)險在逐漸聚集。此前，鋼材經(jīng)銷商一度擔(dān)心重蹈去年底鋼價暴漲暴跌覆轍，部分經(jīng)銷商正在有計(jì)劃地出貨。

''現(xiàn)在風(fēng)險都轉(zhuǎn)嫁到經(jīng)銷商手里了，進(jìn)貨吧，不敢多進(jìn)，怕賣不出去也怕行情突變；不進(jìn)吧，鋼價還在上漲。''這位經(jīng)銷商說。

換言之，部分經(jīng)銷商的心態(tài)已經(jīng)由前期的囤貨待漲轉(zhuǎn)變成了兌現(xiàn)利潤、降低風(fēng)險。于市場價格而言，下行壓力也會越發(fā)明顯。有分析認(rèn)為，本周為鋼廠最后上調(diào)出廠價格的機(jī)會，因?yàn)殇搹S出廠價格即將達(dá)到5000元/噸的關(guān)口，而目前在國內(nèi)產(chǎn)能繼續(xù)高速釋放、市場去庫存化沒有完成前，市價跟進(jìn)到5000元/噸的高位難度很大，預(yù)計(jì)本輪的鋼廠出價調(diào)整將使市場心態(tài)發(fā)生轉(zhuǎn)向。

鋼價持續(xù)上揚(yáng)已經(jīng)持續(xù)月余，供需博弈的加劇和部分商家獲利兌現(xiàn)的操作或?qū)⒓哟蠖唐谛星榈幕卣{(diào)壓力。

''今天（19日），昆明市場的報價沒有變化，但是市場里有的經(jīng)銷商在漲價，有的經(jīng)銷商在降價。16號的時候全國都在漲，但是今天上海在跌，北京卻在漲，我們很看不懂。''朱紅一頭霧水。

鋼材市場中的各路參與者能夠達(dá)成的唯一共識就是''我也看不懂''。有市場人士用形象化的語言說，國內(nèi)鋼市在需求與庫存之間存在一個很大的模糊區(qū)間，容易引發(fā)供需關(guān)系的扭曲。''需求不旺，產(chǎn)能過大，鋼市可能已經(jīng)進(jìn)入了一個高風(fēng)險期、艱難期。''朱紅說。

后市大幅上漲可能性不大

3月以來，鋼價上漲的主要原因是''成本推漲''，不過業(yè)內(nèi)認(rèn)為，成本炒作推高、鋼廠輪番上漲已經(jīng)持續(xù)多日，對現(xiàn)貨鋼價的提振作用也已經(jīng)大不如前。

在成本上漲預(yù)期已經(jīng)透支過度和終端需求表現(xiàn)來看，并沒有出現(xiàn)井噴式的集中采購行為，終端用戶需求在進(jìn)入2010年后總體表現(xiàn)平穩(wěn)，這種真實(shí)需求并不能支撐鋼價快速上揚(yáng)。

談到后市，在浩宏鋼材市場，昆明海創(chuàng)經(jīng)貿(mào)公司的工作人員告訴筆者一句似是而非的話：''我們肯定看好后市，但是感覺漲也漲不了多少了。''

根據(jù)西本新干線的監(jiān)測數(shù)據(jù)，上周四上海地區(qū)三級螺紋鋼整體下跌10元/噸，周五下跌70元/噸，本周一繼續(xù)下探，不同產(chǎn)品跌幅在10-30元/噸之間，是近兩個月來難得的連續(xù)回調(diào)。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會19日發(fā)布的一份報告稱，由于受鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)較快增長，社會庫存仍維持較高水平，鋼材出口總量依然較低等因素的影響，國內(nèi)市場供大于需的矛盾沒有明顯改善，后期市場價格繼續(xù)大幅上漲的可能性不大，總體將呈波動運(yùn)行態(tài)勢。

報告認(rèn)為，當(dāng)前鋼鐵生產(chǎn)所需的原燃料價格不斷上升，企業(yè)面臨成本上升的巨大壓力。特別是國際市場鐵礦石、焦煤、廢鋼和海運(yùn)費(fèi)價格的大幅上漲，必然使鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本大幅上升。雖然通過上調(diào)鋼材價格，可以轉(zhuǎn)移部分成本壓力，但考慮到下游行業(yè)的承受能力，鋼材價格不會無限上漲，鋼鐵行業(yè)面臨的形勢十分嚴(yán)峻。

這個時候，經(jīng)銷大戶的判斷往往更有代表性。昆明廣林鋼管貿(mào)易有限公司年銷售額達(dá)到七、八十億，是云南最大的鋼材貿(mào)易企業(yè)。該公司營銷中心副總經(jīng)理鐘華堅(jiān)作出判斷：''雖然短期國家調(diào)控樓市的政策對鋼材供應(yīng)有一定影響，但是，鋼材市場高成本支撐的局面不會改變，而且我們?nèi)匀豢春眯枨?，隨著云南道路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)和水利工程建設(shè)的加快，鋼材的需求也會加大。我認(rèn)為鋼價還會漲，現(xiàn)在港口鐵礦石庫存很小，現(xiàn)貨市場價格可能還會更高。''

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