房地產(chǎn)市場(chǎng)成敗決定美國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)

　　美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退是以房地產(chǎn)泡沫破裂開始的。兩年后的今天，美國(guó)房地產(chǎn)業(yè)仍舊舉步維艱。

　　有時(shí)，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況看似在改善，比如去年房屋銷售的上漲，那是由于購(gòu)房者所享受的稅收優(yōu)惠政策；近期的新房銷售也從接近記錄的低點(diǎn)反彈。但總體來(lái)講，房屋銷售和建設(shè)的趨勢(shì)在近兩年沒有顯著變化，而房?jī)r(jià)由于受到止贖潮的影響，已經(jīng)跌落至新的低點(diǎn)。

　　即便近期止贖數(shù)量的減少也不能成為樂觀主義的原因。Realty Trac數(shù)據(jù)顯示，四月份的止贖數(shù)量已經(jīng)連續(xù)第7個(gè)月減少，這包括違約通知、拍賣、和銀行收回。但是這種數(shù)量的減少似乎是由于銀行有意減緩止贖過(guò)程以使房產(chǎn)不進(jìn)入市場(chǎng)，直至房?jī)r(jià)有所恢復(fù)。背后的邏輯是只要成千上萬(wàn)的止贖即將發(fā)生，房?jī)r(jià)就不太可能上漲。

　　這不僅對(duì)房屋所有者是一個(gè)壞消息。銷售和建造房屋是美國(guó)經(jīng)濟(jì)最有力的引擎。除非房地產(chǎn)市場(chǎng)恢復(fù)，美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)都將處于危險(xiǎn)之中。下跌的房?jī)r(jià)有損消費(fèi)者信心，這將會(huì)把局面變得更糟。

　　因?yàn)榉康禺a(chǎn)行業(yè)的問題不會(huì)自己治愈，政府的措施是必要的。但奧巴馬政府主要的反止贖政策遠(yuǎn)遠(yuǎn)未能實(shí)現(xiàn)修改300-400萬(wàn)問題貸款的目標(biāo)。

　　此種政策的基本錯(cuò)誤是銀行的參與是自愿的。多數(shù)銀行已經(jīng)能夠參與這一項(xiàng)目，但卻未感受到完成目標(biāo)的真實(shí)壓力。另一個(gè)巨大的問題是銀行通常并不擁有這些問題貸款；他們只為擁有貸款的投資者償還利息。銀行的作用是收集還款、控制違約；銀行可以通過(guò)違約貸款獲得更多收費(fèi)。難怪，違約率繼續(xù)增長(zhǎng)，而貸款修改卻滯后。銀行最終取得勝利，而房屋所有者和投資者都失去利益，整體經(jīng)濟(jì)也受到影響。

　　但這并不一故事是唯一的結(jié)束方式。在近期國(guó)會(huì)銀行業(yè)委員會(huì)的一次聽證會(huì)上，有人建議起草新的法律和監(jiān)管制度來(lái)改變還款標(biāo)準(zhǔn)，防止銀行將自己的利益凌駕于其他各方面利益至上。

　　多種有關(guān)貸款償還的政府指導(dǎo)政策將被更加嚴(yán)格的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)所取代。在新的政策中，房屋所有者在面臨任何止贖或止贖相關(guān)費(fèi)用程序開始前，都會(huì)接受貸款修改的評(píng)估。銀行同意或反對(duì)貸款修改的分析將被標(biāo)準(zhǔn)化和公開化。當(dāng)評(píng)估顯示一個(gè)房屋持有者理應(yīng)享受貸款修改，而銀行未能提供貸款修改的做法將成為禁止止贖的理由。

　　國(guó)家貸款償還標(biāo)準(zhǔn)可以在反止贖項(xiàng)目失敗的領(lǐng)域取得成績(jī)，例如，強(qiáng)制銀行清理他們創(chuàng)造的爛攤子。

來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)

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