發(fā)展房地產(chǎn)金融重在落實(shí)差別化房貸政策

中國人民銀行近日發(fā)布的《2011年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》披露，中國房地產(chǎn)貸款余額增速自2010年5月份以來持續(xù)回落。其中，個(gè)人購房貸款增速連續(xù)11個(gè)月下滑，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增速連續(xù)4個(gè)月下滑。央行表示，未來一個(gè)階段，國內(nèi)差別化住房信貸政策將繼續(xù)實(shí)施。

今年頒布的房地產(chǎn)調(diào)控“新國八條”，要求強(qiáng)化差別化住房信貸政策，對第二套住房的首付比例作出明確規(guī)定，即對貸款購買第二套住房的家庭，首付款比例不低于60%，貸款利率不低于基準(zhǔn)利率的1.1倍。記者注意到，在繼年初為做好房地產(chǎn)市場調(diào)控工作，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，3月18日中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好差別化住房信貸政策實(shí)施工作的通知》后，此次央行在2011年一季度貨幣政策報(bào)告中，再次明確提出要落實(shí)差別化住房信貸政策，推動(dòng)房地產(chǎn)金融健康發(fā)展，合理調(diào)節(jié)中長期貸款和短期貸款的比例。

央行之前4次提高存款準(zhǔn)備金率共2.0個(gè)百分點(diǎn)，2次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率共0.5個(gè)百分點(diǎn)，給市場以深刻印象。從報(bào)告披露的房地產(chǎn)貸款的一些數(shù)據(jù)中，我們可以看到這一系列措施都收到了成效。

數(shù)據(jù)顯示：一季度以來，人民幣貸款增長明顯放緩。3月末，人民幣貸款余額為49.5萬億元，同比增長17.9%，增速比上年末低2.0個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加2.24萬億元，同比少增3524億元。3月末，住戶貸款同比增長28.3%，比上年末低9.3個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加7557億元，同比少增1661億元。其中，個(gè)人住房貸款增長放緩，比年初增加2810億元，同比少增2015億元。

另外，備受業(yè)界關(guān)注的房地產(chǎn)貸款形勢，也出現(xiàn)了顯著變化。事實(shí)上，隨著房地產(chǎn)市場的變化，房地產(chǎn)貸款余額增速自去年5月份以來持續(xù)回落。而截至今年3月末，全國主要金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額9.89萬億元，同比增長21%，增速比上年末低6.4個(gè)百分點(diǎn)。

其中，房產(chǎn)開發(fā)貸款余額2.49萬億元，同比增長18.6%，增速比上年末低4.5個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4個(gè)月下滑。個(gè)人購房貸款余額6.48萬億元，同比增長22.8%，增速比上年末低6.5個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)11個(gè)月下滑。地產(chǎn)開發(fā)貸款余額8368億元，同比增長12.5%，增速比上年末低12.2個(gè)百分點(diǎn)。從貸款新增量看，2011年第一季度累計(jì)新增房地產(chǎn)貸款5095億元，同比少增3338億元。其中3月份當(dāng)月新增房地產(chǎn)貸款1665億元，同比少增321億元。

差別化住房信貸政策實(shí)施效果也可以從熱點(diǎn)城市的變化來評估。據(jù)記者了解，在北京，各銀行均嚴(yán)格執(zhí)行了差別化住房信貸政策，已將最低住房貸款利率調(diào)整到不低于基準(zhǔn)利率的0.85倍，其中近三分之二的銀行已將最低住房貸款利率調(diào)整到不低于基準(zhǔn)利率。與此同時(shí)，銀行業(yè)更加細(xì)化住房信貸政策，有效防控信用風(fēng)險(xiǎn)。在執(zhí)行差別化住房信貸政策的同時(shí)，各銀行主動(dòng)加強(qiáng)個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營性貸款管理及用途監(jiān)測，通過審核借款人交易憑證、貸款資金受托支付、限定銀行卡交易支付范圍等多種方式嚴(yán)防此類資金流入房地產(chǎn)市場。2011年一季度，北京市中資商業(yè)銀行首套住房貸款筆數(shù)占全部住房貸款筆數(shù)的84.7%，比2010年全年和2010年上半年分別提高0.6和4.5個(gè)百分點(diǎn)。不難看出，提高首付比例及利率、暫停發(fā)放第三套及以上住房貸款等一系列差別化住房信貸政策效果正在顯現(xiàn)。

從全國來看，隨著一系列房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的貫徹落實(shí)，國內(nèi)第一季度的房地產(chǎn)市場正呈現(xiàn)回穩(wěn)態(tài)勢。在全國整體商品房銷售維穩(wěn)的情況下，特別值得注意的是，房價(jià)環(huán)比下降的城市個(gè)數(shù)增多。據(jù)了解，3月份，全國70個(gè)大中城市中新建商品住宅價(jià)格環(huán)比下降的有12個(gè)城市，比2月份增加了4個(gè)；環(huán)比價(jià)格上漲的城市有50個(gè)，比2月份減少了6個(gè)。二手住宅價(jià)格環(huán)比下降的城市個(gè)數(shù)有16個(gè)，比2月份增加了12個(gè)；環(huán)比價(jià)格上漲的城市有44個(gè)，比2月份減少了6個(gè)。

央行報(bào)告稱，下一階段要健全宏觀審慎政策框架，配合常規(guī)性貨幣政策工具發(fā)揮合力，繼續(xù)加強(qiáng)房地產(chǎn)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理。有觀察家認(rèn)為，此番央行報(bào)告對房地產(chǎn)行業(yè)的分析，主要是為了向市場表態(tài)執(zhí)行差別化住房信貸政策的堅(jiān)定目標(biāo)。今后，隨著市場狀況的變化，不排除央行未來再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。

來源：金融時(shí)報(bào)　　 韓雪萌

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