光伏危局：斷腕才能重生

　　—從尚德破產(chǎn)看光伏危局

　　3月20日，尚德電力控股有限公司發(fā)布《尚德電力關(guān)于無(wú)錫尚德破產(chǎn)重整的聲明》稱，3月18日，由8家中國(guó)的銀行組成的債權(quán)人委員會(huì)已向江蘇省無(wú)錫市中級(jí)人民法院簡(jiǎn)稱“無(wú)錫中院”提交了對(duì)無(wú)錫尚德進(jìn)行破產(chǎn)重整的申請(qǐng)；同日無(wú)錫尚德通知無(wú)錫中院，對(duì)此申請(qǐng)無(wú)異議。無(wú)錫中院3月20日裁定，對(duì)無(wú)錫尚德實(shí)施破產(chǎn)重整。

　　光伏企業(yè)該死的不死，過(guò)剩產(chǎn)能去不掉，好企業(yè)也將被拖死

　　作為全世界最大的太陽(yáng)能電池面板制造商之一，中國(guó)尚德電力差不多已經(jīng)耗盡所有現(xiàn)金，據(jù)無(wú)錫中院核查的數(shù)據(jù)顯示，截至2月底，包括工行、農(nóng)行、中行等在內(nèi)的9家債權(quán)銀行對(duì)無(wú)錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣已達(dá)到71億元。

　　國(guó)家能源專家咨詢委員會(huì)委員、廈門大學(xué)能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)接受記者采訪時(shí)表示，如果尚德破產(chǎn)，損失最大的不一定是施正榮，被捆綁卷入的地方政府和國(guó)有銀行也將直接或間接受影響。如果沒(méi)有他們?cè)诒澈笾С?，施正榮恐怕也難把企業(yè)做那么大。但讓人痛心的是，各方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，以至于現(xiàn)在面臨這么大的困難。這位靠“陽(yáng)光”發(fā)財(cái)?shù)氖┱龢s，從“新能源教父”、“中國(guó)首富”的神壇上走下來(lái)了。

　　目前，全國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)都在經(jīng)歷著與尚德一樣的煎熬。全行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩到了不得不靠政府救市的地步。

　　光伏行業(yè)整頓是必然的，但目前的現(xiàn)狀對(duì)中國(guó)很不利，歐美“雙反”使整合過(guò)程更加慘烈，最終整合是國(guó)有化的過(guò)程，這也是無(wú)奈之舉。

　　有能源專家表示，光伏去產(chǎn)能辦法不是很多，一些地方政府介入太深，所以，建議地方政府盡量不接盤，如果無(wú)奈之下接盤，一旦行業(yè)情況好轉(zhuǎn)，政府應(yīng)盡快退出。

　　據(jù)了解，國(guó)內(nèi)光伏龍頭企業(yè)英利集團(tuán)、常州天合和無(wú)錫尚德等在去年進(jìn)行了去庫(kù)存化努力，從整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，許多缺乏規(guī)模的光伏生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)過(guò)此輪調(diào)整后將可能永久的退出市場(chǎng)，未來(lái)整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能很難恢復(fù)到2011年的高峰時(shí)期。

　　“兩頭在外”受制于人

　　對(duì)于目前中國(guó)光伏產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)狀，林伯強(qiáng)指出：“該死的企業(yè)死不掉，好的企業(yè)被拖死?！绷植畯?qiáng)表示，中國(guó)光伏制造產(chǎn)能已達(dá)40GW，位居世界首位。而實(shí)際上只有20多個(gè)GW的需求，可見產(chǎn)能大量過(guò)剩。而且又逢國(guó)外市場(chǎng)突變，特別是歐美產(chǎn)能收縮，更加受制于歐美的“雙反”。

　　光伏存在產(chǎn)能地域性集中的現(xiàn)象，如江蘇、河北、江西等地域集中了中國(guó)大量的光伏企業(yè)，全國(guó)幾乎每個(gè)開發(fā)區(qū)都有自己的新能源基地，都在引資建設(shè)光伏等新能源企業(yè)，這不利于產(chǎn)業(yè)集聚帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng)。

　　光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩主要是終端需求不足。太陽(yáng)能是靠國(guó)家補(bǔ)貼發(fā)展起來(lái)的，與火電無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)。之所以陷入困境，與光伏“兩頭在外”有密切關(guān)系，林伯強(qiáng)說(shuō)。

　　光伏“兩頭在外”過(guò)去通常指硅片材料來(lái)源和光伏組件市場(chǎng)均在國(guó)外。目前的情況有所變化。一方面，國(guó)內(nèi)晶硅材料產(chǎn)能過(guò)剩，另一方面，與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)晶硅生產(chǎn)成本受制于技術(shù)和規(guī)模因素，居高不下。在國(guó)外生產(chǎn)成本在20美金/公斤以下，而國(guó)內(nèi)除保利協(xié)鑫等少數(shù)廠家外，其它大部分廠家生產(chǎn)成本普遍在30美金/公斤以上。因此，國(guó)內(nèi)電池板生產(chǎn)廠家仍然選擇從國(guó)外進(jìn)口，導(dǎo)致硅片材料仍然有相當(dāng)一部分來(lái)自國(guó)外。從光伏組件市場(chǎng)來(lái)看，2011年以前，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的90%以上出口國(guó)外，但2012年以來(lái)，在國(guó)內(nèi)支持光伏產(chǎn)業(yè)的系列政策的作用下，國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電發(fā)展較快，2012年裝機(jī)容量超過(guò)了3GW，并首次超過(guò)了風(fēng)電裝機(jī)容量。據(jù)估計(jì)，未來(lái)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)將可以消化國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的40%。

　　林伯強(qiáng)說(shuō)，該死而不死的企業(yè)，會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能去不掉，對(duì)行業(yè)健康發(fā)展有影響，把好的企業(yè)也拖死。這是我們最擔(dān)憂的中國(guó)光伏行業(yè)的現(xiàn)狀。

　　供求關(guān)系惡化的一個(gè)重要標(biāo)志是價(jià)格的大幅下降。雖然技術(shù)進(jìn)步是價(jià)格下降的一個(gè)原因，更重要的是競(jìng)爭(zhēng)的白熱化。2010年初，一個(gè)光伏EPC項(xiàng)目，當(dāng)時(shí)的組件價(jià)格是14元/W左右，目前已降到不到5元/W了。2009年國(guó)內(nèi)逆變器公司不到30家，目前估計(jì)都超過(guò)了300家。價(jià)格從2009年時(shí)的每瓦3元多，下降到不到0.5元/W。

　　過(guò)剩真相：大量企業(yè)垂而不死

　　根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，中國(guó)已有的60多家多晶硅企業(yè)中，只有4至5家在進(jìn)行少量生產(chǎn)，90%以上的企業(yè)已經(jīng)處于停產(chǎn)狀態(tài)，而且這一局面可能短期內(nèi)很難改變。林伯強(qiáng)認(rèn)為，統(tǒng)計(jì)過(guò)于夸張了，若只有4、5家生產(chǎn)，還有產(chǎn)能過(guò)剩嗎?其實(shí)，歐美比較市場(chǎng)化，光伏企業(yè)先倒掉了，中國(guó)的光伏企業(yè)因?yàn)榕c地方政府和國(guó)有銀行有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，還在死撐著。

　　停產(chǎn)危機(jī)席卷而來(lái)，造成國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)目前大量停產(chǎn)的原因很多。首先是由于整個(gè)光伏設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈目前供過(guò)于求的格局導(dǎo)致的。其次，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力不高也是重要原因。從生產(chǎn)成本來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)成本普遍高于國(guó)外廠家。當(dāng)然，除了前述制約光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素外，還存在如下問(wèn)題：首先，應(yīng)收賬款也是困擾光伏企業(yè)發(fā)展的重要因素。由于市場(chǎng)不景氣，光伏企業(yè)普遍放大信用要求，即使是“金太陽(yáng)工程”、“光伏建筑一體化工程”在內(nèi)的財(cái)政支持項(xiàng)目也存在付款周期長(zhǎng)的問(wèn)題，這些均導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快，行業(yè)內(nèi)“三角債”現(xiàn)象嚴(yán)重，影響公司的資金周轉(zhuǎn)和企業(yè)的正常運(yùn)行。

　　以整合尋出路

　　而更多業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的還是整個(gè)行業(yè)如何并購(gòu)重組。

　　對(duì)于整合的思路，林伯強(qiáng)表示：“兩頭下手”做，一頭是政府主動(dòng)，把終端做大，形成需求；一頭是被動(dòng)的做法，并購(gòu)整合等。鼓勵(lì)有規(guī)模有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的光伏企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)是推動(dòng)行業(yè)整合重組的重大舉措。作為政策性銀行的國(guó)開行已明確對(duì)“六大六小”光伏龍頭企業(yè)予以信貸支持。而各地方政府出于對(duì)財(cái)政收入、就業(yè)等利益考慮，對(duì)所在地瀕臨困境而缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的光伏企業(yè)予以財(cái)政支持，這客觀上延緩了光伏產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化的整合過(guò)程。

　　產(chǎn)能過(guò)剩本質(zhì)上是供求關(guān)系失衡，因此，治理產(chǎn)能過(guò)剩也需要從供給方和需求方兩方面入手。2012年以來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列增加需求的政策，這些政策包括：

　　1.西部大型荒漠電站批量建設(shè)。預(yù)計(jì)未來(lái)一年，西部將陸續(xù)批復(fù)十幾個(gè)GW的項(xiàng)目，2013年的裝機(jī)量是2012年裝機(jī)量的2倍以上。此外在50MW以下規(guī)模的光伏發(fā)電項(xiàng)目上，部分地方發(fā)改委將直接擁有審批權(quán)。

　　2.發(fā)電、上網(wǎng)和市場(chǎng)消納等問(wèn)題的逐步解決。據(jù)報(bào)道稱，國(guó)家能源部門正研究制定《可再生能源電力配額管理辦法》，解決可再生能源面臨的發(fā)電、上網(wǎng)和市場(chǎng)消納三大問(wèn)題。

　　3.多項(xiàng)配套支持政策正在醞釀出臺(tái)。目前，國(guó)家能源局正在研究制定行業(yè)發(fā)展問(wèn)題和配套支持政策，包括《促進(jìn)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《分布式光伏發(fā)電示范區(qū)實(shí)施辦法和電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)》等。

　　2013年年初，《太陽(yáng)能發(fā)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃》對(duì)裝機(jī)容量目標(biāo)再次做出了調(diào)整，將由21GW調(diào)整到35GW。同時(shí)“光伏建筑一體化”、“金太陽(yáng)工程”等規(guī)模也不斷增加，光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)仍然維持在1元/W，審批手續(xù)和上網(wǎng)接入等方面均予以政策支持。

來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告 　

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