煤炭產(chǎn)量加快向“三西”集中 未來需求增速放緩

原煤產(chǎn)量整體較快增長(zhǎng)資源加快向“三西”集中

受需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，煤價(jià)震蕩上揚(yáng)等因素影響，2011年，我國(guó)原煤產(chǎn)量繼續(xù)保持了快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)國(guó)家煤礦安全監(jiān)察局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前8個(gè)月，我國(guó)累計(jì)完成原煤產(chǎn)量24.6億噸，同比增長(zhǎng)16.7%，月均原煤產(chǎn)量3.08億噸。據(jù)此保守估計(jì)，2011年全年我國(guó)煤炭產(chǎn)量將突破37億噸，按照國(guó)家煤礦安全監(jiān)察局去年34.1億噸的基數(shù)測(cè)算，2011年全年原煤產(chǎn)量將同比增加3億噸以上，同比增幅將在9%~10%左右。

在全國(guó)原煤產(chǎn)量整體繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)的情況下，煤炭供應(yīng)的區(qū)域結(jié)構(gòu)也在發(fā)生重大變化，原煤產(chǎn)量進(jìn)一步向蒙西、山西、陜西等“三西”地區(qū)集中。來自各省區(qū)煤炭主管部門的數(shù)據(jù)顯示，2011年前10個(gè)月，蒙西、山西、陜西分別完成原煤產(chǎn)量56979萬噸、70978萬噸和33365萬噸，較去年同期分別增加13815萬噸、11775萬噸和4233萬噸，分別增長(zhǎng)32.0%、19.9%和14.5%。前10個(gè)月，“三西”地區(qū)原煤產(chǎn)量合計(jì)同比增加29823萬噸，增長(zhǎng)22.7%。預(yù)計(jì)2011年全年，蒙西、山西、陜西將分別完成原煤產(chǎn)量69100萬噸、85600萬噸和40000萬噸，同比分別增長(zhǎng)約16700萬噸、11500萬噸和4400萬噸，增幅分別約為32.1%、15.5%和12.4%。預(yù)計(jì)“三西”地區(qū)原煤產(chǎn)量合計(jì)同比增加3.26億噸左右，增幅約為20%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，今年全國(guó)原煤產(chǎn)量增量主要集中在了“三西”地區(qū)，這意味著內(nèi)蒙古、陜西煤炭外運(yùn)壓力進(jìn)一步加大。同時(shí)，由于其他?。ㄊ?、區(qū)）原煤產(chǎn)量增長(zhǎng)潛力較小，“三西”地區(qū)所承擔(dān)的保障全國(guó)煤炭供應(yīng)的壓力也在不斷加大。

主要高耗能產(chǎn)品產(chǎn)量快速增長(zhǎng)煤炭需求保持旺盛

2011年是“十二五”開局之年，各地發(fā)展熱情高漲，固定資產(chǎn)投資繼續(xù)快速增長(zhǎng)，受此影響，電力、鋼鐵、水泥、玻璃、合成氨等主要高耗能產(chǎn)品產(chǎn)量均保持了較快增長(zhǎng)勢(shì)頭，煤炭需求繼續(xù)保持旺盛態(tài)勢(shì)。

首先，火電發(fā)電量和建材產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)動(dòng)力煤需求持續(xù)旺盛。由于國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)較快增長(zhǎng)，電力需求較為旺盛。前10個(gè)月，全國(guó)規(guī)模以上發(fā)電企業(yè)累計(jì)發(fā)電量38181億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)12.25%。同時(shí)，由于年初以來，華北、長(zhǎng)江中下游以及西南地區(qū)接連遭遇嚴(yán)重干旱，水電出力持續(xù)受阻，前10個(gè)月，規(guī)模以上水電企業(yè)累計(jì)發(fā)電量5175億千瓦時(shí)，同比減少2.22%?；痣姾退娛俏覈?guó)最為重要的兩大電源，二者裝機(jī)容量占我國(guó)總發(fā)電裝機(jī)容量的95%以上，水電出力受阻，自然就需要火電增加出力來彌補(bǔ)電力供應(yīng)缺口。前10個(gè)月，全國(guó)規(guī)模以上火電企業(yè)累計(jì)發(fā)電量31525億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)14.26%。預(yù)計(jì)全年火電發(fā)電量同比增長(zhǎng)14%以上，火電增長(zhǎng)將帶動(dòng)發(fā)電耗煤量同比增長(zhǎng)約10%左右。

此外，受固定資產(chǎn)投資較快增長(zhǎng)，尤其是房地產(chǎn)投資繼續(xù)快速增長(zhǎng)等因素影響，前10個(gè)月水泥產(chǎn)量完成170405萬噸，同比增長(zhǎng)18%。預(yù)計(jì)全年水泥產(chǎn)量將達(dá)到20億噸以上，同比增長(zhǎng)17%以上。預(yù)計(jì)全年水泥行業(yè)耗煤量也將同比增長(zhǎng)10%以上。

其次，鋼鐵產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，煉焦用煤和高爐冶煉噴吹煤需求較為旺盛。由于2011年是“十二五”開局之年，各地發(fā)展經(jīng)濟(jì)的積極性都很高，固定資產(chǎn)投資繼續(xù)保持較高水平。其中，尤其是中西部地區(qū)，由于其基礎(chǔ)設(shè)施比較落后，固定資產(chǎn)投資增幅整體高于全國(guó)水平，帶動(dòng)鋼材、水泥等建材需求快速增長(zhǎng)。前10個(gè)月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)24.9%，其中，青海、貴州、甘肅三省固定資產(chǎn)完成額同比增幅均達(dá)到了40%以上，寧夏、新疆、重慶、山西以及湖北等中西部省區(qū)增幅也達(dá)到了30%以上。前10個(gè)月，全國(guó)累計(jì)完成生鐵和粗鋼產(chǎn)量53650萬噸和58078萬噸，同比分別增長(zhǎng)10.5%和11.1%，雖然10月份以來鋼鐵產(chǎn)量有所回落，但預(yù)計(jì)全年生鐵和粗鋼產(chǎn)量同比增幅仍將在10%左右。受鋼鐵產(chǎn)量快速增長(zhǎng)帶動(dòng)，前10個(gè)月累計(jì)完成焦炭產(chǎn)量35802萬噸，同比增長(zhǎng)13.38%，即便10月份之后焦炭產(chǎn)量有所回落，預(yù)計(jì)全年焦炭產(chǎn)量同比增幅也將超過10%。生鐵、粗鋼、焦炭產(chǎn)量同比快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)煉焦煤和噴吹煤需求快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2011年全年煉焦煤和噴吹煤需求量增幅也將在10%左右。

最后，合成氨、尿素產(chǎn)量轉(zhuǎn)降為升，帶動(dòng)無煙塊煤需求繼續(xù)增長(zhǎng)。1、2月份，由于市場(chǎng)行情不好，合成氨、尿素產(chǎn)量雙雙延續(xù)了去年下半年以來的較低水平；進(jìn)入3月份之后，由于國(guó)內(nèi)春耕用肥高峰逐步臨近，春耕備肥需求增加，同時(shí)國(guó)際市場(chǎng)尿素價(jià)格逐步進(jìn)入新一輪上升通道，國(guó)內(nèi)尿素價(jià)格也跟著快速上揚(yáng)，國(guó)內(nèi)合成氨、尿素產(chǎn)量明顯攀升；進(jìn)入下半年之后，雖然受政策限制，尿素出口大幅下滑，但由于國(guó)內(nèi)外尿素價(jià)格整體較高，合成氨、尿素產(chǎn)量依然保持了較高水平。前10個(gè)月，累計(jì)完成合成氨和尿素產(chǎn)量4252萬噸和2229萬噸，同比分別增長(zhǎng)6.76%和3.05%。雖然受需求回落、價(jià)格下滑影響，11、12月合成氨和尿素產(chǎn)量可能會(huì)有所回落，但預(yù)計(jì)全年合成氨和尿素產(chǎn)量同比增幅均將高于前10個(gè)月水平，合成氨和尿素產(chǎn)量雙雙實(shí)現(xiàn)由降轉(zhuǎn)升。雖然隨著合成氨生產(chǎn)工藝不斷改進(jìn)提升，原料煤中煙煤和褐煤所占比重不斷增加，但山西、山東、河南等尿素主產(chǎn)區(qū)合成氨氣化用煤主要仍然是無煙塊煤，合成氨、尿素產(chǎn)量轉(zhuǎn)降為升之后，必然會(huì)帶動(dòng)無煙塊煤需求不同程度增長(zhǎng)。

明年原煤產(chǎn)量繼續(xù)保持增長(zhǎng)跨省煤炭運(yùn)輸壓力增大。近年來，受益于煤價(jià)不斷震蕩上揚(yáng)，煤炭行業(yè)盈利能力整體較強(qiáng)，行業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)保持了較快增長(zhǎng)勢(shì)頭，這對(duì)保證煤炭產(chǎn)能和產(chǎn)量繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭至關(guān)重要。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2006年以來，煤炭開采及洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增速始終保持在23%以上，且大多位于23%~26%之間，2011年前10個(gè)月煤炭開采及洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)24.9%，超過去年同期3.2個(gè)百分點(diǎn)?！笆晃濉逼陂g部分投資新建礦井在2012年將會(huì)陸續(xù)建成投產(chǎn)，從而保障全國(guó)原煤總產(chǎn)量繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

雖然煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資總量仍然保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，但是產(chǎn)能投資增長(zhǎng)可能已經(jīng)有所放緩。由于近年來煤炭資源整合快速推進(jìn)，大型煤炭企業(yè)對(duì)兼并重組礦井的技改投入快速增加；大型煤炭企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，積極延伸煤炭產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)下游產(chǎn)業(yè)投資不斷增加；為了提高煤炭入洗率，近年來多數(shù)在建礦井同時(shí)配備了同等規(guī)模的洗煤廠，洗選設(shè)備投資增加。此外，由于大量小煤礦被關(guān)閉整合，之前可能存在的表外產(chǎn)能投資沒有了。因此，煤炭新增產(chǎn)能投資可能已經(jīng)有所放緩，未來煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)也將有所放緩。

2011年，新增煤炭產(chǎn)量主要集中在“三西”地區(qū)并非偶然現(xiàn)象，這與我國(guó)煤炭資源分布密切相關(guān)。可以預(yù)見的是，2012年我國(guó)新增煤炭產(chǎn)量仍將主要集中在山西、內(nèi)蒙古、陜西、新疆等省區(qū)，跨省區(qū)煤炭運(yùn)輸壓力將進(jìn)一步加大。

煤炭進(jìn)口有望在2011年水平上基本保持平穩(wěn)

2011年，我國(guó)煤炭進(jìn)口量將達(dá)到1.7億噸左右，進(jìn)口依存度達(dá)到4.5%左右。隨著我國(guó)煤炭進(jìn)口不斷增加，國(guó)內(nèi)外煤市的相互影響也進(jìn)一步增強(qiáng)，進(jìn)口煤對(duì)國(guó)內(nèi)煤市的補(bǔ)充作用也日益明顯。如果進(jìn)口量下降，國(guó)內(nèi)煤價(jià)很快就會(huì)做出反應(yīng)而上漲，2011年3月份開始的那輪煤價(jià)上漲，很大程度上就是由于煤炭進(jìn)口下降導(dǎo)致的。也就是說，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)離不開那部分進(jìn)口煤，如果我國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠在目前基礎(chǔ)上繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，2012年煤炭進(jìn)口量顯著下降的可能性不大。

2012年，我國(guó)進(jìn)口煤量不可能顯著下降還有另外一個(gè)原因，那就是國(guó)內(nèi)“西煤東運(yùn)、北煤南運(yùn)”鐵路瓶頸仍然存在。目前鐵路運(yùn)力難以滿足華東和東南沿海地區(qū)用戶全部用煤需求，這些地區(qū)部分用煤企業(yè)仍然需求依靠進(jìn)口煤來滿足自身需求。

我國(guó)煤炭進(jìn)口經(jīng)過2009年和2010年連續(xù)兩年快速增長(zhǎng)之后，2011年已經(jīng)明顯放緩。究其原因，主要是因?yàn)閲?guó)際市場(chǎng)主要煤炭出口國(guó)產(chǎn)量和出口量增長(zhǎng)較慢。近年來，澳大利亞、印尼、俄羅斯、美國(guó)、南非、哥倫比亞、加拿大等7大煤炭出口國(guó)中，除了印尼煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)相對(duì)較快之外，其它國(guó)家煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)均比較慢，年均增幅多在3%以下。產(chǎn)量增長(zhǎng)較慢，自然導(dǎo)致出口增長(zhǎng)潛力不大，2011年以上7大主要煤炭出口國(guó)出口量就沒有出現(xiàn)明顯增加。

2011年，日本地震和海嘯導(dǎo)致短期煤炭需求下滑，隨著日本經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)，2012年煤炭進(jìn)口需求勢(shì)必會(huì)增加。在國(guó)際市場(chǎng)資源增長(zhǎng)潛力不大的情況下，日本進(jìn)口增加，意味著國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)隨之增加。不過，如果世界經(jīng)濟(jì)遭遇類似于2008年全球金融危機(jī)時(shí)的極端情況，我國(guó)煤炭進(jìn)口再次大幅增長(zhǎng)的可能性也不大。

煤炭需求繼續(xù)增長(zhǎng)增速較2011年或?qū)⒂兴啪?/p>

煤炭需求在很大程度上取決于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，尤其是像我國(guó)這樣的正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速推進(jìn)階段的發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的快慢直接決定著煤炭需求增長(zhǎng)。毫無疑問，2012年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，但是由于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日趨復(fù)雜，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度或?qū)⒂兴怕禾啃枨笤鲩L(zhǎng)也將適當(dāng)放緩。

2012年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的外部環(huán)境將更加嚴(yán)峻。由于歐債危機(jī)遲遲不能得到有效解決，而且風(fēng)險(xiǎn)還在不斷擴(kuò)大，此外，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，美國(guó)等其他主要經(jīng)濟(jì)體前景同樣疲軟。這種情況下，歐美國(guó)家勢(shì)必會(huì)加大貿(mào)易保護(hù)力度，我國(guó)出口難度將進(jìn)一步加大，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用或?qū)⒚黠@減弱。

國(guó)內(nèi)方面，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式也會(huì)繼續(xù)導(dǎo)致投資增長(zhǎng)放緩，同時(shí)，出口增長(zhǎng)放緩必然會(huì)波及到國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資和產(chǎn)出增長(zhǎng)放慢。物價(jià)水平居高不下，以及相關(guān)“限購(gòu)”政策又在一定程度上影響了消費(fèi)者的消費(fèi)意愿，導(dǎo)致消費(fèi)增長(zhǎng)乏力。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，尤其是固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)放緩將直接抑制煤炭需求增長(zhǎng)。

國(guó)內(nèi)煤價(jià)上漲動(dòng)力減弱走勢(shì)將更多取決于國(guó)際煤價(jià)

單從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，由于煤炭新增產(chǎn)能仍將逐步釋放，煤炭產(chǎn)量能夠繼續(xù)保持一定幅度的增長(zhǎng)，而受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放慢等因素影響，煤炭需求增速可能會(huì)有所放緩。如果國(guó)際煤價(jià)能夠在目前基礎(chǔ)上保持相對(duì)平穩(wěn)運(yùn)行的話，國(guó)內(nèi)煤價(jià)本身上漲動(dòng)力并不足。

明年國(guó)際煤價(jià)走勢(shì)面臨很大的不確定性，可能繼續(xù)下跌，也可能回升，當(dāng)然也有可能繼續(xù)維持窄幅震蕩。如果歐債危機(jī)愈演愈烈，最終導(dǎo)致歐元區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯下滑，并波及全球主要經(jīng)濟(jì)體的話，國(guó)際市場(chǎng)能源需求必然會(huì)出現(xiàn)下滑，屆時(shí)，石油、煤炭等能源價(jià)格也將會(huì)出現(xiàn)回調(diào)。但是，經(jīng)過2008年全球金融危機(jī)之后，各國(guó)將更加有能力協(xié)同救市，所以這種假設(shè)成為事實(shí)的概率相對(duì)較小。相反，國(guó)際煤價(jià)上漲的概率反而較大。為了給市場(chǎng)提供充足的流動(dòng)性，當(dāng)前主要經(jīng)濟(jì)體仍然實(shí)行寬松的貨幣政策，部分經(jīng)濟(jì)體甚至再度啟動(dòng)了量化寬松，這給國(guó)際市場(chǎng)能源價(jià)格上漲埋下了隱患。此外，從目前來看，2011年開始的“阿拉伯之春”遠(yuǎn)未結(jié)束，繼突尼斯、埃及、利比亞、也門之后，敘利亞和伊朗局勢(shì)又在不斷升溫，伊朗作為全球重要產(chǎn)油國(guó)，未來如果因其局勢(shì)發(fā)生重大變化，導(dǎo)致原油供應(yīng)受到影響的話，在投機(jī)資金炒作下，國(guó)際油價(jià)必然會(huì)大幅攀升。如果國(guó)際油價(jià)大幅攀升，煤價(jià)必然受到影響，國(guó)際煤價(jià)上漲會(huì)通過影響進(jìn)出口傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)煤價(jià)上漲。

因此，綜合來看，單從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，明年煤價(jià)上漲動(dòng)力不足，國(guó)內(nèi)煤價(jià)走勢(shì)或?qū)⒏嗟娜Q于國(guó)際煤價(jià)走勢(shì)。

來源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 　

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