光伏市場進入買方時代 產(chǎn)業(yè)洗牌猛然啟動

習(xí)慣于高歌猛進的新能源光伏企業(yè)，在今年上半年卻迎來“跌聲一片”，出貨量及產(chǎn)品價格雙雙走低。究其原因，光伏市場已進入“供遠(yuǎn)大于求”的買方時代，產(chǎn)業(yè)洗牌猛然啟動。認(rèn)清供需關(guān)系的迅速逆轉(zhuǎn)的成因，把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，無疑是地方政府制定招商政策、業(yè)內(nèi)企業(yè)謀劃發(fā)展策略的根本依據(jù)。

供需關(guān)系快速切換帶動洗牌

從2010年到2011年，中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一次巨幅波動。

整個2010年，因市場求旺盛，中國光伏產(chǎn)業(yè)超高速擴張。德國權(quán)威光伏雜志PhotonInternational統(tǒng)計，中國2010年光伏電池產(chǎn)量達到13吉瓦，比2009年增長173%。

然而，光伏組件至今還是一個依靠政府電價補貼才具有商用價值的產(chǎn)品。正是歐美國家發(fā)展清潔能源的熱情，才以政府被貼培育出了當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)應(yīng)用，使得中國95%的光伏組件找到了出口市場。光伏產(chǎn)業(yè)總的來說是一種政策控制下的市場經(jīng)濟，因此它會受到兩個因素的影響：其一是政策導(dǎo)向的影響，其二是市場經(jīng)濟規(guī)律的影響。

進入2011年，3月份，去年最大的光伏需求增加國意大利突然放棄固有的光伏電價補貼機制，不再對電價補貼進行明確，這極大地提高了光伏電站建設(shè)的不確定性。

此外，歐洲主要光伏發(fā)電國家市場如德國、西班牙和意大利，都相繼減少了對光伏發(fā)電的補貼和優(yōu)惠政策。增速最快的國家市場之一捷克更是提出了一系列針對其國內(nèi)泡沫式光伏電站投資的“懲罰方案”，該方案包括征收26%的“太陽能稅”。

福能集團Fire Energy是歐洲最大的光伏分銷商之一。該集團CEO劉佳勇介紹，從2009年下半年到2010年全年，市場的狀況一直都是安裝商和下級分銷商不斷催貨，廠商加工趕班生產(chǎn)。但是從2010年年末開始，公司開始出現(xiàn)庫存堆積的情況。

然而，去年由于市場火爆，全球大多數(shù)光伏制造商都大規(guī)模地擴展產(chǎn)能，在一定時期內(nèi)形成了“供遠(yuǎn)大于求”的實際局面。

綜合多家國際光伏咨詢公司的調(diào)查分析，今年全球太陽能電池產(chǎn)能將大幅上漲80%至50吉瓦，而全球光伏裝機容量將與去年持平，約為21吉瓦。

去年，光伏組件價格呈現(xiàn)先穩(wěn)后升的態(tài)勢，一直維持在1.5-2歐元/瓦，而今年一開年，價格便開始掉頭急轉(zhuǎn)直下。根據(jù)行業(yè)網(wǎng)站Energy Trend6月1日公布的調(diào)查，目前光伏電池的平均成交價已經(jīng)跌破每瓦0.9美元，最低甚至到每瓦0.8美元，且下游廠商要求降價的壓力仍未停歇。3月初，隨著意大利光伏補貼政策出現(xiàn)變動，到達歐洲的部分中國光伏組件廠商產(chǎn)品遭到歐洲客戶的集體退貨，并且被要求降價30%以上。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2011年業(yè)內(nèi)企業(yè)間的市場競爭必然激化，價格戰(zhàn)將是其是主要的表現(xiàn)手段，行業(yè)洗牌不可避免。

產(chǎn)能過剩恰是龍頭企業(yè)所求

從龍頭企業(yè)到二三線企業(yè)，2011年都無一例外地在產(chǎn)能擴張的道路疾馳，似乎誰都沒有察覺過剩的危害或無懼投資的風(fēng)險。然而，這種怪象背后卻有著行業(yè)發(fā)展規(guī)律的合理注解，產(chǎn)能過剩恰是當(dāng)前龍頭企業(yè)所求，甚至是刻意為之。

比較2005年和2010年世界前十大光伏制造商在全球市場上所占的份額，從中可以發(fā)現(xiàn)兩個很大的變化：其一，全球前十大光伏企業(yè)所占市場份額快速下滑。2005年全球前十大光伏企業(yè)所占市場份額為70%以上，而在2010年只占40%。其二，前十大光伏企業(yè)各自所占市場份額的差別也在縮小。2005年第一大光伏企業(yè)日本夏普公司產(chǎn)量占據(jù)全世界產(chǎn)量的24%，而最后一名SolarWord只占2%。而2010年全球最大的企業(yè)FirstSolar所占的市場份額約為6%，最后一名臺灣的Gintech所占市場份額為2.4%。

江蘇省光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長魏啟東分析認(rèn)為，光伏行業(yè)的自有規(guī)律造成了業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)所占市場份額出現(xiàn)上述兩大不利變化。

一方面，光伏行業(yè)是一個由社會主流需求以低碳能源減緩環(huán)境壓力催生的新興產(chǎn)業(yè)，其核心技術(shù)在上世紀(jì)80年代就已成形，因此進入該行業(yè)特別是光伏組件環(huán)節(jié)并不存在難以啟及的技術(shù)門坎。這一產(chǎn)業(yè)特征造成近年來中國各類投資主體扎堆進入光伏行業(yè)，眾多從業(yè)企業(yè)如雨后春筍般冒出。

另一方面，行業(yè)核心技術(shù)多年沒有根本性突破，企業(yè)間的產(chǎn)品性能難以拉開檔次。當(dāng)前，晶硅電池是光伏電池組件的主流產(chǎn)品，作為最主要技術(shù)指標(biāo)的光電轉(zhuǎn)換率，全行業(yè)都處在16%-18%之間。在市場供不應(yīng)求時，價格競爭機制減弱，龍頭企業(yè)缺乏有效有段狙擊新進入企業(yè)的發(fā)展、壯大。

業(yè)內(nèi)人士指出，光伏龍頭企業(yè)如無錫尚德、常州天合、英利新能源等都有專業(yè)的團隊分析預(yù)測市場變化，對今年的行業(yè)性產(chǎn)能過剩應(yīng)是有所預(yù)料，但均在去年大肆擴張產(chǎn)能?？梢姡袠I(yè)龍頭企業(yè)一方面已欲借產(chǎn)能過剩打一場價格戰(zhàn)，另一方面產(chǎn)能過剩下加劇的競爭更利于龍頭企業(yè)發(fā)揮品牌與售后等優(yōu)勢要素。

國內(nèi)的眾多報道已證實，當(dāng)前的光伏低谷已經(jīng)對二三線光伏企業(yè)帶來致命打擊。英利集團是光伏行業(yè)的龍頭之一，該集團首席戰(zhàn)略官王亦逾就于近期在媒體上表示“去年市場那么好，小公司也要等大公司賣不出貨了才能賣得出去?！北M管今年的光伏市場整體供大于求，但如果將小公司的份額從總的市場供應(yīng)中去掉，大品牌的廠家對于市場依然是供小于求的。

魏啟東認(rèn)為，作為新興產(chǎn)業(yè)，光伏發(fā)電的市場前景十分廣闊，長遠(yuǎn)而言，當(dāng)前的“供遠(yuǎn)大于求”是一個短暫的產(chǎn)能相對過剩的階段。但該階段將是二三線光伏企業(yè)的“嚴(yán)冬”，都知道不遠(yuǎn)處是“暖春”，但二三線光伏企業(yè)不僅要具備過“嚴(yán)冬”的耐力，還應(yīng)在這一過程中增強體能。此外，二三線光伏企業(yè)應(yīng)警惕龍頭企業(yè)有可能通過自身的產(chǎn)能快速提升，把行業(yè)產(chǎn)能相對過剩的階段長期化。

利潤漸趨合理“擠壓”炒作空間

2004年到2008年、2010年全年是中國光伏行業(yè)的兩個高速發(fā)展期。因當(dāng)時存在著長單與零售的“硅材料價格雙軌制”，只要能享受到硅料長單價，就存在著巨額利潤空間。以最離譜的2008年9月為例，多晶硅長單價格在100美元/公斤，而市場零售價高達300美元/公斤。

因硅料長單需要大量的資金預(yù)付，因此一些光伏行業(yè)投資商炒作“新興產(chǎn)業(yè)”概念，一方面借地方政府招商心切的心理，大肆拿地、貸款；另一方面通過各種金融市場巨額圈錢。利用融來的資金簽署硅料長單，再利用長單硅料的價格優(yōu)勢賺取高額利潤，之后擴大再生產(chǎn)，使企業(yè)迅速發(fā)展。

可以說，在上述的兩個光伏產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展期是中國光伏企業(yè)“炒作造英雄”的時代。無錫尚德、常州天合等龍頭企業(yè)無一不是采用這種模式，各地如火如荼的光伏建設(shè)熱潮也該炒作模式的鮮活寫造。

然而，細(xì)察當(dāng)前的行業(yè)狀況，兩個高速發(fā)展期后多晶硅產(chǎn)能也出現(xiàn)了短暫的產(chǎn)能相對過剩，長單價與零售價的差距已拉近到約20美元/公斤。以國內(nèi)最大的多晶硅生產(chǎn)商江蘇中能為例，2010年，江蘇中能剛從1.8萬噸擴張到2.1萬噸，今年初又宣布將投資近150億元人民幣進行擴張，硅料產(chǎn)能將達到驚人的6.5萬噸。江蘇中能副總裁呂錦標(biāo)介紹，今年下游龍頭企業(yè)與江蘇中能的多晶硅長單價格約為50美元/公斤，而6月份的市場零售價約為65美元/公斤。

2010年全年的高速發(fā)展期內(nèi)，面對著巨大的市場需求，光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)新生另一個產(chǎn)業(yè)模式，即大規(guī)模擴張光伏電池生產(chǎn)線規(guī)模，快速擠占新增市場空間。2010年無錫尚德的產(chǎn)能也從700兆瓦擴張到了1800兆瓦，而據(jù)無錫尚德投資者關(guān)系經(jīng)理張建敏透露，今年產(chǎn)能將達到2.4吉瓦；而英利綠色能源的銷量也從2009年的525兆瓦提升到了去年的950兆瓦以上。

業(yè)內(nèi)人分析，從歐美日等重要市場陸續(xù)出臺的新光伏政策正催生新的行業(yè)運營模式。現(xiàn)在是歐美等國家的政策制定者與全球光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的一種博弈，最終將會達成一種合理而穩(wěn)定的價格區(qū)間，不可能允許任何產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)長期出現(xiàn)暴利，因此像前幾年出現(xiàn)的那種短期投機及暴利的經(jīng)營模式不可能長期重復(fù)上演。

近來出現(xiàn)了光伏產(chǎn)業(yè)的多重巨大利好，包括日本核電危機、中東政局不穩(wěn)、石油價格暴漲等，這將在1-2年內(nèi)造成光伏產(chǎn)業(yè)的巨幅增長。但是此次增長肯定是在消除了光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)的高額利潤后才能出現(xiàn)的。未來的光伏產(chǎn)業(yè)將是一個規(guī)模更加巨大、但是利潤空間趨于合理的產(chǎn)業(yè)，將是“實干造英雄”的時代。

最新的數(shù)據(jù)表明，五、六月份二三線光伏制造企業(yè)的毛利率已由近20%降至個位數(shù)。光伏行業(yè)“實干造英雄”的時代，政府在招商中，對投資商應(yīng)設(shè)定更為嚴(yán)格的條件，進行更深入的考查，以謹(jǐn)慎的態(tài)度防控風(fēng)險。已身處業(yè)內(nèi)的企業(yè)，在制定發(fā)展戰(zhàn)略時，更應(yīng)注重提升技術(shù)能力、管理水平，練好“內(nèi)功”才是長久之策。

來源：新華網(wǎng) 作者：葉超 　

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